2. 投资者持有50万欧元，担心欧元对美元贬值，于是利用3个月后到期的欧元期货进行套期保值。此时，欧元(EUR)兑美元(USD)即期汇率为 1.3432，3个月后到期的欧元期货合约价格(EUR/USD)为1.3450。3个月后，欧元兑美元即期汇率为1.2120，该投资者欧元期货合约平仓价格(EUR/USD)为1.2101(不计手续费等费用)。该投资者在现货市场( )万美元，在期货市场( )万美元。

　　A.获利6.56，损失6.565

　　B.损失6.56，获利6.745

　　C.获利6.75，损失6.565

　　D.损失6.75，获利6.745

　　一、单选题

　　1. C

　　【解析】本题考查应用广泛的外汇标价方法。直接标价法是包括中国在内的世界上绝大多数国家目前都采用的汇率标价方法。

　　2.A

　　【解析】会计风险，又称折算风险或转化风险，是指由于外汇汇率的变动引起的企业资产负债表中某些外汇资金项目金额变动的可能性。

　　二、多选题

　　1.ABCD 2.AB 3.AC 4.AC 5.ACD

　　6.AD 7.ABC 8.ABCD 9.AC

　　三、判断题

　　1-5. ABABB

　　四、综合题

　　1. C

　　【解析】套利者进行的是跨币种套利交易。6月10日，买入100手6月期瑞士法郎期货合约开仓，总价值为：100×125000×0.8764=10955000(美元);卖出72手6月期欧元期货合约开仓，总价值为：72×125000×1.2106=10895400(美元)。6月20日，卖出100手6月期瑞士法郎期货合约平仓，总价值为：100×125000×0.9066=11332500(美元);买入72手6月期欧元期货合约平仓，总价值为：72×125000×1.2390=11151000(美元)。瑞士法郎赢利：11332500-10955000=377500(美元);欧元损失：11151000-10895400=255600(美元)，则套利结果为赢利：377500-255600=121900(美元)。

　　2.B

　　编辑推荐：

　　2014年期货从业资格考试报名时间(全年)

　　2014年7月期货从业资格考试成绩查询入口

　　考试吧特别策划：2014年期货从业资格考试报考指南