101.【答案】ACD

　　【解析】投资价值研究报告应当至少包括下列内容：①发行人的行业分类、行业政策，发行人与主要竞争者的比较及其在行业中的地位;②发行人经营状况和发展前景分析;③发行人盈利能力和财务状况分析;④发行人募集资金投资项目分析;⑤发行人与同行业可比上市公司的投资价值比较;⑥宏观经济走势、股票市场走势以及其他对发行人投资价值有重要影响的因素。

　　102.【答案】ABCD

　　【解析】律师工作报告的必备内容包括说明律师制作法律意见书的工作过程，包括(但不限于)与发行人相互沟通的情况.对发行人提供材料的查验、走访、谈话记录、现场勘查记录、查阅文件的情况，以及工作时间等;发行人设立的合法性。

　　103.【答案】ABC

　　【解析】选项A、B、C均为主承销商在定价前的工作，选项D说法不正确。

　　104.【答案】ABC

　　【解析】申购日后的第一天(T+1日)，由中国结算上海分公司将申购资金冻结;申购日后的第二天(T+2日)，中国结算上海分公司配合上证所指定的具备资格的会计师事务所对申购资金进行验资，并由会计师事务所出具验资报告，以实际到位资金作为有效申购;申购日后的第三天(T+3日)，摇号抽签、中签处理。

　　105.【答案】ACD

　　【解析】股东资料登记的具体操作方法因股票发行方式和股票配售办法的不同而有所差异。

　　106.【答案】ABCD

　　【解析】选项所述均正确。

　　107.【答案】ABCD

　　【解析】保荐机构不得推荐发行人证券发行上市的情形：保荐机构及其大股东、实际控制人、重要关联

　　方持有发行人的股份合计超过7%;发行人持有或者控制保荐机构股份超过7%;保荐机构的保荐代表人或者

　　董事、监事、经理、其他高级管理人员拥有的发行人权益、在发行人任职等可能影响公正履行保荐职责的情形;

　　保荐机构及其大股东、实际控制人、重要关联方为发行人提供担保或融资。

　　108.【答案】ABC

　　【解析】D项描述的是包销方式。

　　109.【答案】ABCD

　　【解析】选项所述均正确。

　　110.【答案】ABCD

　　【解析】选项所述均正确。

　　111.【答案】ABCD

　　【解析】选项所述均正确。

　　112.【答案】ABCD

　　【解析】选项所述均正确。

　　113.【答案】ABC

　　【解析】发行公告是承销商对公众投资人作出的事实通知，不同于招股说明书。

　　114.【答案】ABCD

　　【解析】选项所述均正确。

　　115.【答案】ABCD

　　【解析】选项所述均正确。

　　116。【答案】ABCD

　　【解析】选项所述均正确。

　　117.【答案】AC

　　【解析】定价增发如有老股东配售，则应强调代码为“700×××”，配售简称为“×××配售”;新股东增发代码为“730×××”，增发简称为“×××增发”。

　　118.【答案】ABCD

　　【解析】增发新股过程中的信息披露，一般包括：《招股意向书》、《网上、网下发行公告》、《网上或网下路演公告》、《发行提示性公告》、《网上、网下询价公告》、《发行结果公告》以及《上市公告》等。

　　119.【答案】ACD

　　【解析】布菜克一斯科尔斯模型的假设前提主要有：①股票可被自由买进或卖出;②期权是欧式期权;③在期权到期日前，股票无股息支付;④存在一个固定的、无风险的利率，投资者可以此利率无限制地借人或贷出;⑤不存在影响收益的任何外部因素，股票收益仅来自价格变动;⑥股票的价格变动成正态分布。

　　120.【答案】ABCD

　　【解析】选项所述均正确。