五、综合题

　　1. 某企业计划进行某项投资活动，有A.B两个备选的互斥投资方案资料如下：(1)A方案原始投资150万元，其中固定资产投资100万元，流动资金50万元，全部资金于建设起点一次性投入，没有建设期，经营期为5年，到期残值收入5万元，预计投产后营业收入90万元，年总成本(包括折旧)60万元。(2)B方案原始投资额200万元，其中固定资产120万元，流动资金投资80万元，建设期2年，经营期5年，建设期资本化利息10万元，流动资金于建设期结束时投入，固定产残值收入8万元，到期投产后，年收入170万元，经营成本80万元/年，经营期每年归还利息5万元。固定资产按直线法折旧，全部流动资金于终结点收回。不考虑所得税。要求：(1)说明A.B方案资金投入的方式;(2)计算A.B方案各年的净现金流量;(3)计算A.B方案包括建设期的静态投资回收期;(4)计算A.B方案的投资收益率;(5)该企业所有行业的基准折现率为10%，计算两个方案的净现值;(6)计算两个方案的年等额净回收额，并比较两个方案的优劣;(7)利用方案重复法比较两个方案的优劣;(8)利用最短计算期法比较两个方案的优劣。

　　2. 某公司2009年有关预算资料如下：(1)预计该公司1至5月的销售收入分别为600万元、700万元、800万元、900万元、1000万元，每月销售收入中，当月收现40%，其余下月收回。(2)各月材料采购成本按下一个月销售收入的60%计算，所购材料款于当月付现50%，其余下月支付。(3)预计该企业2至4月制造费用分别为66万元、70万元、78万元，每月生产设备的折旧费为10万元。(4)2月份将购置固定资产需要现金200万元。(5)预计该企业在现金不足时，向银行借款为10万元的倍数，现金有剩余时归还借款(10万元的倍数)，借款在期初，还款在期末，每月末支付利息，年利息率为12%. (6)预计该企业各月现金余额最低为70万元。现金预算表的其他有关资料如下：

　　要求：完成上述现金预算表的编制并在表后写出必要的计算过程。