第 1 页：单项选择题

第 3 页：组合型选择题

　　二、组合型选择题(本大题共50小题，每小题1分，共50分。只有一个选项符合题目要求)

　　第1题下列关于多层次资本市场体系的说法中，正确的是()。

　　Ⅰ.多层次资本市场体系有利于满足资本市场上资金供求双方的多层次化的要求

　　Ⅱ.多层次资本市场体系可以防范和化解我国的金融风险

　　Ⅲ.发展多层次资本市场体系的关键一环在于发展多层次的债权市场

　　Ⅳ.多层次资本市场体系有利于提供优化准入机制和退市机制，提高上市公司的质量

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【正确答案】A

　　【答案解析】中国建设多层次资本市场重要意义在于：(1)有利于满足资本市场上资金供求双方多层次化的要求。(2)有利于提供优化准入机制和退市机制，提高上市公司的质量。(3)有利于防范和化解我国的金融风险。发展多层次资本市场体系的关键一环就在于发展多层次的股权市场。故第Ⅲ项错误。

　　第2题对已经发行的证券进行买卖、转让和流通的市场是()。

　　Ⅰ.发行市场

　　Ⅱ.流通市场

　　Ⅲ.一级市场

　　Ⅳ.二级市场

　　A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ

　　D.Ⅰ、Ⅳ

　　【正确答案】B

　　【答案解析】流通市场也称二级市场、次级市场，是已经发行、处在流通中的证券的买卖市场。

　　第3题期货交易与现货交易的区别是()。

　　Ⅰ.交易的对象不同

　　Ⅱ.交易的目的不同

　　Ⅲ.对交易价格的定义不同

　　Ⅳ.交易的方式不同

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅲ、Ⅳ

　　【正确答案】C

　　【答案解析】金融期货交易与金融现货交易的区别表现在以下几个方面：(1)交易对象不同。(2)交易目的不同。(3)交易价格的含义不同。(4)交易方式不同。(5)结算方式不同。

　　第4题下列关于普通股股东表决权的说法，正确的是()。

　　Ⅰ.普通股股东对公司重大决策参与权是平等的

　　Ⅱ.股东每持有一份股份，就有一票表决权

　　Ⅲ.对于各个股东来说，其表决权的数量视其购买的股票份数而定

　　Ⅳ.普通股股东只能自己出席股东大会，不得委托他人代为行使表决权

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【正确答案】A

　　【答案解析】股东可以亲自出席股东大会，也可委托代理人出席股东会议，代理人应向公司提交股东授权委托书，并在授权范围内行使表决权。故第Ⅳ项错误。

　　第5题下列选项中，QDII基金可以投资的有()。

　　Ⅰ.美国存托凭证

　　Ⅱ.公司债券

　　Ⅲ.住房按揭支持证券

　　Ⅳ.贵金属

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【正确答案】A

　　【答案解析】QDII基金可投资于下列金融产品或工具：(1)银行存款、可转让存单、银行承兑汇票、银行票据、商业票据、回购协议、短期政府债券等货币市场工具。(2)政府债券、公司债券、可转换债券、住房按揭支持证券、资产支持证券等及经中国证监会认可的国际金融组织发行的证券。(3)与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券市场挂牌交易的普通股、优先股、全球存托凭证和美国存托凭证、房地产信托凭证。(4)在已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券监管机构登记注册的公募基金。(5)与固定收益、股权、信用、商品指数、基金等标的物挂钩的结构性投资产品。(6)远期合约、互换及经中国证监会认可的境外交易所上市交易的权证、期权、期货等金融衍生产品。

　　第6题证券投资基金是一种()集合投资方式。

　　Ⅰ.利益共享

　　Ⅱ.业余理财

　　Ⅲ.风险自担

　　Ⅳ.风险共担

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅳ

　　D.Ⅲ、Ⅳ

　　【正确答案】C

　　【答案解析】证券投资基金是指通过公开发售基金份额募集资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金，为基金份额持有人的利益,以资产组合方式进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。其特点包括：集合投资、分散风险、专业理财。

　　第7题下列关于风险的说法中，错误的是()。

　　Ⅰ.地震、旱灾、战争、虫灾属于自然风险

　　Ⅱ.政治风险和战争属于技术风险

　　Ⅲ.空气污染、噪音属于技术风险

　　Ⅳ.政治风险属于国家风险

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　【正确答案】C

　　【答案解析】技术风险是指伴随着科学技术的发展、生产方式的改变而产生的威胁人们生产与生活的风险。如核辐射、空气污染和噪音等。故第Ⅰ、Ⅱ项错误。

　　第8题国债公开招标方式中关于“荷兰式”，下列说法正确的是()。

　　Ⅰ.标的为利率或利差时，以最高中标价格为当期国债的承销价格

　　Ⅱ.标的为利率或利差时，均按面值承销

　　Ⅲ.标的为价格时，最高中标价格为当期国债的承销价格

　　Ⅳ.标的为价格时，均按发行价承销

　　A.Ⅰ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【正确答案】B

　　【答案解析】荷兰式招标的标的为利率或利差时，全场最高中标利率或利差为当期国债票面利率或基本利差，各中标机构均按面值承销;标的为价格时，全场最低中标价格为当期国债发行价格，各中标机构均按发行价格承销。

　　第9题下列关于证券市场的特征，说法正确的是()。

　　Ⅰ.价值直接交换场所

　　Ⅱ.财产权利直接交换场所

　　Ⅲ.风险直接交换场所

　　Ⅳ.直接和间接融资的场所

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　【正确答案】A

　　【答案解析】证券市场具有以下三个显著特征：(1)证券市场是价值直接交换的场所。(2)证券市场是财产权利直接交换的场所。(3)证券市场是风险直接交换的场所。

　　第10题信用违约互换交易的危险来自()。

　　Ⅰ.集中交易

　　Ⅱ.高杠杆性

　　Ⅲ.信用保护买方不真正持有作为参考的信用工具

　　Ⅳ.场内交易

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【正确答案】B

　　【答案解析】信用违约互换(CDS)交易的危险来自三个方面：(1)具有较高的杠杆性。(2)由于信用保护的买方并不需要真正持有作为参考的信用工具，因此，特定信用工具可能同时在多起交易中被当作CDS的参考，有可能极大地放大风险敞口总额，在发生危机时，市场往往恐慌性地高估涉险金额。(3)由于场外市场缺乏充分的信息披露和监管，交易者并不清楚自己的交易对手卷入了多少此类交易，因此，在危机期间，每起信用事件的发生都会引起市场参与者的相互猜疑，担心自己的交易对手因此倒下从而使自己的风险敞口头寸失去着落。

　　第11题金融期权中，属于实值期权的有()。

　　Ⅰ.看涨期权的敲定价格低于相关期货合约的当时市场价格

　　Ⅱ.看涨期权的敲定价格高于相关期货合约的当时市场价格

　　Ⅲ.看跌期权的敲定价格高于相关期货合约的当时市场价格

　　Ⅳ.看跌期权的敲定价格低于相关期货合约的当时市场价格

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅱ、Ⅳ

　　【正确答案】B

　　【答案解析】实值期权是指具有内在价值的期权。当看涨期权的敲定价格低于相关期货合约的当时市场价格时，该看涨期权具有内涵价值;当看跌期权的敲定价格高于相关期货合约的当时市场价格时，该看跌期权具有内涵价值。也就是说，当看涨期权的执行价格远远低于当时的标的物价格时，该期权称为极度实值期权;当看跌期权的执行价格远远高于当时的标的物价格时，该期权称为极度实值期权。

　　第12题传统的风险限额管理主要是头寸规模控制，这种管理的主要缺陷是()。

　　Ⅰ.不能在各业务部门之间进行比较

　　Ⅱ.没有包含杠杆效应

　　Ⅲ.没有考虑不同业务部门之间的分散化效应

　　Ⅳ.不能准确地衡量头寸规模控制

　　A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　【正确答案】D

　　【答案解析】风险管理与控制的核心之一是风险的计量、风险限额的确定与分配、风险监控。传统的风险限额管理主要是头寸规模控制，这种管理的主要缺陷是：(1)不能在各业务部门之间进行比较。(2)没有包含杠杆效应。(3)没有考虑不同业务部门之间的分散化效应。

　　第13题在上海证券交易所集合竞价系统上市交易的公司债券出现()，上交所将对其实施风险警示。

　　Ⅰ.债券最近一次资信评级为AA-级以下(含)

　　Ⅱ.发行人最近一个会计年度的前一年度经审计的财务报告显示为亏损，且最近一个会计年度业绩预告或更正业绩预告显示为亏损

　　Ⅲ.发行人发生严重违反法律、行政法规、部门规章或者合同约定的行为，或者被证券监管部门立案调查，严重影响其偿债能力

　　Ⅳ.发行人生产经营情况发生重大变化，严重影响其偿债能力

　　A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【正确答案】D

　　【答案解析】通过上海证券交易所集中竞价交易系统上市交易的公司债券出现以下情形之一的，上交所可以对其实施风险警示：(1)债券最近一次资信评级为AA-级以下(含)。(2)发行人最近一个会计年度的前一年度经审计的财务报告显示为亏损，且最近一个会计年度业绩预告或更正业绩预告显示为亏损。(3)发行人发生严重违反法律、行政法规、部门规章或者合同约定的行为，或者被证券监管部门立案调查，严重影响其偿债能力。(4)发行人生产经营情况发生重大变化，严重影响其偿债能力。(5)本所认定的其他情形。

　　第14题发行人在确定债券期限时，要考虑的因素主要有()。

　　Ⅰ.债券变现能力

　　Ⅱ.筹集资金数额

　　Ⅲ.资金使用方向

　　Ⅳ.市场利率的变化

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【正确答案】B

　　【答案解析】债券到期期限是指债券从发行之日起至偿清本息之日止的时间，也是债券发行人承诺履行合同义务的全部时间。发行人在确定债券期限时，要考虑多种因素的影响，主要有：资金使用方向、市场利率变化、债券的变现能力。

　　第15题按照我国相关证券业法律的规定，下列属于证券自律管理机构的是()。

　　Ⅰ.证券交易所

　　Ⅱ.证券业协会

　　Ⅲ.证券服务机构

　　Ⅳ.证券登记结算机构

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　【正确答案】D

　　【答案解析】按照《证券法》的规定，我国的证券自律管理机构是证券交易所、证券业协会。根据《证券登记结算管理办法》，我国的证券登记结算机构实行行业自律管理。第Ⅲ项属于证券市场中介机构。

　　第16题中小非金融企业发行集合票据应披露()。

　　Ⅰ.集合票据债项评级

　　Ⅱ.各企业主体信用评级

　　Ⅲ.专业信用增进机构(若有)主体信用评级

　　Ⅳ.内幕信息

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　【正确答案】D

　　【答案解析】中小非金融企业发行集合票据应披露集合票据债项评级、各企业主体信用评级以及专业信用增进机构(若有)主体信用评级。

　　第17题短期国库券的特点包括()。

　　Ⅰ.违约风险极小

　　Ⅱ.流动性强

　　Ⅲ.违约风险大

　　Ⅳ.流动性弱

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅳ

　　C.Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ

　　【正确答案】A

　　【答案解析】因为有政府信用作担保，短期国库券几乎没有违约风险;同时因为期限短，有活跃的二级市场可供交易，短期国库券流动性很强。

　　第18题国际债券的发行人主要是()。

　　Ⅰ.各国政府、政府所属机构

　　Ⅱ.银行或其他金融机构

　　Ⅲ.自然人

　　Ⅳ.一些国际组织

　　A.Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　【正确答案】C

　　【答案解析】国际债券的发行人主要是各国政府、政府所属机构、银行或其他金融机构、工商企业及一些国际组织等。国际债券的投资者主要是银行或其他金融机构、各种基金会、工商财团和自然人。

　　第19题证券投资的信用风险会受发行人的()因素影响。

　　Ⅰ.盈利水平

　　Ⅱ.规模大小

　　Ⅲ.事业稳定程度

　　Ⅳ.经营能力

　　A.Ⅰ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【正确答案】D

　　【答案解析】信用风险实际上解释了发行人在财务状况不佳时出现违约和破产的可能，它主要受证券发行人的经营能力、盈利水平、事业稳定程度及规模大小等因素影响。

　　第20题下列符合金融看涨期权购买者盈亏的是()。

　　Ⅰ.潜在亏损是有限的

　　Ⅱ.潜在亏损是无限的

　　Ⅲ.潜在盈利是有限的

　　Ⅳ.潜在盈利是无限的

　　A.Ⅰ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅱ、Ⅳ

　　【正确答案】A

　　【答案解析】从理论上说，期权购买者在交易中的潜在亏损是有限的，仅限于所支付的期权费，而可能取得的盈利却是无限的;相反，期权出售者在交易中所取得的盈利是有限的，仅限于所收取的期权费，而可能遭受的损失却是无限的。

　　第21题根据我国《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》规定，衍生工具包括()。

　　I.互换和期权

　　II.投资合同

　　III.期货合同

　　IV.远期合同

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　【正确答案】C

　　【答案解析】我国《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》规定，衍生工具主要包括远期合同、期货合同、互换和期权，以及具有远期合同、期货合同、互换和期权中一种或一种以上特征的工具。

　　第22题股权类期权包括()。

　　Ⅰ.单只股票期权

　　Ⅱ.股票组合期权

　　Ⅲ.认股权证期权

　　Ⅳ.股票指数期权

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　【正确答案】D

　　【答案解析】与股权类期货类似，股权类期权包括三种类型：单只股票期权、股票组合期权和股票指数期权。

　　第23题下列利用国际债券市场筹集资金的说法，正确的是()。

　　Ⅰ.我国在国际债券市场发行的主要债券品种仅有政府债券

　　Ⅱ.财政部在国外发行的债券属于政府债券

　　Ⅲ.我国政府曾经成功地在美国发行过扬基债券

　　Ⅳ.我国发行国际债券始于20世纪80年代初期

　　A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　【正确答案】C

　　【答案解析】我国在国际债券市场发行的主要债券品种包括政府债券、金融债券和可转换公司债券。

　　第24题证券投资基金可能面临的技术风险是()。

　　Ⅰ.经济因素和政治因素导致的市场价格变化

　　Ⅱ.基金投资者大量赎回导致的风险

　　Ⅲ.交易网络出现异常导致的风险

　　Ⅳ.注册登记系统瘫痪导致的风险

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅲ 、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ 、Ⅳ

　　【正确答案】B

　　【答案解析】第Ⅰ项属于市场风险;第Ⅱ项属于巨额赎回风险。

　　第25题对不存在活跃市场的投资品种进行基金资产估值，说法正确的是()。

　　Ⅰ.应采用市场参与者普遍认同的估值技术确定公允价值

　　Ⅱ.估值日无市价的，但最近交易日后经济环境未发生重大变化，应采用最近交易市价确定公允价值

　　Ⅲ.如估值日有市价的，应采用市价确定公允价值

　　Ⅳ.应采用被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值

　　A.Ⅰ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ

　　【正确答案】A

　　【答案解析】对不存在活跃市场的投资品种，进行基金资产估值时，应采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。

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