四、综合题(本类题共3题，共35分。凡要求计算的题目，除题中特别加以标明的以外，均需列出计算过程;计算结果出现小数的，除题中特别要求以外，均保留小数点后两位小数;计算结果有单位的，必须予以标明。凡要求说明理由的内容，必须有相应的文字阐述。要求用钢笔或圆珠笔在答题纸中的指定位置答题，否则按无效答题处理。)

　　38假设资本资产定价模型成立，表中的数字和字母A～K所表示的数字相互关联。

　　要求：计算表中字母A～K所表示的数字(应列出必要的计算过程或理由)。

　　参考解析:

　　无风险证券的收益率固定不变，不因市场组合收益率的变化而变化，故无风险证券收益率的标准差为0，无风险证券与市场组合收益率的相关系数为0，无风险证券β值为0。即：A=B=C=0;

　　根据相关系数和β系数的定义可知，市场组合收益率与自身的相关系数为1，β值也为1。即：

　　E=F=1：

　　根据资本资产定价模型的基本表达式可知：

　　10%=D+0.5×(G—D)

　　25%=D+2X(G—D)

　　解得：D=5%，G=15%

　　根据资本资产定价模型的基本表达式，利用股票3的数据可知：

　　30%=5%+KX(15%-5%)

　　解得：K=2.5

　　根据单项资产的β系数

　　=该资产收益率与市场组合收益率的相关系数×该资产收益率的标准差÷市场组合收益率的标准差

　　可知：0.5=HX16%/8%=H×2

　　解得：H=0.25

　　2=0.8XI/8%=10×I，解得：I=20%

　　2.5=0.5XJ/8%，解得：J=40%

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