参考答案及解析

　　一、单项选择题

　　1.

　　【答案】B

　　【解析】因为期望值不同，衡量风险应该使用标准离差率，甲的标准离差率

　　=300/1000=0.3，乙的标准离差率=330/1200=0.275，所以乙方案的风险较小。

　　2.

　　【答案】D

　　【解析】相关系数越大，风险分散效果越小，相关系数越小，风险分散效果越大。相关系数为1时，不能分散任何风险，当相关系数为-1时，可以充分分散掉非系统风险。

　　3.

　　【答案】B

　　【解析】 标准离差率=标准差/期望值=0.04/10%=0.4，风险收益率=风险价值系数×标准离差率=0.4×30%=12%。

　　4.

　　【答案】A

　　【解析】如果A、B两只股票的收益率变化方向和变化幅度完全相同，则表明两只股票的收益率彼此为完全正相关(相关系数为1)，完全正相关的投资组合不能降低任何风险，组合的风险等于两只股票风险的加权平均数。

　　5.

　　【答案】B

　　【解析】 资本利得预期收益率=[(12000-10000)×50%+(13000-10000)×30%+(9000-10000)×20%]÷10000=17%

　　所以，资产的预期收益率=17%

　　6.

　　【答案】D

　　【解析】 本题考核的是证券市场线含义。证券市场线能够清晰地反映个别资产或投资组合的预期收益率(必要报酬率)与其所承担的系统风险β系数之间的线性关系。

　　7.

　　【答案】C

　　【解析】当β=1时，该股票的市场风险等于整个市场股票的风险。