21.BC

　　【解析】基金进行利润分配时，会导致基金份额净值下降，但分配前后价值不变。

　　22.AD

　　【解析】如果基金信息披露中违规承诺收益或承担损失，则将被视为对投资者的诱骗及

　　进行不正当竞争。

　　23.ABD

　　【解析】本题考查基金合同所包含的重要信息。基金合同包含两类重要信息，一是基金投

　　资运作安排和基金份额发售安排方面的信息;二是特别约定的事项，包括基金各当事人

　　的权利和义务、基金持有人大会、基金合同终止等方面的信息。

　　24.ABCD

　　【解析】本题考查基金重大事件的内容。基金的重大事件包括：基金份额持有人大会的召

　　开，提前终止基金合同，延长基金合同期限，转换基金运作方式，更换基金管理人或

　　托管人，基金管理人的董事长、总经理及其他高级管理人员、基金经理和基金托管人的

　　基金托管部门负责人发生变动，涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼，基

　　金份额净值计价错误金额达基金份额净值的0.5%，开放式基金发生巨额赎回并延期支

　　付，基金改按估值技术等方法对长期停牌股票进行估值等等。

　　25.BCD

　　【解析】基金监管是指监管部门运用法律的、经济的以及必要的行政手段，对基金市场

　　参与者行为进行的监督与管理。

　　26.ABCD

　　【解析】对违规或存在较大经营风险的基金管理公司，中国证监会将依法责令整改，暂

　　停办理相关业务;对直接负责的主管人员和其他直接责任人员，一般将采取监管谈话、

　　出具警示函、记入诚信档案、暂停履行职务、认定为不适宜担任相关职务者等行政监管

　　措施。

　　27.ABC

　　【解析】本题考查督察长的主要职责。督察长的职责之一是定期或不定期向基金管理公

　　司的全体董事报送工作报告，而不是只向公司总经理报告。

　　28.ABCD

　　【解析】本题考查证券投资组合管理的基本步骤。从控制过程来看，证券组合管理通常

　　包括以下基本步骤：(1)确定证券投资政策;(2)进行证券投资分析;(3)构建证券投资

　　组合;(4)投资组合的修正;(5)投资组合业绩评估。

　　29.BCD

　　【解析】本题考查套利定价理论的假设条件。

　　30.ABCD

　　【解析】本题考查资产配置需要考虑的因素。

　　31.BD

　　【解析】本题考查确定方差的主要方法。方差度量法是最常见、最简便的风险度量方法。确定方差的主要方法包括历史数据法和情景综合分析法。

　　32.BCD

　　【解析】本题考查投资组合保险策略。投资组合保险策略市场变动时的行动方向是下降时卖出，上升时买入。所以A选项错误。

　　33.BC

　　【解析】本题考查组合管理的基本目标。股票投资组合管理的目标是实现效用最大化，也就是使股票投资组合的风险和收益特征能够给投资者带来最大的满足。

　　34.ACD

　　【解析】本题考查积极的股票风格管理及应用。

　　35.ABD

　　【解析】以技术分析为基础的投资策略和以基本分析为基础的投资策略的区别主要包括：(1)对市场有效性的判定不同。以技术分析为基础的投资策略是以否定弱势有效市场为前提的，而以基本分析为基础的投资策略是以否定半强势有效市场为前提的。(2)分析基础不同。技术分析是以市场上历史的交易数据为研究基础，而基本分析是以宏观经济、行业和公司的基本经济数据为研究基础。(3)使用的分析工具不同。

　　36.ABCD

　　【解析】本题考查影响风险溢价的因素。可能影响风险溢价的因素包括：(1)发行人种类;(2)发行人的信用度;(3)提前赎回等其他条款;(4)税收负担;(5)债券的预期流动性;(6)到期期限。

　　37.BC

　　【解析】本题考查测算债券价格波动性方法的体现。基点价格是指应计收益率每变化1个基点时引起的债券价格的绝对变动额，选项A错误;麦考莱久期是每笔现金流量的期限按其现值占总现金流量的比重计算出的加权平均数，选项D错误。

　　38.BD

　　【解析】本题考查指数化局限性的内容。

　　39.ABCD

　　【解析】本题考查基金绩效评价需要考虑的因素。

　　40.ABCD

　　【解析】本题考查经典绩效衡量方法存在的问题。

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