2.资金营运活动(资金在经营中运用的活动)

　　因企业日常经营而引起的财务活动，也称为资金营运活动。

　　重点关注三个问题：

　　(1)营运资金，流动资产减流动负债的差额。

　　(2)资金营运活动包括资金收入和支出两个方面。一是采购材料或商品，支付工资和其他营业费用，这会形成资金的支出;二是产品出售，取得收入，这会形成资金的收入。

　　(3)关于短期借款。如果企业现有资金不能满足企业经营的需要，还要采取短期借款方式来筹集所需资金，这是企业的资金营运活动，而不是筹资活动。

　　【例4·多项选择题】下列各项中，属于企业资金营运活动的有(　)。(2001年考题)

　　A.采购原材料

　　B.销售商品

　　C.购买国库券

　　D.支付利息

　　【答案】AB

　　【解析】C属于投资活动，D属于筹资活动。

　　3.筹资活动(筹集资金的活动)

　　筹资是指企业为了满足投资和资金营运的需要，筹集所需资金的行为。

　　资金来源：企业通过筹资通常可以形成两种不同性质的资金来源：一是企业权益资金;二是企业债务资金。

　　筹资决策的内容：确定筹资规模、选择筹资渠道与筹资方式、确定筹资结构。

　　【例5·多项选择题】企业在筹资活动中需要考虑的问题包括(　)。

　　A.筹资规模

　　B.筹资渠道

　　C.筹资方式

　　D.筹资结构

　　【答案】ABCD

　　【解析】在筹资过程中，一方面，企业需要根据战略发展的需要和投资计划来确定各个时期企业总体的筹资规模，以保证企业所需要的资金，另一方面，要通过筹资渠道、筹资方式或工具的选择，合理确定筹资结构，降低筹资成本和风险，提高企业价值。