第 1 页：选择题

第 3 页：组合型选择题

　　第26题

　　中国银行间金融衍生品市场集中于()。

　　Ⅰ.上海证券交易所

　　Ⅱ.深圳证券交易所

　　Ⅲ.全国银行间同业拆借中心

　　Ⅳ.上海股权托管交易中心

　　A.Ⅲ

　　B.Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ

　　D.Ⅱ、Ⅲ

　　【正确答案】 A

　　【答案解析】 中国银行间衍生品市场主要集中于中国外汇交易中心暨全国银行间同业拆借中心(简称“交易中心”)。交易中心于2005年6月15日推出债券远期交易;2005年8月15日，开展银行间远期外汇交易;2006年2月9日开始人民币利率掉期交易;4月24日推出外汇掉期业务;2007年4月6日推出利率互换交易;2011年4月1日正式启动人民币对外汇期权交易。

　　第27题

　　基金托管人为基金份额持有人办理()业务。

　　Ⅰ.安全保管基金财产

　　Ⅱ.对所托管的不同基金财产分别设置账户，确保基金财产的完整与独立

　　Ⅲ.依法募集资金，办理基金份额的发售和登记事宜

　　Ⅳ.按照规定开设基金财产的资金账户和证券账户

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【正确答案】 C

　　【答案解析】 第Ⅲ项属于基金管理人的职责范围。

　　第28题

　　中央银行的职能包括()。

　　Ⅰ.制定和执行货币政策

　　Ⅱ.通过审慎有效的监管，增强市场信心

　　Ⅲ.防范和化解金融风险

　　Ⅳ.维护金融稳定

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅲ、Ⅳ

　　【正确答案】 B

　　【答案解析】 中国人民银行是中国的中央银行，在国务院领导下，制定和执行货币政策，防范和化解金融风险，维护金融稳定，提供金融服务。

　　第29题

　　全国性社会保障基金可用于支付()。

　　Ⅰ.退休人员工资

　　Ⅱ.失业救济

　　Ⅲ.社会养老保险

　　Ⅳ.财政补贴

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【正确答案】 A

　　【答案解析】 全国性社会保障基金属于国家控制的财政收入，主要用于支付失业救济和退休金,是社会福利网的最后一道防线，对资金的安全性和流动性要求非常高。

　　第30题

　　公式m=(C+D)/(C+R)中，m表示货币乘数，那么C和R分别表示()。

　　Ⅰ.流通中的现金

　　Ⅱ.定期存款准备率

　　Ⅲ.存款准备金总额

　　Ⅳ.存款货币

　　A.Ⅰ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅲ、Ⅳ

　　【正确答案】 B

　　【答案解析】 货币(政策)乘数的基本计算公式是：m=M/B=(C+D)/(C+R)，其中，M为货币供应量、B为基础货币;C为流通中的现金、R为存款准备金总额、D为存款货币。

　　第31题

　　注册会计师、会计师事务所为证券、期货提供()服务。

　　Ⅰ.对证券、期货相关机构的财务报表审计

　　Ⅱ.对证券、期货相关机构的净资产验证

　　Ⅲ.对证券、期货相关机构的营利预测审核

　　Ⅳ.对证券、期货相关机构进行审慎监管

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　【正确答案】 D

　　【答案解析】 财政部和中国证监会对注册会计师、会计师事务所执行证券、期货相关业务实行许可证管理。《关于会计师事务所从事证券、期货相关业务有关问题的通知》中所称“证券业务”是指证券、期货相关机构的财务报表审计、净资产验证、实收资本(股本)的审验、营利预测审核、内部控制制度审核、前次募集资金使用情况专项审核等业务。

　　第32题

　　《中华人民共和国证券法》赋予中国证监会的职责包括()。

　　Ⅰ.制定有关证券市场监督管理的规章和规则，依法行使审批或者核准权

　　Ⅱ.监督管理银行间同业拆借市场、银行间债券市场、银行间票据市场、银行间外汇市场和黄金市场及上述市场的有关衍生产品交易

　　Ⅲ.依法监督检查证券发行、上市和交易的信息公开情况

　　Ⅳ.依法对证券的发行、上市、交易、登记、存管、结算进行监督管理

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【正确答案】 B

　　【答案解析】 第Ⅱ项属于中国人民银行的职责。

　　第33题

　　我国混合资本债券的特点包括()。

　　Ⅰ.期限在15年以上，发行之日起10年内可以赎回

　　Ⅱ.混合资本债券到期前，如果发行人核心资本充足率高于4%，发行人可以延期支付利息

　　Ⅲ.当发行人清算时，混合资本债券本金和利息的清偿顺序列于一般债务和次级债务之后、先于股权资本

　　Ⅳ.混合资本债券到期时，如果发行人无力支付清偿顺序在该债券之前的债务或支付该债券将导致无力支付清偿顺序在混合资本债券之前的债务，发行人可以延期支付该债券的本金和利息

　　A.Ⅰ、Ⅳ

　　B.Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【正确答案】 B

　　【答案解析】 按照现行规定，我国的混合资本债券具有四个基本特征：第一，期限在15年以上，发行之日起10年内不得赎回。第二，混合资本债券到期前，如果发行人核心资本充足率低于4%，发行人可以延期支付利息。第三，当发行人清算时，混合资本债券本金和利息的清偿顺序列于一般债务和次级债务之后、先于股权资本。第四，混合资本债券到期时，如果发行人无力支付清偿顺序在该债券之前的债务或支付该债券将导致无力支付清偿顺序在混合资本债券之前的债务，发行人可以延期支付该债券的本金和利息。

　　第34题

　　QDII可用于投资()。

　　Ⅰ.银行存款、可转让存单、银行承兑汇票、银行票据、商业票据、回购协议、短期政府债券等货币市场工具

　　Ⅱ.政府债券、公司债券、可转换债券、住房按揭支持证券、资产支持证券等及经中国证监会认可的国际金融组织发行的证券

　　Ⅲ.与固定收益、股权、信用、商品指数、基金等标的物挂钩的结构性投资产品

　　Ⅳ.远期合约、互换及经中国证监会认可的境外交易所上市交易的权证、期权、期货等金融衍生产品

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【正确答案】 D

　　【答案解析】 QDII基金可投资于下列金融产品或工具：(1)银行存款、可转让存单、银行承兑汇票、银行票据、商业票据、回购协议、短期政府债券等货币市场工具。(2)政府债券、公司债券、可转换债券、住房按揭支持证券、资产支持证券等及经中国证监会认可的国际金融组织发行的证券。(3)与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券市场挂牌交易的普通股、优先股、全球存托凭证和美国存托凭证、房地产信托凭证。(4)在已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券监管机构登记注册的公募基金。(5)与固定收益、股权、信用、商品指数、基金等标的物挂钩的结构性投资产品。(6)远期合约、互换及经中国证监会认可的境外交易所上市交易的权证、期权、期货等金融衍生产品。

　　第35题

　　储蓄式国债与记账式国债的区别包括()。

　　Ⅰ.发行对象不同

　　Ⅱ.承办机构不同

　　Ⅲ.流通或变现方式不同

　　Ⅳ.到期前变现收益预知程度不同

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【正确答案】 C

　　【答案解析】 储蓄国债(电子式)与记账式国债都以电子记账方式记录债权，但具有下列不同之处：第一，发行对象不同。第二，发行利率确定机制不同。第三,流通或变现方式不同。第四,到期前变现收益预知程度不同。

　　第36题

　　基金管理人()的高低直接关系到投资者投资回报的高低以及投资目标能否实现。

　　Ⅰ.个人的性格特征

　　Ⅱ.过往的业绩

　　Ⅲ.投资管理水平

　　Ⅳ.风险控制能力

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【正确答案】 C

　　【答案解析】 基金管理人投资管理水平、风险控制能力的高低直接关系到投资者投资回报的高低以及投资目标能否实现。

　　第37题

　　《质押式回购资格准入标准及标准券折扣系数取值业务指引》适用于在证券交易所市场开展纳入多边净额结算的质押式回购业务所涉质押品，其中符合资格条件的信用债券包括()。

　　Ⅰ.企业债券

　　Ⅱ.分离交易的可转换公司债券中的公司债券

　　Ⅲ.政府债券

　　Ⅳ.公司债券

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　【正确答案】 D

　　【答案解析】 《质押式回购资格准入标准及标准券折扣系数取值业务指引》适用于在证券交易所市场开展纳入多边净额结算的质押式回购业务所涉质押品，包括符合资格条件的信用债券(包括公司债券、企业债券、分离交易的可转换公司债券中的公司债券、可转换公司债券等)和债券型基金产品。

　　第38题

　　金融衍生工具的发展动因包括()。

　　Ⅰ.避险

　　Ⅱ.金融自由化

　　Ⅲ.金融机构的利润驱动

　　Ⅳ.新技术革命

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅲ、Ⅳ

　　【正确答案】 A

　　【答案解析】 金融衍生工具的发展动因包括：(1)金融衍生工具产生的最基本原因是避险。(2)20世纪80年代以来的金融自由化进一步推动了金融衍生工具的发展。(3)金融机构的利润驱动是金融衍生工具产生和迅速发展的又一重要原因。(4)新技术革命为金融衍生工具的产生与发展提供了物质基础与手段。

　　第39题

　　资信评级机构的制度有()。

　　Ⅰ.评级委员会制度

　　Ⅱ.评级结果公布制度

　　Ⅲ.信息保密制度

　　Ⅳ.证券评级业务档案管理制度

　　A.Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【正确答案】 C

　　【答案解析】 申请证券评级业务许可的资信评级机构，应当具有完善的业务制度，包括信用等级划分及定义、评级标准、评级程序、评级委员会制度、评级结果公布制度、跟踪评级制度、信息保密制度、证券评级业务档案管理制度等。

　　第40题

　　公募债券的特点包括()。

　　Ⅰ.流动性差

　　Ⅱ.适合大型投资者

　　Ⅲ.对象不固定

　　Ⅳ.可以在证券市场上交易

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　【正确答案】 C

　　【答案解析】 公募债券是指发行人向不特定的社会公众投资者公开发行的债券。公募债券的发行量大，持有人数众多，可以在公开的证券市场上市交易，流动性好。

　　第41题

　　可转换债券的双重选择权包括()。

　　Ⅰ.转债发行人拥有是否实施赎回条款的选择权

　　Ⅱ.转债发行人可自行选择是否转股

　　Ⅲ.投资者可自行选择是否转股

　　Ⅳ.投资者拥有是否实施赎回条款的选择权

　　A.Ⅰ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅳ

　　【正确答案】 A

　　【答案解析】 可转换债券具有双重选择权。一方面，投资者可自行选择是否转股，并为此承担转债利率较低的机会成本;另一方面，转债发行人拥有是否实施赎回条款的选择权，并为此要支付比没有赎回条款的转债更高的利率。

　　第42题

　　发行可转换债券公司设置赎回条款的目的包括()。

　　Ⅰ.促使债券持有人转换股份

　　Ⅱ.能使发行公司避免市场利率下降后，继续向债券持有人按照较高的债券票面利率支付利息所蒙受的损失

　　Ⅲ.保证可转换债券顺利地转换成股票，预防投资者到期集中挤兑引发公司破产的悲剧

　　Ⅳ.保护债券投资人的利益

　　A.Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【正确答案】 C

　　【答案解析】 设置赎回条款最主要的功能是强制债券持有者积极行使转股权，因此又被称为加速条款，同时也能使发行公司避免市场利率下降后，继续向债券持有人按照较高的债券票面利率支付利息所蒙受的损失。第Ⅲ项是设置强制性转换调整条款的目的。第Ⅳ项是回售条款的作用。

　　第43题

　　与个人投资者相比，机构投资者的特点包括()。

　　Ⅰ.投资形式灵活化

　　Ⅱ.投资管理专业化

　　Ⅲ.投资结构组合化

　　Ⅳ.投资行为规范化

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅳ

　　【正确答案】 B

　　【答案解析】 机构投资者与个人投资者相比，具有以下特点：(1)投资管理专业化。(2)投资结构组合化。(3)投资行为规范化。

　　第44题

　　关于股票市场价格的说法中，正确的是()。

　　Ⅰ.股票的市场价格一般是指股票在二级市场上交易的价格

　　Ⅱ.股票的市场价格有发行价格和流通价格的区分

　　Ⅲ.股票的市场价格由股票的价值所决定

　　Ⅳ.股票的市场价格即印刷在股票票面上的金额

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　【正确答案】 A

　　【答案解析】 股票的市场价格即股票在股票市场上买卖的价格。股票市场可分为发行市场和流通市场，因而，股票的市场价格也就有发行价格和流通价格的区分。股票的市场价格一般是指股票在二级市场上交易的价格。印刷在股票票面上的金额是股票的票面金额。

　　第45题

　　我国机构投资者可以分为()。

　　Ⅰ.政府机构

　　Ⅱ.金融机构

　　Ⅲ.各类基金

　　Ⅳ.个人投资者

　　A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅲ、Ⅳ

　　【正确答案】 C

　　【答案解析】 目前我国机构投资者主要包括政府机构、金融机构、企业和事业法人及各类基金等。

　　第46题

　　间接融资通过金融中介可以减少资金供给方的风险，具体表现为()。

　　Ⅰ.在间接融资中，资金需求者和资金初始供应者之间不发生直接借贷关系

　　Ⅱ.相对于直接融资来说，间接融资的信誉程度较高

　　Ⅲ.通过金融中介的间接融资均属于借贷性融资,到期均必须返还，并支付利息，具有可逆性

　　Ⅳ.间接融资的主动权在很大程度上受金融中介支配，世界各国对于金融机构的管理一般都较严格，使间接融资风险性相对较小，融资的稳定性较强

　　A.Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【正确答案】 D

　　【答案解析】 间接融资的基本特点是资金融通通过金融中介机构来进行，它由金融机构筹集资金和运用资金两个环节构成。其具体特点包括以下几个方面：(1)间接性。在间接融资中，资金需求者和资金初始供应者之间不发生直接借贷关系，而是由金融中介发挥桥梁作用，资金初始供应者与资金需求者只是与金融中介机构发生融资关系。(2)相对的集中性。间接融资通过金融中介机构进行。在多数情况下，金融中介并非是对某一个资金供应者与某一个资金需求者之间一对一的对应性中介，而是一方面面对资金供应者群体，另一方面面对资金需求者群体的综合性中介。由此可以看出，在间接融资中，金融机构具有融资中心的地位和作用。(3)信誉的差异性较小。由于间接融资相对集中于金融机构，世界各国对于金融机构的管理一般都较严格，金融机构自身的经营也多受到相应稳健性经营管理原则的约束，加上一些国家还实行了存款保险制度，因此，相对于直接融资来说，间接融资的信誉程度较高，风险性也相对较小，融资的稳定性较强。(4)全部具有可逆性。通过金融中介的间接融资均属于借贷性融资,到期均必须返还，并支付利息，具有可逆性。(5)融资的主动权掌握在金融中介手中。在间接融资中，资金主要集中于金融机构，资金贷给谁不贷给谁，并非由资金的初始供应者决定，而是由金融机构决定。因此,间接融资的主动权在很大程度上受金融中介支配。

　　第47题

　　场外交易市场，即业界所称的OTC市场，它主要由()组成。

　　Ⅰ.柜台市场

　　Ⅱ.第三市场

　　Ⅲ.第四市场

　　Ⅳ.二级市场

　　A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【正确答案】 C

　　【答案解析】 场外交易市场，即业界所称的OTC市场，又称柜台交易市场或店头市场，主要由柜台交易市场、第三市场、第四市场组成。

　　第48题

　　美国次贷危机爆发的原因有()。

　　Ⅰ.美国金融机构长期盲目地向次级信用购房者发放抵押贷款

　　Ⅱ.美国的利率上升和住房市场持续降温

　　Ⅲ.过剩的流动性纷纷涌向证券市场和房地产市场，引起资产泡沫

　　Ⅳ.次贷违约率不断上升

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【正确答案】 A

　　【答案解析】 长期以来，美国金融机构盲目地向次级信用购房者发放抵押贷款。随着利率上涨和房价下降，次贷违约率不断上升，最终导致2007年夏季次贷危机的爆发。

　　第49题

　　下列关于利率互换操作原则的说法，正确的有()。

　　Ⅰ.预期利率上升，固定利息收入者应将固定利率调为浮动利率

　　Ⅱ.预期利率下降，固定利息支出者应将固定利率调为浮动利率

　　Ⅲ.预期利率上升，固定利息支出者应不做利率互换

　　Ⅳ.预期利率上升，浮动利息收入者应将浮动利率调为固定利率

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　【正确答案】 D

　　【答案解析】 预期利率上升，浮动利息收入者应将固定利率调为浮动利率。预期利率下降，浮动利息支出者应将固定利率调为浮动利率。

　　第50题

　　导致公司不得再次公开发行公司债券的情形不包括( )。

　　Ⅰ.前一次公开发行的公司债券尚未募足

　　Ⅱ.对已公开发行的公司债券或其他债务有违约或延迟支付本息的事实，且持续处于该状态

　　Ⅲ.违反《证券法》规定，改变公开发行公司债券所募集资金的用途

　　Ⅳ.债券利率超过国务院限定的利率水平

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【正确答案】 A

　　【答案解析】 相关法律规定，有下列情形之一的，不得再次公开发行公司债券：(1)前一次公开发行的公司债券尚未募足。(2)对已公开发行的公司债券或者其他债务有违约或者延迟支付本息的事实，仍处于继续状态。(3)违反本法规定，改变公开发行公司债券所募资金的用途。

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