四、综合题(共15道小题，每道小题2分，共30分)

　　141、股指期货价格走势的技术分析方法重在分析行情的历史走势，根据历史走势分析(　　)。

　　A.当前价和量的关系

　　B.预测股指未来变动方向

　　C.对股指期货价格变动产生影响的因素

　　D.判断股指未来变动方向

　　142、某交易者7月1日卖出1手堪萨斯交易所12月份小麦合约，价格为7.40美元/蒲式耳，同时买人1手芝加哥交易所12月份小麦合约，价格为7.50美元/蒲式耳。9月1日，该交易者买入1手堪萨斯交易所12月份小麦合约，价格为7.30美元/蒲式耳，同时卖出1手芝加哥交易所12月份小麦合约，价格为7.45美元/蒲式耳，1手=5000蒲式耳，则该交易者套利的结果为(　　)美元。

　　A.获利250

　　B.亏损300

　　C.获利280

　　D.亏损500

　　143、 9月12日，某期权的执行价格为1.56美元，1手为62500，期权的权利金为0.0317美元，该日，标的期货合约的市场价格为1.5609美元，如果按10%的比率缴纳保证金，则购买期货合约需要的保证金为(　　)美元。

　　A.9755.625

　　B.9812.235

　　C.9982.741

　　D.9534.752

　　144、某公司购入500吨小麦，价格为1300元/吨，为避免价格风险，该公司以1330元/吨的价格在郑州期货交易所做套期保值交易，小麦3个月后交割的期货合约上做卖出保值并成交。2个月后，该公司以1260元/吨的价格将该批小麦卖出，同时以1270元/吨的成交价格将持有的期货合约平仓。该公司该笔保值交易的结果(其他费用忽略)为(　　)元。

　　A.-50000

　　B.10000

　　C.-3000

　　D.20000

　　145、期货市场风险的成因有(　　)。

　　A.价格波动

　　B.杠杆效应

　　C.盈利能力

　　D.非理性投机

　　146、某大豆交易者在现货价与期货价分别为50.50元和62.30元时，买人期货来规避大豆涨价的风险，最后在基差为一18.30时平仓，则该套期保值操作的净损益为(　　)元。

　　A.6.5

　　B.-6.5

　　C.11.8

　　D.-11.8

　　147、某投资者5月份以5美元/盎司的权利金买进1张执行价为400美元/盎司的6月份黄金看跌期权，又以4.5美元/盎司的权利金卖出1张执行价为400美元/盎司的6月份黄金看涨期权，再以市场价398美元/盎司买进1手6月份的黄金期货合约，则该投资者到期结算可以获利(　　)美元。

　　A.2

　　B.2.3

　　C.1.5

　　D.1.9

　　148、某投资者在2月份以500点的权利金买进一张执行价格为13000点的5月恒指看涨期权，同时又以300点的权利金买入一张执行价格为13000点的5月恒指看跌期权。当恒指跌破(　　)点或恒指上涨(　　)点时该投资者可以盈利。

　　A.12800;13200

　　B.12700;13500

　　C.12200;13800

　　D.12500;13300

　　149、黄大豆1号的合约的代码是“a1211”，“a”代表期货品种的黄大豆号，“1211”代表(　　)。

　　A.合约到期月份是2012年11月

　　B.合约的到期日是当年的12月份11日

　　C.合约的上市日期是2012年11月

　　D.合约的上市日期是当年的12月11日

　　150、假设4月1日现货指数为1500点，市场利率为5%，交易成本总计为15点，年指数股息率为1%，则(　　)。

　　A.若不考虑交易成本，6月30日的期货理论价格为1515点

　　B.若考虑交易成本，6月30日的期货价格在1530点以上才存在正向套利机会

　　C.若考虑交易成本，6月30日的期货价格在1530点以下才存在正向套利机会

　　D.若考虑交易成本，6月30日的期货价格在1500点以下才存在反向套利机会

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