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2015期货从业《基础知识》重点总结:期货合约与期货交易制度

来源:考试吧 2015-3-18 11:56:32 要考试,上考试吧! 期货从业万题库
2015年期货从业资格考试已进入备考阶段,考试吧特整理“2015期货从业《基础知识》重点总结”供大家学习!祝您学习愉快!

  十、强行平仓:

  1会员结算准备金余额小于零,并未能在规定时限内补足的。

  2持仓量超出其限仓规定的。

  中国额外:3 因违规受到交易所强行平仓处罚的。

  4根据交易所的紧急措施应予强行平仓的。

  十一、信息披露制度-我国

  1即时行情,持仓量、成交量排名情况、期货交易所交易规则及其他。

  2交易情况周、月、年报表。

  3涉及商品实物交割还发布标准仓单数量和可用库容情况。

  4期货交易、结算、交割材料的保存期限不少于20年

  十二、期货交易完整流程:

  1开户(申请 阅读签署风险说明书 签署经济合同书 申请交易编码前4后8并确认资金帐号)

  2下单(品种、合约月份、交易方向、数量、价格、开平仓;书面、电话、网上;市价 限价 止损 停止限价 触价 限时长效 套利 取消)

  3竞价(公开喊价:连续竞价 一节一价[曾日本]和计算机撮合[bp sp cp前一成交价居中];开盘价集合竞价[价格优先、时间优先、最大成交量][4+1min][未成交参与开市后竞价];下一交易日开市前向期货公司提出书面异议)

  4结算(结算准备金 预先准备的未被合约占用的保证金;交易保证金 确保合约履行的已被合同占用的保证金;会员当日平仓盈亏、成交合约、持仓、资金结算表,下一交易日开始前30分钟书面形式通知交易所)

  5交割(使期货价格最终与现货价格最终趋于一致 实物和现金 实物分集中和滚动 交割配对 仓单货款交换 增值税发票流转)

  十三、标准仓单:由交易所统一制定的、交易所指定交割仓库在完成入库商品验收确认合格后签发给货物卖方的实物提货凭证。标准仓单经交易所注册后生效,可用于交割、转让、提货、质押。主要是仓库标准仓单,还有厂库标准仓单。

  十四、交易所对会员的结算公式

  当日交易保证金=当日结算价(*合约乘数)*当日交易结束后持仓总量*交易保证金比例

  当日盈亏=∑[(卖出成交价-当日结算价)*卖出量(*合约乘数)]+ ∑[(当日结算价-买入成交价)*买入量(*合约乘数)]+(上一交易日结算价-当日结算价)*(上一交易日卖出持仓量-上一交易日买入持仓量) (*合约乘数)

  当日结算准备金余额=上一交易日结算准备金余额+上一交易日交易保证金-当日交易保证金+当日盈亏+入金-出金-手续费等

  股指期货的成交价与结算价均以点数表示

  十五、期货公司对客户结算

  逐日盯市结算方式

  平当日仓盈亏=∑[(卖出成交价-买入成交价)*交易单位(合约乘数)*平仓手数]

  平历史仓盈亏=∑[(卖出成交价-当日结算价)*交易单位(合约乘数)*平仓手数]+ ∑[(当日结算价-买入成交价)*交易单位(合约乘数)*平仓手数]

  平仓盈亏=平当日仓盈亏+平历史仓盈亏

  当日持仓盈亏=∑[(卖出成交价-当日结算价)*交易单位(合约乘数)*卖出手数]+ ∑[(当日结算价-买入成交价)*交易单位(合约乘数)*买入手数]

  历史持仓盈亏=∑[(上日结算价-当日结算价)*交易单位(合约乘数)*卖出手数]+ ∑[(当日结算价-上日结算价)*交易单位(合约乘数)*买入手数]

  持仓盯市盈亏=当日持仓盈亏+历史持仓盈亏

  当日盈亏=平仓盈亏+持仓盯市盈亏

  当日结存=上日结存+当日盈亏+入金-出金-手续费等

  客户权益=当日结存

  逐笔对冲结算方式

  平仓盈亏=∑[(卖出成交价-买入成交价)*交易单位(合约乘数)*平仓手数]

  浮动盈亏=∑[(卖出成交价-当日结算价)*交易单位(合约乘数)*卖出手数]+ ∑[(当日结算价-买入成交价)*交易单位(合约乘数)*买入手数]

  当日结存=上日结存+平仓盈亏+入金-出金-手续费等

  客户权益=当日结存+浮动盈亏

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