五、封闭式基金的上市

　　【解释】只有封闭式基金才可以上市交易，开放式基金不上市交易，但可以申购、赎回。

　　1、上市条件(★★★)

　　(1)基金的募集符合《证券投资基金法》的规定;

　　【相关链接】基金募集期限届满，封闭式基金募集的基金份额总额达到核准规模的80%以上。

　　(2)基金合同期限为5年以上;

　　(3)基金募集金额不低于2亿元人民币;

　　(4)基金持有人不少于1000人;

　　(5)基金份额上市交易规则规定的其他条件。

　　【例题1·多选题】某封闭式基金经管理人申请，国务院证券监督管理机构核准，拟在证券交易所上市交易。根据《证券投资基金法》的规定，下列各项中，符合该基金上市条件的有( )。(2008年)

　　A、基金募集期限届满，该基金募集的基金份额总额达到了核准规模的85%

　　B、该基金持有人为1001人

　　C、该基金募集金额为人民币3亿元

　　D、该基金合同期限为12年

　　【答案】ABCD

　　【例题2·多选题】根据《证券投资基金法》的规定，申请上市的封闭式基金应具备的条件有( )。(2009年)

　　A、基金合同期限为5年以上

　　B、基金持有人不少于1000人

　　C、基金募集金额不低于2亿元

　　D、基金募集期限届满，募集的基金份额总额达到核准规模的80%以上

　　【答案】ABCD

　　2、暂停上市(★)

　　(1)发生重大变更而不符合上市条件;

　　(2)违反国家法律、法规，中国证监会决定暂停上市;

　　(3)严重违反投资基金上市规则;

　　(4)中国证监会和证券交易所认为须暂停上市的其他情形。

　　3、终止上市(★)

　　(1)不再具备《证券投资基金法》规定的上市交易条件;

　　(2)基金合同期限届满;

　　(3)基金份额持有人大会决定提前终止上市交易;

　　(4)基金合同约定的其他情形。

　　【例题·单选题】根据《证券投资基金法》的规定，下列有关证券投资基金发行和交易的表述中，正确的是( )。

　　A、封闭式基金的基金份额可以在证券交易所交易，但基金份额持有人不得申请赎回

　　B、开放式基金可以在销售机构的营业场所销售及赎回，也可以上市交易

　　C、申请上市基金的基金持有人不得少于500人

　　D、基金上市后发生基金合同期限届满的情形将暂停上市

　　【答案】A

　　【解析】(1)选项B：开放式基金可以申购、赎回，但不能上市交易;(2)选项C：封闭式基金申请上市的条件，基金持有人不得少于1000人;(3)选项D：封闭式基金合同期限届满，应终止上市(而非暂停上市)。