2009年期货从业资格考试考前复习资料第五章

　　第五章：期货交易制度与期货交易流程

　　一、期货交易的主要制度

　　保证金制度、每日结算制度、涨跌停板制度、持仓限额制度、大户报告制度(与持仓限额相联系)、实物交割制度、强行平仓制度、风险准备金制度(按20%计提)、信息披露制度。

　　二、保证金的概念

　　1、保证金比例(一般5%-10%)：

　　2、结算准备金——预先准备的未被合约占用的保证金

　　3、交易保证金——确保合约履行的已被合同占用的保证金

　　4、会员、客户保证金形式——标准仓单、允许的其它抵押品、现金

　　三、调整保证金的条件：

　　a)对合约上市运行的不同时段规定不同的保证金比率

　　大连：从交割前一个月第一交易日起，每天递增5%

　　交割月第5个交易日50%

　　上海：交割月第一个交易日10%，每5天递增5%，直至20%，铜、铝保值均为5%不变。天胶，投机保值一样。

　　郑州：交割前1月上旬5%，中旬10%,下旬20%，交割月30%。　(一般月份：是指交割月前一个月之前的月份)

　　b)随着合约持仓量的增大，交易所逐步提高比率