21、某公司可转换债券的转换比例为20，其普通股股票当期市场价格为40元，债券的市场价格为1 000元，则(　)。

　　A.转换升水比率15%

　　B.转换贴水比率15%

　　C.转换升水比率25%

　　D.转换贴水比率25%

　　22、可转换证券转换价值的公式是(　)。

　　A.转换价值=标的股票市场价格×转换比例

　　B.转换价值=标的股票净资产×转换比例

　　C.转换价值=标的股票市场价格÷转换比例

　　D.转换价值=标的股票净资产÷转换比例

　　23、股票内在价值的计算方法模型中，假定股票永远支付固定股利的模型是(　)。

　　A.现金流贴现模型

　　B.市盈率估价模型

　　C.不变增长模型

　　D.零增长模型

　　24、下列不是影响股票投资价值内部因素的是(　)。

　　A.公司净资产

　　B.公司盈利水平

　　C.股份分割

　　D.市场因素

　　25、某认股权证的理论价值为7元，市场价格为9元，则该认股权证的溢价为(　)。

　　A.-2元

　　B.2元

　　C.-9元

　　D.9元

　　26、假设某认股权证目前股价为5元，权证的行权价为4.5元，存续期为l年，股价年波动率为0.25，无风险利率为8%，则认股权证的价值为(　)。已知累积正态分布表N(1.34)=0.908，N(1.09)=0.862，e-0.08=0.9231。

　　A.0.46元

　　B.0.54元

　　C.0.66元

　　D.0.96元

　　27、某可转换债券面值1 000元，转换价格l0元，该债券市场价格990元，标的股票市场价格8元/股，则当前转换价值为(　)。

　　A.990元

　　B.1010元

　　C.980元

　　D.800元

　　28、下列对金融期权价格影响的因素，说法不正确的是(　)。

　　A.利率提高，期权标的物的市场价格将下降，从而使看涨期权的内在价值下降，看跌期权的内在价值提高

　　B.在其他条件不变的情况下，期权期间越长，期权价格越高;反之，期权价格越低

　　C.在期权有效期内标的资产产生的收益将使看涨期权价格上升，使看跌期权价格下降

　　D.标的物价格的波动性越大，期权价格越高;波动性越小，期权价格越低

　　29、如果以EVt表示期权在t时点的内在价值，x表示期权合约的协定价格，St表示该期权标的物在t时点的市场价格，m表示期权合约的交易单位，当x=9 980、St=10 000、m=10时，则每一看涨期权在t时点的内在价值为(　)。

　　A.0

　　B.200

　　C.-200

　　D.20

　　30、下列说法正确的是(　)。

　　A.从理论上说，实值期权的内在价值为正，虚值期权的内在价值为负，平价期权的内在价值为零

　　B.对看跌期权而言，若市场价格高于协定价格，期权的买方执行期权将有利可图

　　C.对看涨期权而言，若市场价格低于协定价格，期权的买方执行期权将有利可图

　　D.实际上，期权的内在价值可能大于零，可能等于零，也可能为负值

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