11.可转换公司债券发行人设置( )的，应明确约定实施这些条款的条件、方式和程序等。

　　A.赎回条款

　　B.回售条款

　　C.转股价格修正条款

　　D.以上都不对

　　12.下列说法错误的是( )。

　　A.可转换公司债券每张面值100元

　　B.可转换公司债券的利率由发行公司与主承销商协商确定，但 必须符合国家的有关规定

　　C.上市公司改变公告的募集资金用途的，应赋予债券持有人一 次回售的权利，对于分离交易的可转换公司债券，无此要求

　　D.上市公司应当在可转换公司债券期满后5个工作日内，办理完毕偿还债券余额本息的事项

　　13.关于发行可转换公司债券的担保要求，下列说法正确的是( )。

　　A.公开发行可转换公司债券，应当提供担保，但最近1期末经 审计的净资产不低于人民币1o亿元的公司除外

　　B.提供担保的，应当为全额担保，担保范围包括债券的本金及 利息、违约金、损害赔偿金和实现债权的费用

　　C.以保证方式提供担保的，应当为连带责任担保，且保证人最 近1期经审计的净资产额应不低于其累计对外担保的金额

　　D.发行分离交易的可转换公司债券，可以不提供担保

　　14.可转换公司债券存在下列( )事项之一的，应当召开债券持有人会议。

　　A.拟变更募集说明书的约定

　　B.发行人不能按期支付本息

　　C.发行人减资、合并、分立、解散或者申请破产

　　D.保证人或者担保物发生重大变化

　　15.下列说法错误的是( )。

　　A.证券公司或上市公司不得作为发行可转债的担保人，但上市商业银行除外

　　B.设定抵押或质押的，抵押或质押财产的估值应不低于担保金额

　　C.公开发行可转换公司债券，应当委托具有资格的资信评级机 构进行信用评级和跟踪评级;资信评级机构每年至少公告一次跟踪评级报告

　　D.发行分离交易的可转换公司债券的可以不提供评级报告

　　16.可转换公司债券具有( )双重特征。

　　A.转股以前，它是一种公司债券，具备债券的特性，在规定的 利率和期限体现的是债权债务关系

　　B.转股以前，它是一种股票，具备股票的特性，体现的是所有 权关系

　　C.转股以后，它变成了股票，具备股票的特性，体现的是所有 权关系

　　D.转股以后，它变成一种公司债券，具备债券的特性，在规定 的利率和期限体现的是债权债务关系

　　17.可转换公司债券实质上是一种由( )构成的复合融资工具。

　　A.普通债权

　　B.普通股票

　　C.对公司股票的看跌期权

　　D.对公司股票的看涨期权

　　18.含有赎回、回售条款规定的可转换公司债券实质上是由( )构成的复合金融工具。

　　A.普通债权

　　B.投资人美式买权

　　C.发行人美式卖权

　　D.发行人美式买权

　　19.布莱克一斯科尔斯模型的假设前提有( )。

　　A.股票可被自由买进或卖出

　　B.期权是欧式期权，在期权到期日前，股票无股息支付

　　C.存在一个固定的、无风险的利率，投资者可以此利率无限制 地借入或贷出

　　D.不存在影响收益的任何外部因素，股票收益仅来自价格变动， 股票的价格变动成正态分布

　　20.影响可转换公司债券价值的因素包括( )。

　　A.票面利率

　　B.转股价格、转股期限

　　C.股票波动率

　　D.赎回、回售条款