2010年期货从业资格《基础知识》考试真题(5)

　　105.某投资者在5月份买入1份执行价格为9000点的7月份恒指看涨期权，权利金为200点，同时又买入1份执行价格为9000点的7月份恒指看跌期权，权利金为100点，则期权到期时()

　　A.若恒指为9200点，该投资者损失100点

　　B.如恒指为9300点，该投资者处于盈亏平衡点

　　C.若恒指为9100点，该投资者处于盈亏平衡点

　　D.若恒指为9000点，该投资者损失300点

　　106.面值为100万美元的3个月期国债，当指数报价为92.76时，以下正确的是()

　　A.年贴现率为7.24%

　　B.3个月贴现率为7.24%

　　C.3个月贴现率为1.81%

　　D.成交价格为98.19万美元

　　107.下列关于期货投资基金的叙述不正确的是()

　　A.期货投资基金具有期货交易和基金的双重特征

　　B.从历史数据来看期货投资基金的风险大于证券投资基金

　　C.在由股票和债劵所构成的投资组合中加入一定比例的期货基金只会使投资组合的风险增加

　　D.期货投资基金具备在不同经济环境下盈利的能力再也其具备做空机制

　　108.下列说法错误的有()

　　A.看涨期权是指期货期权的卖方在支付了一定的权利金后，即拥有在合约有效期内，按事先与约定的价格向期权买方买入一定的数量的相关期货合约，但不负有必须买入的义务

　　B.美式期权的买方既可以在合约到期日行使权利，也可以在到期日之前的任何一个交易日行使权利

　　C.美式期权在合约到期日之前不能行使权利

　　D.看跌期权是指期货期权的买方在支付了一定的权利金后，即拥有在合约有效期内，按事先约定的价格向期权卖方卖出一定数量的相关期货合约，但不负有必须卖出的义务

　　109.某投资者以300点的权利金卖出1份7月份到期，执行价格为11000点的恒指美式看涨期权，同时，他又以200点的权利金卖出1份7月份到期、执行价格为10500点的恒指美式看跌期权。则该投资者的盈亏平衡点是()点

　　A.11000

　　B.11500

　　C.10000

　　D.10500

　　110.下列策略中权利执行后转换为期货多头部位的是()

　　A.买进看涨期权

　　B.买进看跌期权

　　C.卖出看涨期权

　　D.卖出看跌期权

　　111.以下关于反向转换套利的说法中正确的有()

　　A.反向转换套利是先买进看涨期权，卖出看跌期权，再卖出一手期货合约的套利

　　B.反向转换套利中看涨期权与看跌期权的执行价格和到期月份必须相同

　　C.反向转换套利中期货合约与期权合约的到期月份必须相同

　　D.反向转换套利的净收益=(看跌期权权利金-看涨期权权利金)+(期货价格-期权价格执行价格)

　　112.以下为虚值期权的是()

　　A.执行价格为300，市场价格为250的买入看跌期权

　　B.执行价格为250，市场价格为300的买入看涨期权

　　C.执行价格为250，市场价格为300的买入看跌期权

　　D.执行机构为300，市场价格为250的买入看涨期权

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