6. 利率期货的空头套期保值者在期货市场上卖空利率期货合约，其预期( )。

　　A.债券价格上升

　　B.债券价格下跌

　　C.市场利率上升

　　D.市场利率下跌

　　7. 以下利率期货合约，不采取指数式报价方法的有( )。

　　A.CME3个月期国债

　　B.CME3个月期欧洲美元

　　C.CBOT5年期国债

　　D.CBOT10年期国债

　　三、综合题

　　1. 5月初，某公司预期须在8月份借入一笔期限为3个月，金额为200万美元的款项，当时市场利率为9.75%。由于担心利率上升，于是在期货市场以 90.30点卖出2张9月份到期的3个月国债期货合约(合约面值为100万美元，1个基本点是指数的0.01点，代表25美元)。到了8月份，9月份期货合约价指数是88.00点，该公司将其3个月期国债期货合约平仓，同时以12%的利率借入200万元。如不考虑交易费用，通过套期保值，该公司此项借款的利息支出相当于是____美元，其利率相当于是____%。( )

　　A.97，000;1.275

　　B.80，000;4.85

　　C.48，500;9.7

　　D.11500;2.425

　　2. 美国在2010年2月15日发行了到期日为2020年2月15日的国债，面值10万美元，票面利率为4.5%，如果芝加哥期货交易所2012年6月30日到期的10年期国债期货的卖方用该国债进行交割，转换因子为0.9105，该国债期货合约交割价125‘160，则买方必须支付( )美元。

　　A.115，955.25

　　B.116，517.75

　　C.114，267.75

　　D.118，767.75

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