47某公司拟采购一批零件，供应商报价如下：

　　(1)立即付款，价格为9630元;

　　(2)30天内付款，价格为9750元;

　　(3)31～60天内付款，价格为9870元;

　　(4)61～90天内付款，价格为10000元。

　　假设银行短期贷款利率为15%，1年按360天计算。

　　要求：计算放弃现金折扣的信用成本(比率)，并确定对该公司最有利的付款日期和价格。

　　参考解析

　　(1)立即付款：

　　折扣率=(10000-9630)/10000×100%=3.7%

　　放弃现金折扣的信用成本=3.7%/(1-3.7%)×360/(90-0)×100%=15.37%

　　(2)第30天付款：

　　折扣率=(10000-9750)/10000×100%=2.5%

　　放弃现金折扣的信用成本=2.5%/(1-2.5%)×360/(90-30)×100%=15.38%

　　(3)第60天付款：

　　折扣率=(10000-9870)/10000×100%=1.3%

　　放弃现金折扣的信用成本=1.3%/(1-1.3%)×360/(90-60)×100%=15.81%

　　(4)由于各种方案放弃折扣的信用成本率均高于借款利息率，所以初步结论是要取得现

　　金折扣，借入银行借款以偿还借款。

　　立即付款方案：得折扣10000-9630=370(元)，借款90天，利息为9630×15%× 90/360=361.13(元)，净收益为370-361.13=8.87(元)

　　30天付款方案：得折扣10000-9750=250(元)，借款60天，利息为9750×15%×60/360=243.75(元)，净收益为250-243.75=6.25(元)

　　60天付款方案：得折扣10000-9870=130(元)，借款30天，利息为9870×15%×30/360=123.38(元)，净收益为130-123.38=6.62(元)

　　总结论：立即付款是最佳方案，其净收益最大。

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