第 1 页：单项选择题

第 2 页：组合型选择题

　　二.组合型选择题(本大题共 80 小题，每小题 1 分，共 80 分。只有一个选项符合题目要求)

　　1.下列关于证券公司、证券投资咨询机构的说法，正确的有()。

　　Ⅰ.证券公司、证券投资咨询机构接受客户委托，可以辅助客户作出投资决策

　　Ⅱ.从我国证券公司的实践看，证券公司探索证券投资顾问服务，主要依托经纪业务，多釆取差别佣金方式收取服务报酬

　　Ⅲ.证券投资咨询机构及其从业人员从事证券服务业务，不得代理委托人从事证券投资

　　Ⅳ.目前证券投资咨询机构从事定向资产管理业务不存在实质法律障碍

　　A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D【解析】对于证券投资咨询机构而言，《中华人民共和国证券法》第一百七十一条明确规定，投资咨询机构及其从业人员从事证券服务业务，不得代理委托人从事证券投资。因此，目前证券投资咨询机构从事定向资产管理业务存在实质法律障碍。

　　2.根据《证券投资顾问业务暂行规定》，下列客户服务内容属于证券公司、证券投资咨询机构的证券投资顾问业务范畴的是()。

　　Ⅰ.向客户建议适当的投资组合

　　Ⅱ.向客户进行理财规划建议

　　Ⅲ.向客户建议如何选择适当的投资品种

　　Ⅳ.接受客户全权委托，管理客户资产

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D【解析】证券投资顾问在了解客户的基础上，依据合同约定，向特定客户提供适当的、有针对性的操作性投资建议，关注品种选择、组合管理建议以及买卖时机等。投资建议内容包括投资的品种选择、投资组合以及理财规划建议等。证券公司在从事证券投资顾问业务过程中禁止接受客户的全权委托而决定证券买卖、选择证券种类、决定买卖数量或者买卖价格的行为。

　　3.证券公司探索形成的证券投资顾问业务流程主要有哪几个环节?()

　　Ⅰ.服务模式的选择和设计

　　Ⅱ.客户签约

　　Ⅲ.形成服务产品

　　Ⅳ.服务提供

　　A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C【解析】证券公司探索形成的证券投资顾问业务流程主要有四个环节：(1)服务模式的选择和设计。根据客户的需求和特征，选择和设计个性化或者标准化的顾问服务模式。 2)客户签约。了解客户情况，评估客户的风险承受能力，为客户选择适当的投资顾问服务或产品。

　　(3)形成服务产品。公司总部或者证券营业部的投资顾问团队根据证券研究报告以及其他公开证券信息，分析证券投资品种、理财产品的风险特征。(4)服务提供。投资顾问服务人员通过面对面交流、电话、短信、电子邮件等方式向客户提供投资建议服务。证券公司通过适当的技术手段，记录、监督投资顾问服务人员与客户的沟通过程，实现过程留痕。

　　4.下列有关家庭生命周期的描述，正确的有()。

　　Ⅰ.家庭形成期是从结婚到子女婴儿期

　　Ⅱ.家庭成长期的特征是家庭成员数固定

　　Ⅲ.家庭成熟期时事业发展和收入达到顶峰

　　Ⅳ.家庭衰老期的收入以理财收入或移转性收入为主

　　Ⅴ.家庭衰老期收入大于支出，储蓄逐步增加

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

　　A【解析】Ⅴ项，养老护理和资产传承是家庭衰老期阶段的核心目标，家庭收入大幅降低，储蓄逐步减少。该阶段建议进一步提升资产安全性。

　　5.关于货币的时间价值，下列表述正确的有()。

　　Ⅰ.现值与终值成正比例关系

　　Ⅱ.折现率越高，复利现值系数就越小

　　Ⅲ.现值等于终值除以复利终值系数

　　Ⅳ.折现率越低，复利终值系数就越大

　　Ⅴ.复利终值系数等于复利现值系数的倒数

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

　　B【解析】计算多期终现值的公式为PV = FV × (1 + r)−n可以看出，现值与终值正相关，其中，(1 + r)n是复利终值系数，折现率越高，复利终值系数就越高，(1 + r)−n是复利现值系数，折现率越高，复利现值系数越低。

　　6.关于计息次数和现值、终值的关系，下列说法正确的有()。

　　Ⅰ.—年中计息次数越多，其终值就越大

　　Ⅱ.—年中计息次数越多，其现值就越小

　　Ⅲ.一年中计息次数越多，其终值就越小

　　Ⅳ.—年中计息次数越多，其现值就越大

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅲ、Ⅳ

　　r指名义年利率，EAR是指有效年利率，m 指一年内复利次数。m 越大EAR越大，因此终值越大，现值越小。

　　7. 下列关于β系数含义的说法中，正确的有()。

　　Ⅰ.β系数绝对值越大，表明证券或组合对市场指数的敏感性越弱

　　Ⅱ.β系数为曲线斜率，证券或组合的收益与市场指数收益呈曲线相关

　　Ⅲ.β系数为直线斜率，证券或组合的收益与市场指数收益呈线性相关

　　Ⅳ.β系数绝对值越大，表明证券或组合对市场指数的敏感性越强

　　A.Ⅰ、Ⅲ

　　B.Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ

　　D.Ⅱ、Ⅳ

　　B【解析】证券或组合的收益与市场指数收益呈线性相关，β系数为直线斜率，反映了证券或组合的收益水平对市场平均收益水平变化的敏感性。β系数值绝对值越大，表明证券或组合对市场指数的敏感性越强。

　　8.在资本资产定价模型中，资本市场没有摩擦的假设是指()。

　　Ⅰ.不考虑交易成本

　　Ⅱ.不考虑对红利、股息及资本利得的征税

　　Ⅲ.信息在市场中自由流动

　　Ⅳ.市场只有一个无风险借贷利率，在借贷和卖空上没有限制

　　A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C【解析】资本市场没有摩擦。“摩擦”是指市场对资本和信息自由流动的阻碍。因此，该假设意味着：在分析问题的过程中，不考虑交易成本和对红利、股息及资本利得的征税;信息在市场中自由流动;任何证券的交易单位都是无限可分的;市场只有一个无风险借贷利率;在借贷和卖空上没有限制。

　　9.证券市场线可以表示为()。

　　Ⅰ.E(rP) = rP + [E(rM) − rF]βP

　　Ⅱ.E(rP) = rp + βPE(rM) − rFβP

　　Ⅲ.rP = αP + βPrM + εP

　　Ⅳ.σ2P = β2Pσ2M + ε2P

　　A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D【解析】Ⅳ项，衡量的是证券或组合的风险。

　　10.道氏理论认为股价的波动趋势包括()。

　　Ⅰ.主要趋势

　　Ⅱ.微小趋势

　　Ⅲ.次要趋势

　　Ⅳ.短暂趋势

　　A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　A【解析】道氏理论认为，价格的波动尽管表现形式不同，但最终可以将它们分为三种趋势：(1)主要趋势，指那些持续 1 年或 1 年以上的趋势，看起来像大潮。(2)次要趋势，指那些持续 3 周∼3 个月的趋势，看起来像波浪，是对主要趋势的调整。(3)短暂趋势，指持续时间不超过 3 周，看起来像波纹，其波动幅度更小。

　　11.以下关于可行域说法正确的有()。

　　Ⅰ.可行域可能是平面上的一条线

　　Ⅱ.可行域可能是平面上的一个区域

　　Ⅲ.可行域就是有效边界

　　Ⅳ.可行域是由有效组合构成的

　　A.Ⅰ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ

　　D.Ⅲ、Ⅳ

　　C【解析】可行域包括有效边界和有效组合，也包括非有效边界和无效的组合。

　　12.在均值方差模型中，如果不允许卖空，由两种风险证券构建的证券组合的可行域()。

　　Ⅰ.可能是均值标准差平面上的一个无限区域

　　Ⅱ.可能是均值标准差平面上的一条折线段

　　Ⅲ.可能是均值标准差平面上的一条直线段

　　Ⅳ.可能是均值标准差平面上的一条光滑的曲线段

　　A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B【解析】当这两种风险证券完全正相关时，其构建的证券组合的可行域是均值标准差平面上的一条直线段;当这两种风险证券完全负相关时，其构建的证券组合的可行域是均值标准差平面上的一个三角形区域;当这两种风险证券完全不相关时，其构建的证券组合的可行域是均值标准差平面上的一条光滑的曲线段。

　　13.根据有效市场理论，下列说法正确的是()。

　　Ⅰ.在有效率的市场中，投资者所获得的收益只能是与其承担的风险相匹配的那部分正常收益，而不会有高出风险补偿的超额收益

　　Ⅱ.只要证券价格充分反映了全部有价值的信息，市场价格代表着证券的真实价值，这样的市场就称为有效市场

　　Ⅲ.在有效率的市场中，“公平原则”得以充分体现

　　Ⅳ.在有效率的市场中，资源配置更为合理和有效

　　A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C【解析】有效市场假说理论认为，在一个充满信息交流和信息竞争的社会里，一个特定的信息能够在股票市场上迅即被投资者知晓。随后，股票市场的竞争将会驱使股票价格充分且及时地反映该组信息，从而使得投资者根据该组信息所进行的交易不存在非正常报酬，而只能赚取风险调整的平均市场报酬率。只要证券的市场价格充分及时地反映了全部有价值的信息、市场价格代表着证券的真实价值，这样的市场就称为“有效市场”。

　　14.如果股票市场是一个有效的市场，那么股票市场上()。

　　Ⅰ.存在价值低估的股票

　　Ⅱ.不存在价值低估的股票

　　Ⅲ.不存在价值高估的股票

　　Ⅳ.存在价值高估的股票

　　A.Ⅰ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅱ、Ⅲ

　　D【解析】在一个有效的市场上，将不会存在证券价格被高估或被低估的情况，投资者将不可能根据已知信息获利。如果证券市场是一个完全有效的市场，那么任何人无论通过何种途径都无法获得超过市场的回报。

　　15.与客户面谈沟通时，从业人员需要注意的问题有()。

　　Ⅰ.在面见客户前需要在面谈的主要内容或目的、客户的基本情况和以往接触历史等方面有所准备

　　Ⅱ.在面谈中，言谈举止应符合相关商务和服务礼仪标准要求，突出专业形象和真诚、亲切、自然

　　Ⅲ.应该掌握一些关键的沟通技巧，并能在接触中熟练自然地加以运用

　　Ⅳ.在会面后可以向客户电话或邮件致谢

　　Ⅴ.在会面后要针对面谈中客户提出、有待解答、解决的问题及时向客户回复

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

　　D【解析】在面对面接触中，仪表、肢体和沟通言辞对沟通效果和了解、收集客户信息至关重要： 1)见面前的准备工作，包括面谈的主要内容或目的、客户的基本情况和以往接触历史等。 2)在面谈中，言谈举止应符合相关商务和服务礼仪标准要求，突出专业形象和真诚、亲切、自然。(3)掌握一些关键的沟通技巧，并能在接触中熟练自然地加以运用。(4)做好会面后的后续跟踪工作，譬如电话或邮件致谢，关怀、询问面谈中客户提及的事情或问题，还有面谈中客户提出、有待解答、解决的问题，要及时给予客户回复。

　　16.在客户信息收集的方法中，属于初级信息收集方法的有()。

　　Ⅰ.建立数据库，平时多注意收集和积累

　　Ⅱ.和客户交谈

　　Ⅲ.采用数据调查表

　　Ⅳ.收集政府部门公布的信息

　　Ⅴ.收集金融机构公布的信息

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅴ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ

　　D【解析】由于客户的个人和财务材料只能通过与客户沟通获得，所以又称为初级信息。从业人员和客户初次见面时，通过交谈的方式收集信息是不够的，通常还要采用数据调查表来帮助收集定量信息。建立数据库，平时多注意收集和积累、收集政府部门和金融机构公布的信息是次级信息的收集方法。

　　17.一般将客户的风险偏好分为非常进取型、()。

　　Ⅰ.中立型

　　Ⅱ.温和进取型

　　Ⅲ.中庸稳健型

　　Ⅳ.温和保守型

　　Ⅴ.非常保守型

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

　　C【解析】风险偏好就是人对风险的态度，是对一项风险事件的容忍程度。一般将客户的风险偏好分为非常进取型、温和进取型、中庸稳健型、温和保守型和非常保守型。

　　18.政府债券的功能包括()。

　　Ⅰ.为政府筹资资金，扩大公共事业开支的手段

　　Ⅱ.政府弥补财政赤字的手段

　　Ⅲ.金融商品和信用工具

　　Ⅳ.国家实施宏观经济政策、进行宏观调控的工具

　　A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C【解析】政府债券最初仅是政府弥补赤字的手段，但在现代商品经济条件下，政府债券已成为政府筹集资金、扩大公共开支的重要手段，并且随着金融市场的发展，逐渐具备了金融商品和信用工具的职能，成为国家实施宏观经济政策、进行宏观调控的工具。

　　19.宏观经济分析的基本方法有()。

　　Ⅰ.区域分析法

　　Ⅱ.行业分析法

　　Ⅲ.结构分析法

　　Ⅳ.总量分析法

　　A.Ⅰ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅲ、Ⅳ

　　D【解析】宏观经济分析的基本方法包括两种：(1)总量分析法，是指对影响宏观经济运行总量指标的因素及其变动规律进行分析，进而说明整个经济的状态和全貌。2)结构分析法，是指对经济系统中各组成部分及其对比关系变动规律的分析。

　　20.财政政策的手段包括()。

　　Ⅰ.财政补贴

　　Ⅱ.国家预算

　　Ⅲ.转移支付

　　Ⅳ.增加外汇储备

　　A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D【解析】财政政策是政府依据客观经济规律制定的指导财政工作和处理财政关系的一系列方针、准则和措施的总称。财政政策手段主要包括国家预算、税收、国债、财政补贴、财政管理体制、转移支付制度等。这些手段可以单独使用，也可以配合协调使用。增加外汇储备属于货币政策。

　　21.影响证券市场供给的制度因素主要有()。

　　Ⅰ.发行上市制度

　　Ⅱ.市场设立制度

　　Ⅲ.上市公司质量

　　Ⅳ.股权流通制度

　　A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　15

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B【解析】影响证券市场供给的制度因素主要有发行上市制度、市场设立制度和股权流通制度三大因素。

　　22.下列各项中，属于融资融券业务的有()。

　　Ⅰ.投资者之间相互融资

　　Ⅱ.银行对券商提供证券质押贷款

　　Ⅲ.券商之间相互拆借资金

　　Ⅳ.投资者向券商借入某种证券

　　A.Ⅰ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B【解析】融资融券业务是指向客户出借资金供其买入上市证券或者出借上市证券供其卖出，并收取担保物的经营活动。融资融券交易包括券商对投资者的融资、融券和金融机构对券商的融资、融券四种形式。

　　23.货币政策中介目标选择的标准包括()。

　　Ⅰ.可测性

　　Ⅱ.可控性

　　Ⅲ.流动性

　　Ⅳ.相关性

　　A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B【解析】选择货币政策中介目标的标准一般包括以下几点： 1)相关性。 2)可测性。 3)可控性。(4)抗干扰性。(5)可操作性。

　　24.行业处于成熟期的特点有()。

　　Ⅰ.企业规模庞大，产品普及程度高

　　Ⅱ.行业生产能力趋于饱和，市场要求也趋于饱和

　　Ⅲ.行业的利润降低，行业的竞争加剧

　　Ⅳ.构成支柱产业地位，其生产要素份额、产值、利税份额在国民经济中占有一席之地

　　A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B【解析】行业处于成熟期的特点主要有：(1)企业规模空前、地位显赫，产品普及程度高。(2)行业生产能力接近饱和，市场需求也趋于饱和，买方市场出现。(3)构成支柱产业地位，其生产要素份额、产值、利税份额在国民经济中占有一席之地。

　　25.一般而言，影响行业市场结构变化的因素包括()。

　　Ⅰ.企业的质量

　　Ⅱ.企业的数量

　　Ⅲ.进入限制程度

　　Ⅳ.产品差别

　　A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C【解析】根据该行业中企业数量的多少、进入限制程度和产品差别，行业基本上分为四种市场结构：完全竞争、垄断竞争、寡头垄断、完全垄断。

　　26.行业的形成方式包括()。

　　Ⅰ.分化

　　Ⅱ.衍生

　　Ⅲ.新增长

　　Ⅳ.合并

　　A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D【解析】行业的形成方式包括分化、衍生和新增长。

　　27.以下关于行业衰退的说法，正确的有()。

　　Ⅰ.自然衰退是一种自然状态下到来的衰退

　　Ⅱ.偶然衰退是指在偶然的外部因素作用下，提前或者延后发生的衰退

　　Ⅲ.绝对衰退是指行业本身内在的衰退规律起作用而发生的规模萎缩、功能衰退、产品老化

　　Ⅳ.相对衰退是指行业因结构性原因或者无形原因引起行业地位和功能发生衰减的状况，而

　　并不一定是行业实体发生了绝对的萎缩

　　A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C【解析】行业衰退的说法有：自然衰退是一种自然状态下到来的衰退;偶然衰退是指在偶然的外部因素作用下，提前或者延后发生的衰退;绝对衰退是指行业本身内在的衰退规律起作用而发生的规模萎缩、功能衰退、产品老化;相对衰退是指行业因结构性原因或者无形原因引起行业地位和功能发生衰减的状况，而并不一定是行业实体发生了绝对的萎缩。

　　28.一般地讲，公司管理人员应当具备的素质包括()。

　　Ⅰ.协调人际关系的能力

　　Ⅱ.善于营销的能力

　　Ⅲ.从事管理工作的愿望

　　Ⅳ.从事管理工作的专业技术能力

　　A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　17

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　A【解析】所谓素质，是指一个人的品质、性格、学识、能力、体质等方面特性的总和。一般而言，企业的经理人员应该具备如下素质： 1)从事管理工作的愿望。 2)专业技术能力。(3)良好的道德品质修养。(4)人际关系协调能力。

　　29.广义公司法人治理结构所涉及的方面包括()。

　　Ⅰ.公司的财务制度

　　Ⅱ.公司的收益分配和激励制度

　　Ⅲ.公司的内部制度和管理

　　Ⅳ.公司人力资源管理

　　A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C【解析】公司法人治理结构有狭义和广义之分：前者是指有关公司董事会的功能、结构和股东的权利等方面的制度安排;后者是指有关企业控制权和剩余索取权分配的一整套法律、文化和制度安排，包括人力资源管理、收益分配和激励机制、财务制度、内部制度和管理等等。

　　30.公司区位分析的主要内容应当包括()。

　　Ⅰ.公司所处区位内的经济特色分析

　　Ⅱ.公司所处区位内的自然条件分析

　　Ⅲ.公司所处区位内的基础条件分析

　　Ⅳ.公司所处区位内的产业政策分析

　　A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C【解析】公司经济区位分析是指地理范畴上的经济增长点及其辐射范围，其主要内容包括：(1)区位内的自然条件与基础条件。(2)区位内的政府的产业政策。(3)区位内的经济特色。

　　31.关于股东大会制度，下列说法正确的有()。

　　Ⅰ.股东大会制度是确保股东充分行使权力的最基础的制度安排，能否建立有效的股东大会

　　制度是上市公司建立健全公司法人治理机制的关键

　　Ⅱ.股东大会是公司的决策机构

　　Ⅲ.有效的股东大会制度应具备规范的召开与表决程序

　　Ⅳ.股东大会应赋予董事会合理充分的权力，但也要建立对董事会权力的约束机制

　　A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　A【解析】Ⅱ项，股东大会是公司的权力机构。

　　32.管理和销售费用预测包括()。

　　Ⅰ.销售费用

　　Ⅱ.销售费用占销售收入的比例

　　Ⅲ.新市场的拓展

　　Ⅳ.每年的研究和开发费用占销售收入的比例

　　A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C【解析】管理和销售费用预测包括销售费用、销售费用占销售收入的比例、新市场的拓展、每年的研究和开发费用占销售收入的比例等。

　　33.已知某公司某年财务数据如下：年初存货 69 万元，年初流动资产 130 万元，年末存货62 万元，年末流动资产 123 万元，营业利润 96 万元，营业成本 304 万元，利润总额 53 万元，净利润 37 万元。根据上述数据可以计算出()。

　　Ⅰ.流动资产周转率为 3.2 次

　　Ⅱ.存货周转天数为 77.6 天

　　Ⅲ.营业净利率为 13.25%

　　Ⅳ.存货周转率为 3 次

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅲ、Ⅳ

　　A【解析】依题意，营业净利润率=净利润/营业收入=37/ (96+304) =9.25%，存货周转天数=360/存货周转率=平均存货×360÷营业成本=[(69+62)/2]×360/304=77.6(天)，流动资产周转率=营业收入/平均流动资产=(96+304)/[(130+123)/2]=3.2(次)，存货周转率=360/存货周转天数=4.6(次)。

　　34.下列各类公司或行业，不适宜采用市盈率进行估值的有()。

　　Ⅰ.成熟行业

　　Ⅱ.亏损公司

　　Ⅲ.周期性公司

　　Ⅳ.服务行业

　　A.Ⅰ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ

　　D【解析】相对估值方法如表所示。

　　35.使用财务报表的主体可能包括()。

　　Ⅰ.公司的债权人

　　Ⅱ.公司的潜在投资者

　　Ⅲ.公司的经营管理人员

　　Ⅳ.公司的现有投资者

　　A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C【解析】财务报表分析的目的是为有关各方提供可以用来作出决策的信息。使用财务报表的主体可能包括:权益投资人、债权人、经理人员、政府机构和其他与企业有利益关系的人士。

　　36.衡量公司营运能力的财务比率指标有()。

　　Ⅰ.净资产倍率

　　Ⅱ.总资产周转率

　　Ⅲ.资产负债率

　　Ⅳ.存货周转率和存货周转天数

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅲ、Ⅳ

　　B【解析】营运能力是指公司经营管理中利用资金运营的能力，一般通过公司资产管理比率来衡量。资产管理比率通常又称为运营效率比率，主要包括存货周转率(存货周转天数)、应收账款周转天数(应收账款周转率)、流动资产周转率和总资产周转率等。净资产倍率(市盈率)是投资收益分析的指标，资产负债率是长期偿债能力分析的指标。

　　37.通过对财务报表进行分析，投资者可以()。

　　Ⅰ.准确预测公司股票价格

　　Ⅱ.评价公司风险

　　Ⅲ.得到反映公司发展趋势方面的信息

　　Ⅳ.计算投资收益率

　　A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B【解析】投资者通过对财务报表所传递的信息进行分析、加工，可以得到反映公司发展趋势、竞争能力等方面的信息;计算投资收益率，评价风险，比较该公司和其他公司的风险和收益，决定自己的投资策略。

　　38.已知某公司某年的财务数据如下：应收账款 500 000 元，流动资产 860 000 元，固定资产2 180 000 元，存货 300 000 元，短期借款 460 000 元，流动负债 660 000 元，根据以上数据可以计算出()。

　　Ⅰ.速动比率为 0.85

　　Ⅱ.流动比率为 1.30

　　Ⅲ.存货周转率 4.42 次

　　Ⅳ.应收账款周转率 5.26 次

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅲ、Ⅳ

　　A【解析】速动比率= (流动资产 − 存货)/流动负债= (860 000 − 300 000) /660 000=0.85;流动比率=流动资产/流动负债=860 000/660 000=1.30;存货周转率=营业成本/平均存货，应收账款周转率=营业收入/平均应收账款，但题目中没有给出营业成本及营业收入金额，因此无法计算存货周转率及应收账款周转率指标。

　　39.财务比率分析的基本内容包括()。

　　Ⅰ.偿债能力分析

　　Ⅱ.营运能力分析

　　Ⅲ.周转能力分析

　　Ⅳ.盈利能力分析

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C【解析】比率分析涉及到公司管理的各个方面，比率分析指标也特别多，大致可归为以下几大类：变现能力分析、营运能力分析、长期偿债能力分析、盈利能力分析、投资收益分析、现金流量分析等。

　　40.从股东的角度看，在公司全部资本利润率超过因借款而支付的利息率时，()。

　　Ⅰ.不会增加收益

　　Ⅱ.会增加收益

　　Ⅲ.可以适当增加负债

　　Ⅳ.可以适当减少负债

　　A.Ⅰ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B【解析】股东所关心的是全部资本利润率是否超过借入款项的利率，即借入资本的代价高低。在公司全部资本利润率超过因借款而支付的利息率时，股东所得到的利润就会加大;相反，如果运用全部资本所得的利润率低于借款利息率，则对股东不利，因为借入资本的多余利息要用股东所得的利润份额来弥补。因此，从股东的立场看，在全部资本利润率高于借款利息率时，负债比例越大越好;否则相反。

　　推荐：证券从业历年真题在线刷 进入做题 | 2018证券从业零基础领跑通关班

证券从业万题库 | 微信搜索"万题库证券从业资格考试"

　　相关推荐：

　　2018年证券从业资格考试各科目必做试题汇总

　　2018年证券从业资格考试复习资料汇总（各科目）

　　关注万题库证券从业资格考试微信 让你轻松通过考试！

　　历年证券从业资格真题及答案|解析|估分|下载