二、多项选择题

　　1.ABCD。【解析】证券登记结算公司履行下列职能：证券账户、结算账户的设立和管理，证券的存管和过户，证券持有人名册登记及权益登记，证券和资金的清算交收及相关管理，受发行人的委托派发证券权益，依法提供与证券登记结算业务有关的查询、信息、咨询和培训服务。

　　2.ABD。【解析】 1964年、1965年和1966年，威廉·夏普、约翰·林特耐和简·摩辛三人几乎同时独立地提出了著名的资本资产定价模型。

　　3.ABCD。【解析】美国芝加哥大学著名教授尤金·法玛于1970年提出了有效市场假说。这个理论假设参与市场的投资者有足够的理性，能够迅速对所有市场信息作出合理反应。有效市场假说理论认为，在一个充满信息交流和信息竞争的社会里，一个特定的信息能够在股票市场上迅即被投资者知晓。随后，股票市场的竞争将会驱使股票价格充分且及时地反映该组信息，从而使得投资者根据该组信息所进行的交易不存在非正常报酬，而只能赚取风险调整的平均市场报酬率。

　　4.ABD。【解析】法玛(1970)根据市场对信息反应的强弱将有效市场分为三种，即弱式有效市场、半强式有效市场和强式有效市场。

　　5.ABC。【解析】作为虚拟资本载体的有价证券，它们的价格运动形式具体表现为：(1)其市场价值由证券的预期收益和市场利率决定，不随职能资本价值的变动而变动;(2)其市场价值与预期收益的多少成正比，与市场利率的高低成反比;(3)其价格波动，既决定于有价证券的供求，也决定于货币的供求。

　　6.AB。【解析】协定价格与市场价格是影响期权和价格最主要的因素。

　　7.AC。【解析】现代金融学关于证券估值的讨论，基本上是运用各种主观的假设变量，结合相关金融原理或者估值模型，得出某种“理论价格”，并认为那就是证券的“内在价值”。在这种理论的指导下，投资行为简化为：市场价格<内在价值一价格被低估一买人证券;市场价格>内在价值一价格被高估一卖出证券。

　　8.AB。【解析】转换比例=可转换债券市场价格/转换平价=1 000/20=50;可转换债券的转换价值=转换比例×标的股票市场价格=50×15=750(元)，转换升水=可转换证券的市场价格-可转换证券的转换价值=1 000-750=250(元);转换升水比率=转换升水÷可转换证券的转换价值×100%=250÷750× 100%≈33.3%。

　　9.ACD。【解析】总量分析法是指对影响宏观经济运行总量指标的因素及其变动规律进行分析，总量分析主要是一种动态分析，因为它主要研究总量指标的变动规律，因此，B选项错误。总量分析也包括静态分析，如投资额、消费额和国民生产总值的关系等。

　　10.AB。【解析】资本市场开放包含两方面的含义.即服务性开放和投资性开放。资本市场服务性开放是金融服务业开放的主要内容之一，资本市场的投资性开放是指资金在国内与国际资本市场上的自由流动。

　　11.AB。【解析】在经济衰退时，总需求不足，采取松的货币政策;在经济扩张时，总需求过大，采取紧的货币政策。故C、D项错误。

　　12.ACD。【解析】国内生产总值有三种表现形态，即价值形态、收入形态和产品形态。

　　13.ABCD。【解析】主权债务危机一般会产生以下的负面影响：(1)导致新的贸易保护;(2)危机国财政紧缩、税收增加和失业率增加，社会矛盾激化;(3)危机国货币贬值，资金外流;(4)危机国国债收益率上升，筹资成本大幅度增加，甚至无法发行国债。

　　14.AB。【解析】完全垄断型市场是指独家企业生产某种特质产品的情形，即整个行业的市场完全处于一家企业所控制的市场结构。完全垄断可分为两种类型：(1)政府完全垄断，通常在公用事业中居多，如国有铁路、邮电等部门;(2)私人完全垄断，如根据政府授予的特许专营，或根据专利生产的独家经营以及由于资本雄厚、技术先进而建立的排他性的私人垄断经营。

　　15.ABC。【解析】垄断竞争市场的特点包括：(1)生产者众多，各种生产资料可以流动;(2)生产的产品同种但不同质，即产品之间存在着差异;(3)由于产品差异性的存在，生产者可以树立自己产品的信誉，从而对其产品的价格有一定的控制能力。D项描述的是完全竞争市场的特点之一。

　　16.ABCD。【解析】判断一个行业的成长能力，可以从以下几方面考察：需求弹性、生产技术、产业关联度、市场容量与潜力、行业在空间的转移活动和产业组织变化活动。

　　17.ABCD。【解析】四个选项均对，应理解记忆。

　　18.AC。【解析】当|r|=1时，表示两指标变量完全线性相关。当| r|=0时，表示两指标变量不存在线性相关。当|r|<1时，通常认为：0<| r|≤0.3为微弱相关;0.3<| r|≤0.5为低度相关;0.5<| r|≤0.8为显著相关;0.8<| r|<1为高度相关。故B、D项错误。

　　19.ABD。【解析】收益额必须是评估资产直接形成的，而不是由评估资产直接形成的收益分离出来的。故C项错误。

　　20.AC。【解析】上市公司的区位分析包括：区位内的自然和基础条件、区位内政府的产业政策、区位内的经济特色。

　　21.ABC。【解析】收益现值法中的主要指标包括A、B、C三项中的内容。

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