二、多项选择题

　　1.

　　【答案】ABCD

　　【解析】营运资金周转通常与现金周转密切相关，现金的周转过程主要包括如下三个方面：存货周转期、应收账款周转期和应付账款周转期。此外，营运资金周转的数额还受到偿债风险收益要求和成本约束等因素的制约。

　　2.

　　【答案】ABD

　　【解析】企业为应付紧急情况所持有的现金余额主要取决于一下三个方面：一是企业愿意承担风险的程度;二是企业临时举债能力的强弱;三是企业对现金流量预测的可靠程度。企业的销售水平主要影响企业的交易动机。

　　3.

　　【答案】ABCD

　　【解析】转换成本是企业用现金购入有价证券以及转让有价证券换取现金时付出的交易费用，即现金同有价证券之间相互转换的成本，如委托买卖佣金，委托手续费，证券过户费，实物交割手续费等。

　　4.

　　【答案】AB

　　【案解析】现金回收管理的目的是尽快收回现金，加速现金的周转。主要方法有邮政信箱法和银行业务集中法等。

　　5.

　　【答案】ABD

　　【解析】据应收账款机会成本的计算公式可知，应收账款平均余额、变动成本率和资金成本率影响应收账款机会成本。

　　6.

　　【答案】ABCD

　　【解析】延长信用期限，可以在一定程度上扩大销售量，从而增加毛利。但不适当地延长信用期限，会给企业带来不良后果：一是使平均收账期延长，占用在应收账款上的资金相应增加，引起机会成本增加;二是引起坏账损失和收账费用的增加;同时，提供折扣会使现金折扣成本增加。

　　7.

　　【答案】BC

　　【解析】存货模式的着眼点也是现金有关成本最低。在这些成本中，现金管理费用是固定费用，因其相对稳定，同现金持有量的多少关系不大，因此在存货模式中将其视为决策无关成本而不予考虑。由于现金是否会发生短缺、短缺多少、概率多大以及各种短缺情形发生时可能的损失如何，都存在很大的不确定性和无法计量性。因此，在利用存货模式计算现金最佳持有量时，对短缺成本也不予考虑。在存货模式中，只对机会成本和转换成本予以考虑。

　　8.

　　【答案】ABD

　　【解析】信用期限是指企业允许客户从购货到支付货款的时间间隔。缩短信用期限可能增加当期现金流量，延长信用期限，可以在一定程度上扩大销售量，增加应收账款的机会成本。

　　9.

　　【答案】BC

　　【解析】在存货基本模型下，只有变动进货费用与变动储存成本为相关成本。

　　10.

　　【答案】BC

　　【解析】再订货点=原材料使用率×原材料的在途时间，式中原材料使用率是指每天消耗的原材料数量。从公式可以看出，经济订货量、每次订货成本与再订货点无关。

　　11.

　　【答案】ABCD

　　【解析】缺货成本是指由于存货不能及时满足生产需要而给企业带来的损失。

　　12.

　　【答案】ABCD

　　【解析】及时生产的存货系统的基本原理是：只有在使用之前才从供应商处进货，从而将原材料或配件的库存数量减少到最小;只有在出现需求或接到订单时才开始生产，从而避免产成品的库存。及时生产的存货系统的优点是降低库存成本;减少从订货到交货的加工等待时间，提高生产效率。

　　13.

　　【答案】ABCD