146、某投资者在2月份以500点的权利金买进一张执行价格为13000点的5月恒指看涨期权，同时又以300点的权利金买入一张执行价格为13000点的5月恒指看跌期权。当恒指跌破(　　)点或恒指上涨超过(　　)点时，该投资者可以盈利。

　　A.12800;13200

　　B.12700;13500

　　C.12200：13800

　　D.12500：I3300

　　147、某一天，约翰以5点的权利金(每点250美元)买进一份3个月后到期、执行价格为245点的标准普尔500股票指数美式看涨期权合约，在购买当天的现货指数为249点。该投资者的盈亏平衡点为(　　)。

　　A.245点

　　B.246点

　　C.248点

　　D.250点

　　148、2008年3月15日，某投机者在交易所采取蝶式套利策略，卖出3手(1手等于10吨)6月份大豆合约，买入8手7月份大豆合约，卖出5手8月份大豆合约。价格分别为l740元/吨、l750元/吨和l760元/吨。4月20日，三份合约的价格分别为l730元/吨、l760元/吨和1750元/吨。在不考虑其他因素影响的情况下，该投机者的净收益是(　　)元。

　　A.160

　　B.400

　　C.800

　　D.1600

　　149、假设某投资者持有A、B、C三只股票，三只股票的p系数分别为1.2、0.9和1.05，其资金是平均分配在这三只股票上，则该股票组合的β系数为(　　)。

　　A.1.05

　　B.1.15

　　C.1.95

　　D.2

　　150、假定年利率为8%，年指数股息率d为1.5%，6月30日是6月指数期货合约的交割日。4月15日的现货指数为1450点，则4月15日的指数期货理论价格是(　　)点。

　　A.1459.64

　　B.1460.64

　　C.1469.64

　　D.1470.64

　　151、2008年9月20日，某投资者以120点的权利金买入一张9月份到期的执行价格为10200点的恒生指数看跌期权，同时又以150点的权利金卖出一张9月份到期的执行价格为10000点的恒生指数看跌期权。那么该投资者的最大可能盈利(不考虑其他费用)为(　　)。

　　A.160点

　　B.170点

　　C.180点

　　D.230点

　　152、投资者5月1日在CBOT市场开仓卖出30年期国债期货合约1手，价格为99一o2。当日30年期国债期货合约结算价为98-16，则该投资者当日盈亏状况为(　　)美元。(不计其他费用)

　　A.562.5

　　B.572.5

　　C.582.5

　　D.592.5

　　153、在小麦期货市场，甲为买方，建仓价格为1100元/吨，乙为卖方，建仓价格为1300元/吨，小麦搬运、储存、利息等交割成本为60元/吨，双方商定为平仓价格为1240元/吨，商定的交收小麦价格比平仓价低40元/吨，即1200元/吨。请问期货转现货后节约的费用总和是(　　)，甲方节约(　　)，乙方节约(　　)。

　　A.20;40;60

　　B.40;20;60

　　C.60;40;20

　　D.60;20;40

　　154、某交易者以85点的价格出售10张在芝加哥商业交易所集团上市的执行价格为1280点的S&P500美式看跌期权(1张期权合约的合约规模为1手期货合约，合约乘数为250美元)，当时标的期货合约的价格为1200点。标的合约价格为1220点时，该看跌期权的市场价格为66点，则(　　)。

　　A.该交易者履约赢利50000美元

　　B.该交易者履约赢利47500美元

　　C.如果买方提前平仓，可赢利47500美元

　　D.如果买方提前平仓，可赢利50000美元

　　155、某投资者在5月2日以20美元/吨的权利金买入9月份到期的执行价格为140美元/吨的小麦看涨期权合约。同时以10美元/吨的权利金买入一张9月份到期执行价格为130美元/吨的小麦看跌期权。9月时，相关期货合约价格为150美元/吨，请计算该投资人的投资结果(每张合约1吨标的物，其他费用不计)。(　　)

　　A.-30美元/吨

　　B.-20美元/吨

　　C.10美元/吨

　　D.-40美元/吨

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