第 1 页：选择题

第 3 页：组合型选择题

　　二、组合型选择题(共50题，每小题1分，共50分)以下备选项中只有一项最符合题目要求。不选。错选均不得分。

　　51[单选题] 间接融资的特点包括(　)。

　　Ⅰ.间接性

　　Ⅱ.相对的集中性

　　Ⅲ.全部具有可逆性

　　Ⅳ.信誉的差异性较大

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：A

　　参考解析：间接融资的特点包括间接性、相对的集中性、信誉的差异性较小、全部具有可逆性、融资的主动权掌握在金融中介手中。

　　52[单选题] 下列各项费用中，属于投资者在委托买卖证券时应缴纳的交易费用是(　)。

　　Ⅰ.佣金

　　Ⅱ.印花税

　　Ⅲ.过户费

　　Ⅳ.管理费

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　参考答案：D

　　参考解析：委托买卖不需要交纳管理费。

　　53[单选题] 客户申请开展融资融券业务时，向证券公司营业部提交的相关材料中包括(　)。

　　Ⅰ.已在营业部开立的客户证券账户

　　Ⅱ.客户具有支配权的资产证明

　　Ⅲ.融资专用资金账户

　　Ⅳ.已在营业部开立的普通资金账户

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：C

　　参考解析：客户申请时应向证券公司营业部提交证券公司规定的相关材料，一般包括：融资融券业务申请表、有效身份证明文件、已在营业部开立的普通资金账户和证券账户、融资融券担保品证明、客户具有支配权的资产证明、住址证明等客户征信所需的相关材料。

　　54[单选题] 我国《上市公司证券发行管理办法》规定，上市公司增资的方式包括(　)。

　　Ⅰ.向原股东配售股份

　　Ⅱ.向特定对象公开募集股份

　　Ⅲ.发行可转换公司债券

　　Ⅳ.非公开发行股票

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：C

　　参考解析：我国《上市公司证券发行管理办法》规定，上市公司增资的方式有：向原股东配售股份、向不特定对象公开募集股份、发行可转换公司债券、非公开发行股票。

　　55[单选题] 金融现货交易和金融期货交易的区别包括(　)。

　　Ⅰ.金融现货交易的对象是某一具体形态的金融工具;而金融期货交易的对象是金融期货合约

　　Ⅱ.金融现货交易的首要目的是筹资或投资;金融期货交易是一种风险管理工具，风险厌恶者可以利用它进行套期保值、规避风险，喜好风险者则利用它承担更大的风险

　　Ⅲ.金融现货的交易价格时实时的成交价;而金融期货交易价格是对金融现货未来价格的预期

　　Ⅳ.金融现货交易和金融期货交易在交易方式上不同，但在结算方式上是相似的

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：A

　　参考解析：金融现货交易和金融期货交易的区别表现在以下几个方面： ①交易对象不同。金融现货交易的对象是某一具体形态的金融工具，而金融期货交易的对象是金融期货合约。②交易目的不同。金融现货交易的首要目的是筹资或投资，即为生产和经营筹集必要的资金，或为暂时闲置的货币资金寻找生息获利的投资机会。金融期货交易与金融现货交易不同，它不能创造价值，不是投资工具，是一种风险管理工具。③交易价格的含义不同。金融现货的交易价格是实时的成交价，金融期货的交易价格是对金融现货未来价格的预期。④交易方式不同。金融工具现货交易一般要求在成交后的几个交易日内完成资金与金融工具的全额结算。期货交易则实行保证金交易和逐日盯市制度，交易者并不需要在成交时拥有或借入全部资金或基础金融工具。⑤结算方式不同。金融现货交易通常以基础金融工具与货币的转手而结束交易活动。而在金融期货交易中，仅有极少数的合约到期进行交割交收，绝大多数的期货合约是通过做相反交易实现对冲而平仓的。

　　56[单选题] 鉴于传统风险管理存在的缺陷，现代风险管理强调采用以VaR为核心，其主要优势有(　)。

　　Ⅰ.VaR计算简便

　　Ⅱ.VaR考虑了不同组合的风险分散效应

　　Ⅲ.VaR限额是动态的

　　Ⅳ.VaR限额结合了杠杆效应和头寸规模效应

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：A

　　参考解析：鉴于传统风险管理存在的缺陷，现代风险管理强调采用以VaR为核心，辅之敏感性和压力测试等形成不同类型的风险限额组合。其主要有以下优势：①VaR限额是动态的，其可以捕捉到市场环境和不同业务部门组合成分的变化，还可以提供当前组合和市场风险因子波动特性方面的信息。②VaR限额易于在不同的组织层级以上进行交流，管理层可以很好地了解任何特定的头寸可能发生多大的潜在损失。③VaR限额结合了杠杆效应和投资规模效应。④VaR允许人们汇总和分解不同市场和不同工具的风险，从而能够使人们深入了解不同市场和不同工具的风险，从而能够使人们深入了解到整个企业的风险状况和风险源。⑤VaR考虑了不同组合的风险分散效应。⑥VaR限额可以在组织的不同层次上进行确定，从而可以对整个公司和不同业务部门的风险进行管理。

　　57[单选题] 下列关于证券账户的说法中，错误的是(　)。

　　Ⅰ.人民币普通股票账户简称B股账户

　　Ⅱ.B股账户是我国目前用途最广、数量最多的一种通用型证券账户

　　Ⅲ.证券账户按交易场所划分为上海证券账户和深圳证券账户

　　Ⅳ.基金账户只能用来买基金

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：C

　　参考解析：人民币普通股票账户简称A股账户;A股账户是我国目前用途最广、数量最多的一种通用型证券账户;基金账户除用于买卖上市基金外，还可购买上市国债等债券。

　　58[单选题] 国际金融市场惯用的参考利率中，除国债利率外，还包括(　)。

　　Ⅰ.伦敦银行间同业拆放利率

　　Ⅱ.香港银行间同业拆放利率

　　Ⅲ.欧洲美元定期存款单利率

　　Ⅳ.联邦基金利率

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：D

　　参考解析：题干中四项都是国际金融市场惯用的参考利率。

　　59[单选题] 按照规定，下列关于可转换公司债券转股的说法中，错误的是(　)。

　　Ⅰ.即日买进的可转债当日可申请转股

　　Ⅱ.可转债的转股申报优于买卖申报

　　Ⅲ.可转债持有人申请“债转股”时，须一次将账户内的可转换债券全部转换成发行公司的股票

　　Ⅳ.可转债“债转股”的申报方向为买入，单位为手，1手为l00元面额

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：A

　　参考解析：可转债的买卖申报优于转股申报;可转债持有人申请 “债转股”时，可全部或部分申请转换成发行公司的股票;可转债“债转股”的申报方向为卖出，单位为手，1手为1000元面额。

　　60[单选题] 下列关于特殊类型基金的说法中，正确的有(　)。

　　Ⅰ.QDII基金是指在一国境内设立，经该国有关部门批准从事境外证券市场的股票、债券等有价证券投资的基金

　　Ⅱ.分级基金又被称为“结构型基金”“可分离交易基金”

　　Ⅲ.ETF最大的特点是实物申购、赎回机制

　　Ⅳ.LOF会出现封闭式基金大幅度折价交易的现象

　　A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：C

　　参考解析：LOF所具有的可以在场内外申购、赎回，以及场内外转托管的制度安排，使LOF不会出现封闭式基金大幅度折价交易的现象，故Ⅳ项说法错误。

　　61[单选题] 短期国库券的特点包括(　)。

　　Ⅰ.违约风险极小

　　Ⅱ.流动性强

　　Ⅲ.违约风险大

　　Ⅳ.流动性弱

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ

　　C.Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅲ

　　参考答案：A

　　参考解析：因为有政府信用作担保，短期国库券几乎没有违约风险;同时因为期限短，有活跃的二级市场可供交易，短期国库券流动性很强。

　　62[单选题] 长期资本流动的主要方式包括(　)。

　　Ⅰ.国际直接投资

　　Ⅱ.银行资金调拨

　　Ⅲ.国际证券投资

　　Ⅳ.国际贷款

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：C

　　参考解析：长期资本流动是指使用期限在1年以上或未规定使用期限的资本流动，它包括国际直接投资、国际证券投资和国际贷款3种主要方式。

　　63[单选题] 下列选项中，属于证券公司可以授权其分公司经营的业务有(　)。

　　Ⅰ.管理证券公司一定区域内的证券营业部

　　Ⅱ.作为证券公司专门的证券自营业务机构经营证券自营业务

　　Ⅲ.作为证券公司专门的证券资产管理业务机构经营证券资产管理业务

　　Ⅳ.作为证券公司专门的承销与保荐机构，经营证券公司全部的证券承销与保荐业务

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：A

　　参考解析：根据我国《证券公司分公司监管规定(试行)》规定，证券公司可以授权其分公司经营下列业务： ①管理证券公司一定区域内的证券营业部。②经营证券公司一定区域内的证券承销与保荐业务。③作为证券公司专门的证券自营业务机构经营证券自营业务。④作为证券公司专门的证券资产管理业务机构经营证券资产管理业务。⑤中国证监会批准的证券公司其他业务。

　　64[单选题] 交易型开放式指数基金的特征包括(　)。

　　Ⅰ.被动投资的指数型基金

　　Ⅱ.独特的实物申购、赎回机制

　　Ⅲ.独特的现金申购、赎回机制

　　Ⅳ.实行一级市场与二级市场并存的交易制度

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：D

　　参考解析：交易型开放式指数基金(ETF)是以某一选定的指数所包含的成分证券为投资对象，依据构成指数的证券种类和比例，采用完全复制或抽样复制的方法进行被动投资的指数型基金。ETF最大的特点是实物申购、赎回机制。ETF实行一级市场和二级市场并存的交易制度。

　　65[单选题] 下列项目中，属于资产管理业务的是(　)。

　　Ⅰ.单一资产管理

　　Ⅱ.专项资产管理

　　Ⅲ.定向资产管理

　　Ⅳ.集合资产管理

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：A

　　参考解析：证券公司资产管理业务包括集合资产管理、定向资产管理和专项资产管理。

　　66[单选题] 下列关于债券与股票的说法中，正确的是(　)。

　　Ⅰ.债券和股票都属于有价证券

　　Ⅱ.债券和股票的收益率是相互影响的

　　Ⅲ.债券通常有规定的票面利率，而股票的股息红利不固定

　　Ⅳ.债券和股票都是无期证券

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：A

　　参考解析：债券一般有规定的偿还期，期满时债务人必须按时归还本金，因此债券是一种有期证券。股票通常是无须偿还的，一旦投资入股，股东便不能从股份公司抽回本金，因此股票是一种无期证券，或被称为 “永久证券”。但是，股票持有者可以通过市场转让收回投资资金。

　　67[单选题] 下列属于证券交易所理事会的职责的是(　)。

　　Ⅰ.执行会员大会的决议

　　Ⅱ.选举和罢免会员理事

　　Ⅲ.制定、修改证券交易所的业务规则

　　Ⅳ.审定总经理提出的工作计划

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：C

　　参考解析：根据《中华人民共和国证券法》和《证券交易所管理办法》的规定，证券交易所设理事会，理事会是证券交易所的决策机构，其主要职责是： ①执行会员大会的决议;②制定、修改证券交易所的业务规则;③审定总经理提出的工作计划;④审定总经理提出的财务预算、决算方案;⑤审定对会员的接纳;⑥审定对会员的处分;⑦根据需要决定专门委员会的设置;⑧会员大会授予的其他职责。

　　68[单选题] 证券公司定向资产管理业务的研究工作，应当符合的要求包括(　)。

　　Ⅰ.建立研究与投资决策之间的交流制度，保持交流渠道畅通

　　Ⅱ.建立合理有效的控制措施

　　Ⅲ.建立和完善投资对象备选库制度，建立和维护备选库

　　Ⅳ.建立严密的研究工作业务流程，运用科学、有效的研究方法

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：B

　　参考解析：建立合理有效的控制措施不属于定向资产管理业务的研究工作范畴。

　　69[单选题] 封闭式基金上市交易应符合的条件有(　)。

　　Ⅰ.基金份额总额达到核准规模的80%以上

　　Ⅱ.基金合同期限为2年以上

　　Ⅲ.基金募集金额不得低于2亿元人民币

　　Ⅳ.基金份额持有人不少于l000人

　　A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：A

　　参考解析：封闭式基金上市交易的条件包括：①基金份额总额达到核准规模的80%以上。②基金合同期限为5年以上。③基金募集金额不低于2亿元人民币。④基金份额持有人不少于1000人。⑤基金份额上市交易规则规定的其他条件。

　　70[单选题] 我国的上海证券交易所及深圳证券交易所对B股实行回转交易制度，下列说法不正确的是(　)。

　　Ⅰ.目前我国对B股的回转交易制度规定和权证的相同

　　Ⅱ.B股回转交易是指投资者买入的B股经确认成交后，在交收后全部或部分卖出

　　Ⅲ.B股回转交易是指投资者买入的B股经确认成交后，在交收前全部或部分卖出

　　Ⅳ.目前我国对B股实行交易日当日回转交易

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ

　　参考答案：C

　　参考解析：回转交易是指投资者买入的证券，经确认成交后，在交收前全部或部分卖出。债券和权证实行当日起回转交易，而B股实行次交易日起回转交易。B股与权证的回转交易制度明显不同。

　　71[单选题] 西方货币传导机制理论中，货币学派的货币政策传导机制为M→E→ I→Y，其中，E、Ⅰ分别表示(　)。

　　Ⅰ.收入

　　Ⅱ.货币供给

　　Ⅲ.产出

　　Ⅳ.投资

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅳ

　　参考答案：B

　　参考解析：货币学派的货币政策传导机制：M→E→I→Y，其中，M为货币供应量，E为产出，I为投资。Y为国民收入。

　　72[单选题] 下列关于在上海证券交易所开立的证券账户的说法中，正确的是(　)。

　　Ⅰ.证券投资基金账户既可买卖证券投资基金，也可买卖上市的国债

　　Ⅱ.B股账户是专门用于买卖人民币特种股票

　　Ⅲ.机构A股账户只能买卖A股

　　Ⅳ.个人A股账户可买卖A股、债券和证券投资基金等

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：C

　　参考解析：A股账户是用途最广、数量最多的一种通用型账户，既可用于买卖人民币普通股票，也可用于买卖债券、上市基金、权证等各类证券。

　　73[单选题] 下列选项中，属于宏观经济风险特征的是(　)。

　　Ⅰ.潜在性

　　Ⅱ.或然性

　　Ⅲ.隐藏性

　　Ⅳ.累积性

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：C

　　参考解析：宏观经济风险具有潜在性、隐藏性和累积性特征。或然性属于外汇风险的特征。

　　74[单选题] 下列关于金融自由化作用的说法中，正确的是(　)。

　　Ⅰ.金融自由化使利率、汇率、股价的波动更加频繁、剧烈，使投资者迫切需要可以回避市场风险的工具

　　Ⅱ.金融自由化促进了金融竞争

　　Ⅲ.迫使银行业的经营方式以存、贷款业务为主

　　Ⅳ.由于允许各金融机构业务交叉、相互渗透，多元化的金融机构纷纷出现，直接或迂回地夺走了银行业很大一块阵地

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：B

　　参考解析：金融自由化使银行业不得不寻找新的收益来源，改变以存、贷款业务为主的传统经营方式，把金融衍生工具视作未来的新增长点。故 Ⅲ项错误。

　　75[单选题] 下列关于股票价格平均数的说法中，正确的是(　)。

　　Ⅰ.股价平均数是采用股价平均法来度量所有样本股经调整后价格水平的平均值

　　Ⅱ.简单算术股价平均数在计算时没有考虑权数，即忽略了发行量和成交量

　　Ⅲ.加权股价平均数是以样本股每日收盘价之和除以样本数

　　Ⅳ.修正股价平均数是在简单算术股价平均数法的基础上，当样本股的股本结构发生变化时，通过变动除数，使股价平均数保持连贯性

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：B

　　参考解析：Ⅲ项，加权股价平均数又称加权平均股价，是将各样本股票的发行量或成交量作为权数计算出来的股价平均数。以样本股每日收盘价之和除以样本数指的是简单算术股价平均数。

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