2011年期货从业资格《基础知识》真题及解析(3)

　　51.B【解析】交易者可以通过期货市场卖出被高估的商品合约，买入被低估商品合约进行套利，等有利时机出现后分别平仓，从中获利，这属于跨品种套利。

　　52.B【解析】在期货交易中，套期保值是现货商利用期货市场来抵消现货市场中价格的反向运动。当现货市场损失时，可以通过期货市场获利;反之则从现货市场获利，以保证获得稳定收益。

　　53.A【解析】期货投资者和套利者是期货市场的风险承担者。

　　54.B【解析】空头套期保值是投资者在现货市场中持有资产，在相关的期货合约中做空头的状态。

　　55.D【解析】考查会员制期货交易所的机梅设置。

　　56.B【解析】期货交易中，交易双方不必在买卖发生的初期就交收实货，而是共同约定在未来的某一时候交收实货。

　　57.D【解析】考查弹性定义的具体应用。

　　58.D【解析】在美国10年期国债期货的交割，卖方可以使用任一符合芝加哥期货交易所规定条件的国债来进行交割。

　　59.B【解析】头肩顶和头肩底是价格形态中出现最多的反转突破形态，也是最可靠的反转突破形态。

　　60.C【解析】基差是指某一特定商品在某一特定时间和地点的现货价格与该商品在期货市场的期货价格之差，即基差=现货价格一期货价格。C项对于空头套期保值者，如果基差意外地扩大，套期保值者的头寸就会得到改善;相反，如果基差意外地缩小，套期保值者的情况就会恶化。对于多头套期保值者来说，情况正好相反。

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