21.【参考答案及解析】B。熊猫债券是指国际开发机构依法在中国境内发行的、约定在一定期限内还本付息的、以人民币计价的债券。

　　22.【参考答案及解析】A。由于可转换公司债券的期权是一种美式期权，因此，转股期限越长，转股权价值就越大，可转换公司债券的价值越高;反之，转股期限越短，转股权价值就越小，可转换公司债券的价值越低。

　　23.【参考答案及解析】B。国有资产折股时，不得低估作价并折股，一般应以评估确认后的净资产折为国有股股本。而不是题干中说的总资产。

　　24.【参考答案及解析】B。辅导报告是保荐人对拟发行证券的公司的辅导工作结束以后，就辅导情况、效果及意见向有关主管单位出具的书面报告。在辅导工作中，保荐人应当制作工作底稿，出具阶段辅导工作报告，分别向中国证监会的派出机构报送。由此可知辅导报告并不是作为公司申请股票发行和上市的必备文件。

　　25.【参考答案及解析】B。用股票交换股票，这种收购方式又称换股，一般是收购公司可直接向目标公司的股东发行股票，以交换目标公司的股票。通常来说，至少要达到收购公司能控制目标公司所需的足够多的股票。

　　26.【参考答案及解析】B。 根据《上市公司证券发行管理办法》及《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第10号——上市公司公开发行证券申请文件》的规定，公开发行新股申请文件的编制和申报应注意:申请文件是上市公司为发行新股向中国证监会报送的必备文件。发行申请文件一经受理，未经中国证监会同意不得随意增加、撤回或更换。题干说的一经申报后就不得随意增加，撤回或更改，说法错误。

　　27.【参考答案及解析】A。对影响可转换公司债券价值的因素考查。其中关于票面利率方面说法是票面利率越高，可转换公司债券的债权价值越高;反之，票面利率越低，可转换公司债券的债权价值越低。

　　28.【参考答案及解析】B。证券公司债券是指证券公司依法发行的、约定在一定期限内还本付息的有价证券。该办法特别强调，其所指的证券公司债券，不包括证券公司发行的可转换债券和次级债券。故说法错误。

　　29.【参考答案及解析】B。股份有限公司的发起人在出资时可以用货币出资，也可以用实物、工业产权或土地使用权作价出资。对作为出资的实物、知识产权或者土地使用权，必须进行评估作价，核实财产，并折合为股份。由此可知，发起人不得以工业产权出资的说法错误。

　　30.【参考答案及解析】A。发行人名称冠有“高科技”或“科技”字样的，应说明冠以此名的依据。说法正确。

　　31.【参考答案及解析】A。发行人可根据有关规定或其他需求，编制招股说明书外文译本，但应保证中、外文文本的一致性，并在外文文本上注明“本招股说明书分别以中、英(或日、法等)文编制，在对中外文本的理解上发生歧义时，以中文文本为准”;在境内外同时发行股票的，应按照从严原则编制招股说明书，并保证披露内容的一致性。

　　32.【参考答案及解析】A。对发行公司债券担保要求的考查，其中对担保设定抵押或质押的，抵押或质押财产的估值应不低于担保金额。估值应经有资格的资产评估机构评估。题干说法正确。

　　33.【参考答案及解析】B。1993年12月通过的《中华人民共和国公司法》中，“公司债券”规定只有股份有限公司、国有独资公司和两个以上国有企业及其他两个以上的国有投资主体投资设立的有限责任公司才可以发行公司债券。故只有股份有限公司才可以发行公司债券的说法片面。

　　34.【参考答案及解析】B。公司发行境内上市外资股，应当委托经中国证监会认可的境内证券经营机构作为主承销商或者主承销商之一。公司也可以聘请国外证券公司担任国际协调人。

　　35.【参考答案及解析】B。 上市公司申请发行可转换公司债券，应当向中国证监会报送：(1)发行人申请报告;(2)股东大会作出的发行可转换公司债券的决议或者国有企业主管部门同意发行可转换公司债券的文件;(3)省级人民政府或者国务院有关企业主管部门的推荐文件;(4)公司章程或企业组织章程;(5)可转换公司债券募集说明书;(6)募集资金的运用计划和项目可行性研究报告;(7)偿债措施、担保合同;(8)经会计师事务所审计的公司最近3年的财务报告;(9)律师事务所出具的法律意见书;(10)与承销商签订的承销协议;(11)中国证监会要求报送的其他文件。可知，报送文件中没有提及一定需要编制的盈利预测报告。

　　36.【参考答案及解析】B。发行人不得认购或变相认购自己发行的金融债券。发行人应在中国人民银行核准金融债券发行之日起60个工作日内开始发行金融债券，并在规定期限内完成发行。

　　37.【参考答案及解析】B。境内上市外资股采取记名股票形式，应是以人民币标明面值，以外币认购、买卖。

　　38.【参考答案及解析】A。考查对境内上市外资股的理解。

　　39.【参考答案及解析】A。对境内上市外资股发行方式的考查。我国股份有限公司发行境内上市外资股一般采取配售方式。

　　40.【参考答案及解析】A。向外商转让上市公司国有股和法人股，原则上采取公开竞价方式。