2009年证券资格考试《证券投资分析》模拟题(3)

　　56.假设证券市场上的借贷利率相同，那么有效组合具有的特性包括：▁▁▁▁。

　　A.在具有相同期望收益率水平的组合中，有效组合的风险水平最低

　　B.在具有相同风险水平的组合中，有效组合的期望收益率水平最高

　　C.有效组合的非系统风险为零

　　D.除无风险证券外，有效组合与市场组合之间呈完全正相关关系

　　E.有效组合的α系数大于零

　　57.反映证券组合期望收益水平和风险水平之间均衡关系的模型包括：▁▁▁▁。

　　A.证券市场线方程 B.证券特征线方程

　　C.资本市场线方程 D.套利定价方程

　　E.因素模型

　　58.假设、分别表示证券组合P的标准差、系数和系数，表示市场组合的标准差。那么，反映证券组合P的风险水平的指标包括：▁▁▁▁。

　　59.假设表示两种证券的相关系数。那么，正确的结论是：▁▁▁▁。

　　A.的取值为正表明两种证券的收益有同向变动倾向

　　B.的取值总是介于-1和1之间

　　C.的值为负表明两种证券的收益有反向变动的倾向

　　D.=1表明两种证券间存在完全的同向的联动关系

　　E.的值为零表明两种证券之间没有联动倾向

　　60.下列结论正确的有：▁▁▁▁。

　　A.同一投资者的偏好无差异曲线不可能相交

　　B.特征线模型是均衡模型

　　C.由于不同投资者偏好态度的具体差异，他们会选择有效边界上不同的组合

　　D.因素模型是均衡模型

　　E.APT模型是均衡模型