二、多项选择题

　　1.下列关于营运资金的特点，说法正确的有(　)。

　　A.营运资金的来源具有灵活多样性

　　B.营运资金的数量具有波动性

　　C.营运资金的周转具有短期性

　　D.营运资金的实物形态具有变动性和易变现性

　　2.营运资金的管理是企业财务管理工作的一项重要内容，营运资金的管理原则包括(　)。

　　A.保证合理的资金需求

　　B.提高资金使用效率

　　C.节约资金使用成本

　　D.保持足够的短期偿债能力

　　3.下列关于流动资产投资战略的说法中，正确的有(　)。

　　A.对于不同的产业和公司规模，流动资产与销售额的比率的变动范围非常大

　　B.公司的不确定性决定了在流动资产账户上的投资水平

　　C.如果公司管理是保守的，它将选择一个高水平的流动资产-销售收入比率

　　D.如果管理者偏向于为了产生更高的盈利能力而承担风险，它将以一个低水平的流动资产—销售收入比率来运营

　　4.在持有现金的动机中，预防性需求是指企业需要维持充足现金，以应付突发事件。那么为应付意料不到的现金需求，企业需要掌握的现金取决于(　)。

　　A.它愿意冒缺少现金风险的程度

　　B.它预测现金收支可靠的程度

　　C.企业临时融资的能力

　　D.金融市场投资机会的多少

　　5.某企业的最低现金持有量为10000元，最高控制线为25000元，如果公司现有现金20000元，根据米勒-奥尔现金管理模型，下列说法正确的有(　)。

　　A.现金回归线为17500元

　　B.应该投资有价证券

　　C.不应该投资有价证券

　　D.现金回归线为15000元