四、计算分析题(本类题共4题,共20分,每小题5分。凡要求计算的项目,除题中特别标明的以外,均须列出计算过程;计算结果出现小数的,除题中特别要求以外,均保留小数点后两位小数;计算结果有计量单位的,必须予以标明。)
第 46 题 某公司2003年12月31日的资产负债表如下:
简要资产负债表
2003年12月31日
单位:元
该公司2003年的营业收入为100000元,营业净利率为10%,现在还有剩余生产能力,即增加收入不需进行固定资产投资,此外流动资产和流动负债中的应付账款均随营业收入的增加而增加。
(1)如果2004年的预计营业收入为120000元,公司的股利支付率为50%,其他条件不变,那么需要从企业外部筹集多少资金?
(2)如果2004年要追加一项投资30000元,2004年的预计营业收入为120000元,公司的股利支付率为50%,其他条件不变,那么需要从企业外部筹集多少资金?
(3)若结合(2),同时要求营业净利率提高到12%,其他条件不变,企业是否需要从外部筹集资金?
【参考解析】:(1)变动资产的销售百分比=(2000+28000+30000)/100000=60%
变动负债的销售百分比=13000/100000=13%
外部融资=(120000-100000)×60%-(120000-100000)×13%-120000×10%×50%=3400(元)
(2)外部融资=30000+3400=33400(元)
(3)2004年增加的资产=增加的固定资产+增加的流动资产=30000+(120000-100000)×60%=42000(元)
外部资金需求量=42000-(120000-100000)×13%-120000×12%×50%=42000-2600-7200=32200(元)
企业需从外部融资32200元。
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