第五章　营运资金管理

　　一、单项选择题

　　1.下列关于流动资产和流动负债的说法中，错误的是 (　)。

　　A.流动资产具有占有时间短、周转快，收益高等特点

　　B.企业拥有较多的流动资产，可在一定程度上降低财务风险

　　C.流动负债又称短期负债，具有成本低，偿还期短的特点

　　D.流动负债以应付金额是否确定为标准，可以分成应付金额确定的流动负债和应付金额不确定的流动负债

　　2.下列有关流动资产的投资战略的说法中，错误的是(　)。

　　A.在紧缩的流动资产投资战略下，一个公司维持低水平的流动资产—销售收入比率

　　B.紧缩的流动资产投资战略可能是最有利可图的，只要不可预见的事件没有损坏公司的流动性以致导致严重的问题

　　C.对流动资产的高投资可能导致较低的投资收益率，但由于有较大的流动性，企业的运营风险较大

　　D.在宽松的流动资产投资战略下，一个公司维持较高水平的流动资产—销售收入比率

　　3.某企业拥有流动资产120万元，(其中永久性流动资产40万元)，长期融资260万元，短期融资50万元，则以下说法正确的是(　)。

　　A.该企业采取的激进融资战略

　　B.该企业采取的保守融资战略

　　C.该企业的风险和收益居中

　　D.该企业的风险和收益较高

　　4.企业持有现金的动机包括交易性需求、预防性需求和投机性需求，企业为满足交易性需求而持有现金，所需考虑的主要因素是(　)。

　　A.企业维持日常周转及正常商业活动

　　B.企业临时融资能力

　　C.企业对待风险的态度

　　D.金融市场投资机会的多少

　　5.在现金管理中，下列关于成本模型的说法，不正确的是(　)。

　　A.成本模型强调持有现金是有成本的，最优的现金持有量是使得现金持有成本最小的持有量

　　B.现金的机会成本，是指企业因持有一定现金余额而丧失的再投资收益

　　C.管理成本在一定范围内和现金持有量之间没有明显的比例关系

　　D.现金持有量越少，进行证券变现的次数少，相应的转换成本越少