81、 在该图中，当指数在(　　)区间时，该套利一定盈利(不计手续费)。

　　A.(13100，+∞)

　　B.(∞，ll400)

　　C.(11400，13100)

　　D.(-∞，13100)

　　82、据此回答82-116题。铜冶炼厂与铜精矿供应商达成的加工冶炼费比上年下降38%，已经低于其冶炼成本。同时，硫酸的价格较上年大幅上涨，对铜冶炼厂利润构成有效贡献。

　　根据铜的加工冶炼费下降的市场现象，合理的判断是(　　)。

　　A.铜期货价格下跌

　　B.铜冶炼成本下降

　　C.铜期货价格上涨

　　D.铜精矿供给紧张

　　83、 硫酸生产对铜冶炼厂的利润构成有效贡献的原因是(　　)。

　　A.铜加工冶炼费下降，导致硫酸价格上涨

　　B.铜冶炼企业的硫酸生产成本较低

　　C.硫酸为铜冶炼的副产品

　　D.硫酸价格上涨，导致铜加工冶炼费下降

　　84、依据下图回答84-118题:

　　图中(　　)线表明该市场是有效市场。

　　A.a

　　B.b

　　C.C

　　D.没有

　　85、 b线意味着该市场是(　　)。

　　A.弱势有效市场

　　B.无效市场

　　C.强势有效市场

　　D.半强势有效市场

　　86、根据信息回答86-120题。 已知昨日开盘价、收盘价、最高价、最低价分别为l0、l0.5、11、9.8，成交1500手，成交金额160万元;今日开盘价、收盘价、最高价、最低价分别为9.8、10.2、10.5、9.5，成交1000手，成交金额99万元;昨日OBV为12200手。

　　今日OBV为(　　)。

　　A.13200

　　B.11200

　　C.13800

　　D.10600

　　87、 OBV的基本原理是根据潮涨潮落把市场比喻成一个潮水的涨落过程，下列说法正确的是(　　)。

　　A.如果今日收盘价>昨日收盘价，则属于多方潮水

　　B.如果今日收盘价<昨日收盘价，则属于多方潮水

　　C.如果今日收盘价>昨日收盘价，则属于空方潮水

　　D.如果今日收盘价<昨日收盘价，则属于空方潮水

　　88、 关于OBV的应用，下列说法正确的是(　　)。

　　A.OBV必须单独使用

　　B.价格上升，0BV也相应上升，则可以更确认当前的上升趋势

　　C.W底和M头形态也适用于OBV

　　D.在价格进入盘整区后，OBV会率先显露出盘整的信号

　　89、根据以上信息回答89-123题。5月10日，美国某铜业公司为了防止现货市场铜价下跌，以3000美元/吨的价格卖出9月份交割的铜期货合约进行套期保值。同时，为了防止铜价上涨造成的期货市场上的损失，又以60美元/吨的权利金，买入9月份执行价格为2950美元/吨的看涨期权合约。

　　到了9月份，铜价上涨到3280美元/吨，该美国铜业公司选择行使和按照市场价格将期货部位平仓，则该美国铜业公司在期货和期权市场上的交易结果为(　　)美元/吨(不计手续费)。

　　A.净盈利20

　　B.净亏损l0

　　C.净盈利l0

　　D.净亏损20

　　90、 如果9月份，铜价下跌到2780美元/吨，交易结果为(　　)美元/吨。

　　A.净盈利l60

　　B.净亏损l60

　　C.净盈利l0

　　D.净亏损l0

　　91、据此回答91-125题。X=0.033,3个月内伦敦期货铜价格变动的标准差бQ=0.039，3个月内现货铜的价格变动与3个月内期货铜价格变动的相关系数P=0.85。

　　该公司可以算出其最佳套保比率为(　　)。

　　A.0.62

　　B.0.72

　　C.0.82

　　D.0.92

　　92、 伦敦铜盼一手期货合约的标的是25吨，因此该公司应购买期货合约为(　　)手。

　　A.140

　　B.142

　　C.144

　　D.146

　　93、 某交易者在4月份以4.97港元/股的价格购买一份9月份到期、执行价格为80.00港元/股的某股票看涨期权，同时他又以1.73港元/股的价格卖出一份9月份到期、执行价格为87.5港元/股的该股票看涨期权(合约单位为1000股，不考虑交易费用)，如果标的股票价格为90港元/股，该交易者可能的收益为(　　)港元。

　　A.5800

　　B.5000

　　C.4260

　　D.800

　　94、 2010年1月26日，某投资者在芝加哥期货交易所买进执行价格为820美分/蒲式耳的5月大豆看涨期权，权利金为61.5美分/蒲式耳，同时，卖出执行价格为850美分/蒲式耳的5月大豆看涨期权，权利金为50美分/蒲式耳，该交易的损益平衡点为(　　)美分/蒲式耳。

　　A.829.5

　　B.809.5

　　C.820

　　D.831.5

　　95、根据图中信息回答95-129题。某套利策略如图所示，

　　该套利策略为(　　)。

　　A.买入跨式套利

　　B.卖出跨式套利

　　C.熊市看涨期权套利

　　D.牛市看跌期权套利

　　96、 该策略最大风险为(　　)点。

　　A.200

　　B.400

　　C.600

　　D.1000

　　97、 如果想保证盈利，则标的物价格应在(　　)区间。

　　A.(-∞，l3000)

　　B.(13000，15000)

　　C.(15000，+∞)

　　D.(13000，+∞)

　　98、 关于该套利策略的说法，正确的是(　　)。

　　A.当认为后市价格会有显著的变动时，适用此策略

　　B.波动性越大，对期权头寸越有利

　　C.上涨有利于执行看跌期权

　　D.该策略的收益和风险都是有限的

　　99、某交易者在5月份以700点的权利金卖出一张9月到期、执行价格为9900点的恒指期货的看涨期权。若该交易者在恒指期货为(　　)点被行权，其可获得200点盈利(计算交易费用)。

　　A.10800

　　B.10400

　　C.9400

　　D.9000

　　100、某投资者以0.1美元/蒲式耳的权利金买入玉米看涨期货期权，执行价格为3.2美元/蒲式耳，期权到期日的玉米期货合约价格为3.5美元/蒲式耳，此时该投资者的理性选择和收益状况是(　　)。

　　A.不执行期权，收益为零

　　B.不执行期权，亏损为0.1美元/蒲式耳

　　C.执行期权，收益为0.3美元/蒲式耳

　　D.执行期权，收益为0.2美元/蒲式耳

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