9.某公司在未来无限时期内每年支付的股利为5元/股，必要收益率为10%，则采用零增长模型计算的该公司股票在期初的内在价值为(　)。

　　A.10元

　　B.30元

　　C.50元

　　D.100元

　　10.上年年末某公司支付每股股息为2元，预计在未来该公司的股票按每年4%的速度增长，必要收益率为12%，则该公司股票的内在价值为(　)。

　　A.16.37元

　　B.17.67元

　　C.25元

　　D.26元

　　11.如果某投资者以52.5元的价格购买某公司的股票，该公司在上年年末支付每股股息5元，预计在未来该公司的股票按每年5%的速度增长，则该投资者的预期收益率为(　)。

　　A.12%

　　B.13%

　　C.15%

　　D.17%

　　12.在决定优先股的内在价值时，(　)相当有用。

　　A.可变增长模型

　　B.不变增长模型

　　C.二元增长模型

　　D.零增长模型

　　13.下列对股票市盈率的简单估计方法中不属于利用历史数据进行估计的方法是(　)。

　　A.算术平均数法或中间数法

　　B.市场预期回报率倒数法

　　C.趋势调整法

　　D.回归调整法

　　14.金融期货的标的物包括(　)。

　　A.股票

　　B.外汇

　　C.利率

　　D.以上都是

　　15.下列说法正确的是(　)。

　　A.从理论上说，实值期权的内在价值为正，虚值期权的内在价值为负，平价期权的内在价值为零

　　B.对看跌期权而言，若市场价格高于协定价格，期权的买方执行期权将有利可图

　　C.对看涨期权而言，若市场价格低于协定价格，期权的买方执行期权将有利可图

　　D.实际上，期权的内在价值可能大于零，可能等于零，也可能为负值

　　16.如果以EVt表示期权在t时点的内在价值，x表示期权合约的协定价格，St表示该期权标的物在t时点的市场价格，m表示期权合约的交易单位，当x=9 980、St=10 000、m=10时，则每一看涨期权在t时点的内在价值为(　)。

　　A.0

　　B.200

　　C.-200

　　D.20

　　17.下列对金融期权价格影响的因素，说法不正确的是(　)。

　　A.利率提高，期权标的物的市场价格将下降，从而使看涨期权的内在价值下降，看跌期权的内在价值提高

　　B.在其他条件不变的情况下，期权期间越长，期权价格越高;反之，期权价格越低

　　C.在期权有效期内标的资产产生的收益将使看涨期权价格上升，使看跌期权价格下降

　　D.标的物价格的波动性越大，期权价格越高;波动性越小，期权价格越低

　　2011年第三次证券从业资格考试报名时间及入口

　　2011年证券从业资格考试10天通关攻略

　　2011证券从业资格《投资分析》辅导讲义汇总

　　2011证券从业资格《基础知识》章节习题汇总