一、单项选择题

　　1.避税型证券组合通常投资于(　　)。

　　A.免税债券

　　B.附息债券

　　C.国库券

　　D.优先股

　　2.完全正相关的证券A和证券B，其中证券A的期望收益率为16%，标准差为6%，证券B的期望收益率为20%，标准差为8%。如果投资证券A、证券B的比例分别为30%和70%，则证券组合的期望收益为(　　)。

　　A.16.8%

　　B.17.5%

　　C.18.8%

　　D.19%

　　3.完全正相关的证券A和证券B，其中证券A的期望收益率为16%，标准差为6%，证券B的期望收益率为20%，标准差为8%。如果投资证券A、证券B的比例分别为30%和70%，证券组合的标准差为(　　)。

　　A.3.8%

　　B.7.4%

　　C.5.9%

　　D.6.2%

　　4.完全负相关的证券A和证券B，其中证券A的期望收益率为16%，标准差为6%，证券B的期望收益率为20%，标准差为8%。如果投资证券A、证券B的比例分别为30%和70%，则证券组合的标准差为(　　)。

　　A.3.8%

　　B.7.4%

　　C.5.9%

　　D.6.2%

　　5.完全不相关的证券A和证券B，其中证券A的期望收益率为16%，标准差为6%，证券B的期望收益率为20%，标准差为8%。如果投资证券A、证券B的比例分别为30%和70%，则证券组合的标准差为(　　)。

　　A.3.8%

　　B.7.4%

　　C.5.9%

　　D.6.2%

　　6.(　　)表示的就是按照现值计算，投资者能够收回投资债券本金的时间(用年表示)，也就是债券期限的加权平均数，其权数是每年的债券债息或本金的现值占当前市价的比重。

　　A.凸性

　　B.到期期限

　　C.久期

　　D.获利期

　　7.夏普指数是(　　)。

　　A.连接证券组合与无风险资产的直线的斜率

　　B.连接证券组合与无风险证券的直线的斜率

　　C.证券组合所获得的高于市场的那部分风险溢价

　　D.连接证券组合与最优风险证券组合的直线的斜率

　　8.适合入选收入型组合的证券有(　　)。

　　A.高收益的普通股

　　B.优先股

　　C.高派息风险的普通股

　　D.低派息、股价涨幅较大的普通股

　　9.特雷诺指数是(　　)。

　　A.连接证券组合与无风险资产的直线的斜率

　　B.连接证券组合与无风险证券的直线的斜率

　　C.证券组合所获得的高于市场的那部分风险溢价

　　D.连接证券组合与最优风险证券组合的直线的斜率

　　10.夏普、特雷诺和詹森分别于1964年、1965年和1966年提出了著名的(　　)。

　　A.套利定价模型

　　B.有效市场理论

　　C.期权定价模型

　　D.资本资产定价模型