四、综合题(本题共15个小题，每题2分，共30分。在每题所给的选项中，有1个或1个以上的选项符合题目要求。请将符合题目要求的选项代码填入括号内)

　　141.需求函数公式为D=f(P，T，I，Pr，Pe)。其中Pr表示的是(　　)。

　　A.该产品的价格

　　B.相关产品的价格

　　C.消费者的预期

　　D.消费者的偏好

　　142.根据所买卖的交割月份及买卖方向的差异，跨期套利可以分为牛市套利、熊市套利、蝶式套利三种。不同的商品期货合约适用不同的套利方式，下列说法正确的是(　　)。

　　A.活牛、生猪等不可存储的商品的期货合约适用于牛市套利

　　B.小麦、大豆、糖、铜等可存储的商品的期货合约适用于牛市套利

　　C.牛市套利对于可储存的商品并且是在相同的作物年度最有效

　　D.当近期合约的价格已经相当低，以至于它不可能进一步偏离远期合约时，进行熊市套利是很容易获利的

　　E.当近期合约的价格已经相当低，以至于它不可能进一步偏离远期合约时，进行熊市套利是很难获利的

　　143.9月15日，期权的权利金为0.0317，购买1张期权合约需要的资金为0.0317x62500=1981.25美元。该日，标的期货合约的市场价格为1.5609，如果按10%的比率缴纳保证金，则购买1张期货合约需要的保证金为(　　)美元。

　　A.19511.25

　　B.9755.625

　　C.1981.25

　　D.3092.53

　　144.下列关于芝加哥商业交易所中的欧元期货合约的描述正确的是(　　)。

　　A.合约月份是12个连续的季度月

　　B.合约月份是6个连续的季度月

　　C.最后交易日为交割日期第l个营业日的上午9：16

　　D.最后交易日为交割日期第2个营业日的上午9：16

　　E.交割地点为结算所指定的各国货币发行国银行

　　145.6月1日玉米期货合约的EMA(12)和EMA(26)的值分别为1860元/吨和1880元/吨，4月2日的DIF值为1574.22，可以推测出，4月2日玉米期货合约的收盘价为(　　)元/吨。

　　A.1900

　　B.1890

　　C.1850

　　D.1870

　　146.某公司购入500吨棉花，价格为13400元/吨，为避免价格风险，该公司以14200元/吨价格在郑州商品交易所做套期保值交易，棉花3个月后交割的期货合约上做卖出保值并成交。2个月后，该公司以12600元/吨的价格将该批棉花卖出，同时以12700元/吨的成交价格将持有的期货合约平仓。该公司该笔保值交易的结果为(　　)元。(其他费用忽略)

　　A.盈利10000

　　B.亏损12000

　　C.盈利12000

　　D.亏损10000

　　147.假设2月1日现货指数为1600点，市场利率为6%，年指数股息率为1.5%，借贷利息差为0.5%，期货合约买卖手续费双边为0.3个指数点，同时，市场冲击成本也是0.3个指数点，股票买卖双方,双边手续费及市场冲击成本各为成交金额的0.6%，5月30日的无套利区是(　　)。

　　A.[1604.8，1643.2]

　　B.[1604.2，1643.8]

　　C.[1601.53，1646.47]

　　D.[1602.13，1645.87]

　　148.某交易者以0.0106(汇率)的价格出售l0张在芝加哥商业交易所集团上市的执行价格为1.590的GBD/USD美式看涨期货期权(1张GBD/USD期权合约的合约规模为1手GBD/USD期货合于，即62500英镑)。当GBD/USD期货合约的价格为l.5616时，该看涨期权的市场价格为0.0006，该交易者的盈亏状况(不计交易费用)如何。(　　)

　　A.可选择对冲平仓的方式了结期权，平仓收益为625美元

　　B.可选择对冲平仓的方式了结期权，平仓收益为6250美元

　　C.可选择持有合约至到期，获得权利金收入6625美元

　　D.可选择持有合约至到期，获得权利金收入662.5美元

　　149.某交易者在1月30日买入1手9月份铜合约，价格为19520元/吨，同时卖出1手11月份铜合约，价格为19570元/吨，5月30日该交易者卖出1手9月份铜合约，价格为19540元/吨，同时以较高价格买入1手11月份铜合约，已知其在整个套利过程中净亏损l00元，且交易所规定，1手=5吨，试推算7月30日的11月份铜合约价格是(　　)元/吨。

　　A.18610

　　B.19610

　　C.18630

　　D.19640

　　150.某多头套期保值者，用5月小麦期货保值，入市成交价为2030元/吨;一个月后，该保值者完成现货交易，价格为2160元/吨。同时将期货合约以2220元/吨平仓，如果该多头套期保值者正好实现了完全保护，则该保值者现货交易的实际价格是(　　)元/吨。

　　A.1960

　　B.1970

　　C.2020

　　D.2040

　　151.某交易者以86点的价格出售10张在芝加哥商业交易所集团上市的执行价格为1290的S&P500美式看跌期货期权(1张期货期权合约的合约规模为1手期货合约，合约乘数为250美元)，当时标的期货合约的价格为1204点。标的期货合约的价格为1222点时，该看跌期权的市场价格为68点，如果卖方在买方行权前将期权合约对冲平仓，平仓收益为(　　)美元。

　　A.45000

　　B.180

　　C.1204

　　D.4500

　　152.假设用于CBOTl0年期国债期货合约交割的国债，转换因子是1.523。该合约的交割价格为110~16，则买方需支付(　　)美元来购入该债券。

　　A.164389.3

　　B.178327.4

　　C.158343.3

　　D.168291.5

　　153.某交易者在3月20日卖出l手7月份大豆合约，价格为2840.元/吨，同时买人1手9月份大豆合约，价格为2890元/吨。5月20日，该交易者买人1手7月份大豆合约，价格为2810元/吨，同时卖出1手9月份大豆合约，价格为2875元/吨，交易所规定1手=10吨，那么该套利的净盈亏情况为(　　)。

　　A.获利150元

　　B.亏损150元

　　C.亏损260元

　　D.获利260元

　　154.面值为1000(100美元的3个月期国债，当成交指数为94.12时，买卖这种债券的成交价为(　　)美元。

　　A.985300

　　B.941200

　　C.990200

　　D.934500

　　155.某新客户存入保证金10万元，8月1日开仓买人大豆期货合约40手(每手10吨)，成交价为4100元/吨。同天卖出平仓大豆合约20手，成交价为4140元/吨，当日结算价为4150元/吨，交易保证金比例为5%。则该客户的持仓盈亏为多少元?(　　)

　　A.1000

　　B.8000

　　C.18000

　　D.10000

　　相关推荐：

　　2013年期货从业资格考试《基础知识》备考资料汇总

　　2013年期货从业《市场基础》各章节知识点汇总