四、计算题

　　1. 已知：资产组合中

　　A.B两种股票的每股市价分别为16元和12元，数量分别为150股和300股，贝塔系数分别为0.8和1.2。

　　A.B两种股票各种可能的投资收益率以及相应的概率如下表所示：

　　已知A股票收益率的标准差为17.48%。

　　要求(计算结果保留两位小数)：

　　(1)计算两种股票的预期收益率;(0.5分)

　　(2)计算B股票收益率的标准差;(1分)

　　(3)比较两种股票的风险的大小;(1分)

　　(4)计算资产组合的贝塔系数;(1分)

　　(5)假设二者之间的相关系数为0.2，资本资产定价模型成立，短期国债利率为4%，计算资产组合的预期收益率、风险收益率和资产组合收益率的标准差。(1.5分)

　　2. 甲公司2009年1月1日以1030元的价格购入债券A，债券A的面值为1000元，票面利率为10%。

　　请分别回答下列问题：

　　(1)计算该债券的票面收益率;(0.5分)

　　(2)如果该债券按年付息，计算该债券的本期收益率;(0.5分)

　　(3)如果该债券为到期一次还本付息，持有半年后以1060元的价格卖掉，计算该债券的持有期收益率;(0.5分)

　　(4)如果该债券为按年付息，甲公司持有9个月后到期，计算该债券的持有期年均收益率;(0.5分)

　　(5)如果该债券按年付息(年末付息)，持有两年后到期，计算该债券的持有期年均收益率;(1分)

　　(6)假设该债券为到期一次还本付息，期限为5年，持有两年后到期，计算该债券的持有期年均收益率;(1分)

　　(7)假设债券发行时的市场利率为8%，期限为5年，每年付息一次，计算债券的发行价格。(1分)

　　已知：(P/A，8%，2)=1.7833，(P/A，9%，2)=1.7591

　　(P/F，8%，2)=0.8573，(P/F，9%，2)=0.8417

　　(P/A，8%，5)=3.9927，(P/F，8%，5)=0.6806