六、跨期套利

　　(一)跨期套利的涵义

　　(二)不同交割月份合约的价格关系

　　(三)跨期套利的种类

　　1、牛市套利

　　2、熊市套利

　　3、蝶式套利

　　蝶式套利是两个跨期套利的互补平衡的组合，可以说是“套利的套利”。

　　(1)蝶式套利实质上是同种商品跨交割月份的套利活动。

　　(2)蝶式套利由两个方向相反的跨期套利构成，一个卖空套利和一个买空套利。

　　(3)连接两个跨期套利的纽带是居中月份的期货合约。

　　(4)蝶式套利必须同时下达三个买空/卖空/买空的指令，并同时对冲。

　　七、跨商品套利

　　(一)相关商品间的套利

　　(二)原料与成品间的套利

　　1、大豆提油套利

　　2、反向大豆提油套利

　　八、跨市套利。

　　跨市套利在操作中应特别注意以下几方面因素：

　　(一)运输费用

　　(二)交割品级的差异

　　(三)交易单位与汇率波动

　　(四)保证金和佣金成本

　　九、套利的分析方法

　　1、图标分析法

　　2、季节性分析法

　　3、相同期间供求分析法

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