第 1 页：单选题

第 4 页：多选题

第 7 页：判断题

第 9 页：参考答案及解析

　　多选题

　　(61) β系数主要应用于()

　　A 度量非系统风险

　　B 证券的选择

　　C 风险的控制

　　D 投资组合绩效评价

　　专家解析：正确答案：BCD 题型：常识题 难易度：易 页码：348

　　β系数的应用：(1)证券的选择;(2)风险控制;(3)投资组合绩效评价。

　　(62) 当前技术进步的行业特征包括()。

　　A 以信息通信技术为核心的高新技术成为21世纪国家产业竞争力的决定性因素之一

　　B 信息技术的扩散与应用引起相关行业的技术革命，并加速改造着传统产业

　　C 研发活动的投入强度成为划分高技术群类和衡量产业竞争力的标尺

　　D 技术进步速度加快，周期明显缩短，产品更新换代频繁

　　专家解析：正确答案：ABCD 题型：常识题 难易度：易 页码：155-156

　　当前技术进步的行业特征：1、以信息通信技术为核心的高新技术成为21世纪国家产业竞争力的决定性因素之一;2、信息技术的扩散与应用引起相关行业的技术革命，并加速改造着传统产业;3、研发活动的投入强度成为划分高技术群类和衡量产业竞争力的标尺;4、技术进步速度加快，周期明显缩短，产品更新换代频繁。

　　(63) 以下对于时间数列的判断,正确的有( )。

　　A 如果所有自相关系数都近似地等于零，表明该时间数列属于随机性时间数列

　　B 如果r1比较大，r2、r3依次减小，从r4开始趋近于零，表明该时间数列是平稳性时间数列

　　C 如果r1最大，r2、r3等多个自相关系数逐渐递减但不为零，表明该时间数列是趋势性时间数列

　　D 如果一个数列的自相关系数出现周期性变化，每间隔若干个便有一个高峰，表明该数列是季节性数列

　　专家解析：正确答案：ABCD 题型：常识题 难易度：易 页码：177

　　考察不同时间数列的特点。

　　(64) 在下列关于头肩顶底形态的表述中,正确的有()。

　　A 头肩顶形态是一个可靠的沽出时机

　　B 头肩顶形态就成交量而言，左肩最大，头部次之，而右肩成交量最小，即呈梯状递增

　　C 头肩底是头肩顶的倒转形态，是一个可靠的买进时机

　　D 头肩顶形态完成后，向下突破颈线时，成交量一定放大

　　专家解析：正确答案：AC 题型：分析题 难易度：易 页码：283-284

　　头肩顶形态就成交量而言，左肩最大，头部次之，而右肩成交量最小，即呈梯状递减;头肩顶形态完成后，向下突破颈线时，成交量不一定放大。

　　(65) 关于证券投资技术分析的要素，下列表述正确的有()。

　　A 证券技术分析中，价格、成交量、时间和空间是进行分析的要素

　　B 市场行为最基本的表现就是成交价和成交量

　　C 在进行行情判断时，时间有着很重要的作用

　　D 在某种意义上讲，波动空间可以认为是价格的一个方面，指的是价格波动所能达到的极限

　　专家解析：正确答案：ABCD 题型：常识题 难易度：易 页码：266

　　考查对证券投资技术分析的理解，上述都对。

　　(66) 影响行业景气的外因有()。

　　A 经济周期

　　B 宏观经济指标波动

　　C 上下游产业链的供应需求变动

　　D 上市公司的业绩变动

　　专家解析：正确答案：ABC 题型：常识题 难易度：易 页码：154

　　影响行业景气的外因是宏观经济指标波动、经济周期、上下游产业链的供应需求变动。

　　(67) 对基金管理人进行评价应当至少考虑的内容包括()。

　　A 基金管理公司及其人员的合规性

　　B 基金管理公司的治理结构

　　C 股东的稳定性

　　D 信息披露和风险控制能力

　　专家解析：正确答案：ABCD 题型：常识题 难易度：易 页码：360

　　对基金管理人进行评价应当至少考虑下列内容：基金管理公司及其人员的合规性;基金管理公司的治理机构;股东、高级管理人员、基金经理的稳定性;投资管理和研究能力;信息披露和风险控制能力。

　　(68) 资本资产定价模型可应用于()。

　　A 资产估值

　　B 资金成本预算

　　C 风险预测

　　D 资源配置

　　专家解析：正确答案：ABD 题型：常识题 难易度：易 页码：349

　　资本资产定价模型可应用于资产估值、资金成本预算、资源配置等方面。

　　(69) 下列关于OBOS说法正确的是()。

　　A OBOS是用一段时间内上涨和下跌股票家数的差距来反映当前股市多空双方力量的对比和强弱

　　B 当OBOS的走势与指数背离时，是采取行动的信号，大势可能反转

　　C 当OBOS曲线第一次进入发出新阿红区域时，应该特别注意是否出现错误

　　D 当OBOS为负数时，市场处于上涨行情

　　专家解析：正确答案：ABC 题型：常识题 难易度：易 页码：319-320

　　当OBOS为正数时，市场处于上涨行情;当OBOS为负数时，市场处于下跌行情。

　　(70) 下列各项中,反映营运能力的财务比率有()

　　A 存货周转率

　　B 应收账款周转率

　　C 主营业务毛利率

　　D 资产净利率

　　专家解析：正确答案：AB 题型：常识题 难易度：易 页码：206

　　营运能力是指公司经营管理中利用资金运营的能力，一般通过公司资产管理比率来衡量，主要表现为资产管理及资产利用的效率。因此，资产管理比率通常又称为运营效率比率，主要包括存货周转率(存货周转天数)、应收账款周转天数(应收账款周转率)、流动资产周转率和总资产周转率等。

　　(71) 关于再贴现率，下列表述正确的有()。

　　A 再贴现率提高，会降低总需求

　　B 再贴现率提高，会扩大总需求

　　C 再贴现率是商业银行由于资金周转需要，以未到期的合格票据再向中央银行贴现时所适用的利率

　　D 再贴现率的变动对货币供应量起直接作用

　　专家解析：正确答案：ACD 题型：常识题 难易度：易 页码：86

　　再贴现率提高，会降低总需求，再贴现率降低时，会扩大需求。

　　(72) 下列属于外商直接投资的是()。

　　A 建立外商独资企业

　　B 外商与我国境内企业共同举办中外合资经营企业

　　C 外商与我国境内企业共同举办中外合作经营企业

　　D 经政府有关部门批准的项目投资总额内企业从境外借入资金

　　专家解析：正确答案：ABCD 题型：常识题 难易度：中 页码：79

　　上述都是外商直接投资的形式。

　　(73) 证券公司、证券投资咨询机构应当采取有效措施,保证制作发布证券研究报告不受()等利益相关者的干涉和影响。

　　A 资产管理公司

　　B 证券发行人

　　C 上市公司

　　D 基金管理公司

　　专家解析：正确答案：ABCD 题型：常识题 难易度：易 页码：420

　　证券公司、证券投资咨询机构应当采取有效措施，保证制作发布证券研究报告不受证券发行人、上市公司、基金管理公司、资产管理公司等利益相关者的干涉和影响。

　　(74) 在资产重组过程中,属于关联交易行为的是()。

　　A 代收代付

　　B 关联购销

　　C 担保

　　D 资产租赁

　　专家解析：正确答案：BCD 题型：常识题 难易度：易 页码：258

　　常见的关联交易有：关联购销;资产租赁;担保;托管经营，承包经营等管理方面的合同;关联方共同投资。

　　(75) 下列各项中，属于政府完全垄断的行业或部门有()。

　　A 国有铁路

　　B 农产品

　　C 邮电

　　D 计算机业

　　专家解析：正确答案：AC 题型：常识题 难易度：易 页码：143

　　国有铁路和邮电属于政府完全垄断。

　　(76) 以下哪些非正常的营业状况要从会计报表附注中获得资料( )。

　　A 证券买卖等非经营项目

　　B 已经或将要停止的营业项目

　　C 重大事故或法律更改等特别项目

　　D 会计准则和财务制度变更带来的累积影响等因素

　　专家解析：正确答案：ABCD 题型：常识题 难易度：易 页码：230

　　以上各项均要从会计报表附注中获得资料。

　　(77) 下列指标中，属于公司财务弹性分析的指标是()。

　　A 经营现金净流量

　　B 非经营收益

　　C 现金满足投资比率

　　D 现金股利保障倍数

　　专家解析：正确答案：CD 题型：常识题 难易度：易 页码：223

　　属于公司财务弹性分析的指标是现金满足投资比率、现金股利保障倍数。

　　(78) 设有甲和乙两种债券:甲债券面值1000元,期限10年,票面利率10%,复利计息,到期一次性还本付息;乙债券期限7年,其他条件与甲债券相同。假设甲债券和乙债券的必要收益率均为9%,那么()。

　　A 甲债券的理论价格大于乙债券的理论价格

　　B 乙债券的理论价格小于955.62元

　　C 甲债券的理论价格大于1000元

　　D 与乙债券相比，甲债券的理论价格对市场利率的变动更敏感

　　专家解析：正确答案：ACD 题型：分析题 难易度：中 页码：37

　　因为必要收益率低于票面利率，两债券均为溢价发行，甲债券的期限较长，其持有期的收益率高于乙债券到期的再投资收益率，因此其理论价格高于乙债券。其他条件相同，期限越长，债券的利率敏感性越强。

　　(79) 按我国现行管理体制划分,全社会固定资产投资包括()投资

　　A 更新改造

　　B 基本建设

　　C 保障房开发

　　D 商品房开发

　　专家解析：正确答案：ABCD 题型：常识题 难易度：易 页码：78

　　全社会固定资产投资包括：

　　国有经济单位投资、城乡集体经济单位投资、其他各种经济类型的单位投资和城乡居民个人投资;

　　按我国现行管理体制划分，全社会固定资产投资包括基本建设、更新改造、房地产开发投资和其他

　　固定资产投资四部分。

　　(80) 《关于规范面向公众开展的证券咨询业务行为若干问题的通知》的核心内容包括()

　　A 执业回避

　　B 执业诚信

　　C 执业披露

　　D 执业隔离

　　专家解析：正确答案：ACD 题型：常识题 难易度：易 页码：426

　　核心内容是执业回避、执业披露和执业隔离，其规范方式是事前预防与事后查处相结合。

　　(81) 投资者的无差异曲线簇与证券组合可行域有效边界的切点所表示的组合( )。

　　A 相对于其他有效组合，该组合所在的无差异曲线位置最高

　　B 相对于其他有效组合，该组合所在的无差异曲线的位置最低

　　C 是投资者最满意的有效组合

　　D 不是投资者最满意的有效组合

　　专家解析：正确答案：AC 题型：常识题 难易度：易 页码：340

　　相对于其他有效组合，该组合所在的无差异曲线位置最高，这样的有效组合便是投资者最满意的有效组合，而它恰恰是无差异曲线簇与有效边界的切点所表示的组合。

　　(82) 我国证券分析师职业道德的十六字原则中包含()。

　　A 公正公开原则

　　B 谨慎客观原则

　　C 勤勉尽职原则

　　D 独立诚信原则

　　专家解析：正确答案：BCD 题型：常识题 难易度：易 页码：428

　　应为公正公平原则。

　　(83) 在组建证券投资组合时,投资者需要注意()。

　　A 个别证券选择

　　B 证券的价位

　　C 投资时机选择

　　D 投资多元化

　　专家解析：正确答案：ACD 题型：常识题 难易度：易 页码：324

　　在构建证券投资组合时，投资者需要注意个别证券选择、投资时机选择和多元化三个问题。

　　(84) 计算某公司某会计年度的流动资产周转率所需要的数据有( )。

　　A 营业成本

　　B 营业收入

　　C 年初流动资产

　　D 年末流动资产

　　专家解析：正确答案：BCD 题型：常识题 难易度：易 页码：208

　　流动资产周转率=营业收入/平均流动资产。平均流动资产=(年初流动资产+年末流动资产)/2。

　　(85) 股票价格走势的支撑线和压力线的存在,主要由( )所决定。

　　A 投资者的筹码分布

　　B 投资者的持有成本

　　C 价格高低水平

　　D 投资者的心理因素

　　专家解析：正确答案：ABD 题型：常识题 难易度：易 页码：276

　　在某一价位附近之所以形成对股价运动的支撑和压力，主要由投资者的筹码分布、持有成本以及投资者的心理因素所决定。

　　(86) 资本资产定价模型的假设条件包括( )。

　　A 投资者都依据组合的期望收益率和方差选择证券组合

　　B 资本市场没有摩擦

　　C 任何证券的交易单位都是不可分的

　　D 投资者对证券的收益和风险及证券间的关联性具有完全相同的预期

　　专家解析：正确答案：ABD 题型：常识题 难易度：易 页码：341

　　资本资产定价模型是建立在若干假设条件基础上的。这些假设条件可概括为如下三项假设。

　　假设一：投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平，依据方差(或标准差)评价证券组合的风险水平，并采用上一节介绍的方法选择最优证券组合。

　　假设二：投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期。

　　假设三：资本市场没有摩擦。所谓摩擦，是指市场对资本和信息自由流动的阻碍。因此，该假设意味着：在分析问题的过程中，不考虑交易成本和对红利、股息及资本利得的征税，信息在市场中自由流动，任何证券的交易单位都是无限可分的，市场只有一个无风险借贷利率，在借贷和卖空上没有限制。在上述假设中，第一项和第二项假设是对投资者的规范，第三项假设是对现实市场的简化。

　　(87) 期现套利实施步骤包括()。

　　A 估算股指期货合约的无套利区间上下边界

　　B 判断是否存在套利机会

　　C 确定交易规模

　　D 同时进行股指期货合约和股票交易

　　专家解析：正确答案：ABCD 题型：常识题 难易度：易 页码：387-388

　　考察正向套利实施的具体步骤。

　　(88) 为使证券研究报告发布符合合规管理要求,证券公司需要建立( )制度。

　　A 证券分析师跨越隔离墙

　　B 内部控制

　　C 隔离墙

　　D 证券研究报告合规审查

　　专家解析：正确答案：ABCD 题型：常识题 难易度：易 页码：409

　　大部分从事发布证券研究报告业务的证券公司、证券投资咨询机构，根据自身实际情况，建立了内部控制机制和隔离墙制度。部分公司已经建立清晰合理、运转有效的证券研究报告合规审查、证券分析师跨越隔离墙管理制度。

　　(89) 证券公司、证券投资咨询机构应当采取有效措施，保证制作发布证券研究报告不受()等利益相关者的干涉和影响。

　　A 证券发行人

　　B 证券投资人

　　C 上市公司

　　D 以上都对

　　专家解析：正确答案：AC 题型：常识题 难易度：易 页码：417

　　证券公司、证券投资咨询机构采取有效措施，保证制作发布证券研究报告不受证券发行人、上市公司等利益相关者的干涉和影响。

　　(90) 关于黄金交叉与死亡交叉，下列表述正确的有()。

　　A 当现在价位站稳在长期与短期之上，短期MA又向上突破长期MA时，此种交叉为黄金交叉

　　B 黄金交叉实际上就是向下突破压力线

　　C 黄金交叉实际上就是向上突破支撑线

　　D 死亡交叉实际上就是向下突破支撑线

　　专家解析：正确答案：AD 题型：常识题 难易度：易 页码：307

　　黄金交叉和死亡交叉实际上就是向上突破压力线或向下突破支撑线。

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