第 1 页：选择题

第 3 页：组合型选择题

　　76[单选题] 关于货币市场的主要功能说法正确的有(　　)。

　　Ⅰ.这个市场的主要功能是保持金融资产的流动性，以便随时转换成现实货币

　　Ⅱ.满足了借款者的短期资金需求

　　Ⅲ.随时可以在一级市场上出售变现

　　Ⅳ.为暂时闲置的资金找到了出路

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：D

　　参考解析：货币市场是指以期限为1年以下的金融资产为交易标的物的短期金融市场。这个市场的主要功能是保持金融资产的流动性，以便随时转换成现实的货币。它的存在，一方面满足了借款者的短期资金需求;另一方面为暂时闲置的资金找到了出路。货币市场一般是指国库券、商业票据、银行承兑汇票、可转让定期存单、回购协议、联邦资金等短期信用工具买卖的市场。由于该类市场金融工具随时可以在发达的二级市场上出售变现，因而具有很强的变现性和流动性，其功能近似于货币，故称货币市场。又由于该市场主要经营短期资金的借贷，因而又称短期资金市场。

　　77[单选题] 风险评估的步骤包括(　　)。

　　Ⅰ.风险辨识Ⅱ.风险分析

　　Ⅲ.风险评价Ⅳ.风险管理

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：B

　　参考解析：风险评估包括风险辨识、风险分析、风险评价三个步骤。

　　78[单选题] 发行可转换公司债券的上市公司的盈利能力应具有可持续性，并符合《上市公司证券发行管理办法》第七条的有关规定，下列属于该规定的有(　　)。

　　Ⅰ.公司重要资产、核心技术或其他重大权益的取得合法，能够持续使用，不存在现实或可预见的重大不利变化

　　Ⅱ.业务和盈利来源相对稳定，不存在严重依赖于控股股东、实际控制人的情形

　　Ⅲ.不存在可能严重影响公司持续经营的担保、诉讼、仲裁或其他重大事项

　　Ⅳ.现有主营业务或投资方向能够可持续发展，经营模式和投资计划稳健，主要产品或服务的市场前景良好，行业经营环境和市场需求不存在现实或可预见的重大不利变化

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：C

　　参考解析：根据《上市公司证券发行管理办法》第七条，发行可转换公司债券的上市公司的盈利能力应具有可持续性，并符合下列规定： (1)最近3个会计年度连续盈利，扣除非经常性损益后的净利润与扣除前的净利润相比，以低者作为计算依据。

　　(2)业务和盈利来源相对稳定，不存在严重依赖于控股股东、实际控制人的情形。

　　(3)现有主营业务或投资方向能够可持续发展，经营模式和投资计划稳健，主要产品或服务的市场前景良好，行业经营环境和市场需求不存在现实或可预见的重大不利变化。

　　(4)高级管理人员和核心技术人员稳定，最近12个月内未发生重大不利变化。

　　(5)公司重要资产、核心技术或其他重大权益的取得合法，能够持续使用，不存在现实或可预见的重大不利变化。

　　(6)不存在可能严重影响公司持续经营的担保、诉讼、仲裁或其他重大事项。

　　(7)最近24个月内曾公开发行证券的，不存在发行当年营业利润比上年下降50%以上的情形。

　　79[单选题] 在我国，社保基金主要由(　　)组成。

　　Ⅰ.社会保险基金

　　Ⅱ.证券投资基金

　　Ⅲ.社会保障基金

　　Ⅳ.企业年金

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：B

　　参考解析：在我国，社保基金也主要由社会保险基金和社会保障基金两部分组成。

　　80[单选题] 融资融券交易的特有风险包括(　　)。

　　Ⅰ.投资亏损放大的风险Ⅱ.强制平仓风险

　　Ⅲ.提前了结交易的风险Ⅳ.融资融券成本增加的风险

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.11、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：D

　　参考解析：融资融券交易除了具备普通证券交易所具有的政策风险、市场风险、系统风险等风险之外，还具有以下几个方面风险：(1)投资亏损放大的风险;(2)强制平仓风险;(3)提前了结交易的风险;(4)融资融券成本增加的风险。

　　81[单选题] 直接融资与间接融资相比较，间接融资的劣势有(　　)。

　　Ⅰ.社会资金运行和资源配置的效率较多地依赖于金融机构的素质

　　Ⅱ.监管和控制比较严格和保守，对新兴产业、高风险项目的融资要求一般难以及时、足量满足

　　Ⅲ.投资者为了寻找到较好的投资品种，把握好投资机会，需要花费大量的收集信息、分析信息的时问和成本

　　Ⅳ.由于资金供给者与需求者之间加入金融机构为中介，隔断了资金供求双方的直接联系，在一定程度上减少了投资者对投资对象经营状况的关注和筹资者在资金使用方面的压力和约束

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：D

　　参考解析：间接融资的劣势： (1)社会资金运行和资源配置的效率较多地依赖于金融机构的素质。

　　(2)监管和控制比较严格和保守，对新兴产业、高风险项目的融资要求一般难以及时、足量满足。

　　(3)由于资金供给者与需求者之间加入金融机构为中介，隔断了资金供求双方的直接联系，在一定程度上减少了投资者对投资对象经营状况的关注和筹资者在资金使用方面的压力和约束。

　　82[单选题] 意向申报包括的内容有(　　)。

　　Ⅰ.证券代码Ⅱ.证券账号

　　Ⅲ.买卖方向Ⅳ.证券交易所规定的其他内容

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：D

　　参考解析：意向申报包括的内容有证券代码、证券账号、买卖方向、证券交易所规定的其他内容。

　　83[单选题] 以下关于竞争型的做市商交易制度说法正确的有(　　)。

　　Ⅰ.又叫多元的做市商交易制度

　　Ⅱ.每只股票会有两个或两个以上做市商来进行报价

　　Ⅲ.典型代表是纽约证券交易所

　　Ⅳ.优点是通过做市商之间的竞争，减少买卖差价，降低交易成本

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：C

　　参考解析：竞争型的做市商交易制度又叫多元的做市商交易制度，即每只股票会有两个或两个以上做市商来进行报价。其优点是通过做市商之间的竞争，减少买卖差价，降低交易成本。竞争型的做市商交易制度为越来越多的证券市场所采用，这种制度的典型代表是美国的“全美证券协会自动报价系统(NASDAQ系统)”。

　　84[单选题] 根据中国银监会规定，取得衍生产品交易资格的银行业金融机构可与机构客户进行衍生产品交易，目前主要涉及(  )等。

　　Ⅰ.远期结售汇Ⅱ.外汇远期

　　Ⅲ.外汇掉期Ⅳ.利率衍生品交易

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：C

　　参考解析：根据中国银监会规定，取得衍生产品交易资格的银行业金融机构可与机构客户进行衍生产品交易，目前主要涉及远期结售汇、外汇远期与掉期、利率衍生品交易等。

　　85[单选题] 企业年金基金财产限于境内投资，投资范围包括(　　)等金融产品。

　　Ⅰ.中期票据

　　Ⅱ.国债

　　Ⅲ.企业(公司)债

　　Ⅳ.短期融资券

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：C

　　参考解析：企业年金基金财产限于境内投资，投资范围包括银行存款、国债、中央银行票据、债券回购、万能保险产品、投资连结保险产品、证券投资基金、股票，以及信用等级在投资级以上的金融债、企业(公司)债、可转化债(含分离交易可转换债)、短期融资券和中期票据等金融产品。

　　86[单选题] 以下关于欧洲债券的发行，说法正确的有(　　)。

　　Ⅰ.受发行地所在国的税法管制’

　　Ⅱ.由一家或几家大银行牵头，组织十几家或几十家国际性银行在一个国家或几个国家同时承销

　　Ⅲ.不需要官方主管机构的批准

　　Ⅳ.受货币发行国有关法令的管制和约束

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ

　　C.Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：C

　　参考解析：欧洲债券则由一家或几家大银行牵头，组织十几家或几十家国际性银行在一个国家或几个国家同时承销;在法律上所受的限制比外国债券宽松得多，它不需要官方主管机构的批准，也不受货币发行国有关法令的管制和约束;预扣税一般可以豁免，投资者的利息收入也免缴所得税。欧洲债券市场以众多创新品种而著称。

　　87[单选题] 在大户报告制度下，达到交易所规定的报告标准或者交易所要求报告的，会员或者客户应当提供的资料包括(　　)。

　　Ⅰ.开户资料及当13结算单据Ⅱ.法人客户的实际控制人资料

　　Ⅲ.资金来源说明Ⅳ.大户持仓报告表

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：D

　　参考解析：在大户报告制度下，达到交易所规定的报告标准或者交易所要求报告的，会员或者客户应当提供下列资料： (1)“大户持仓报告表”，内容包括会员名称、会员号、客户名称和客户号、合约代码、持仓量、交易保证金、可动用资金等。

　　(2)资金来源说明。

　　(3)法人客户的实际控制人资料。

　　(4)开户资料及当日结算单据。

　　(5)交易所要求提供的其他资料。

　　88[单选题] 按联结的基础产品分类，可分为(　　)等种类。

　　Ⅰ.股权联结型产品Ⅱ.利率联结型产品

　　Ⅲ.汇率联结型产品Ⅳ.商品联结型产品

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：C

　　参考解析：按联结的基础产品分类，可分为股权联结型产品(其收益与单只股票、股票组合或股票价格指数相联系)、利率联结型产品、汇率联结型产品、商品联结型产品等种类。

　　89[单选题] 影响债券期限的主要因素有(　　)。

　　Ⅰ.筹资者的资信Ⅱ.资金使用方向

　　Ⅲ.市场利率变化Ⅳ.债券的变现能力

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：C

　　参考解析：影响债券期限的主要因素有：资金使用方向、市场利率变化和债券的变现能力。

　　90[单选题] 商业银行以私募方式发行次级债券或募集次级定期债务应符合的条件有(　　)。

　　Ⅰ.实行贷款五级分类，贷款五级分类偏差小

　　Ⅱ.核心资本充足率不低于4%

　　Ⅲ.贷款损失准备计提充足

　　Ⅳ.最近3年没有重大违法、违规行为

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：D

　　参考解析：商业银行以私募方式发行次级债券或募集次级定期债务应符合以下条件：实行贷款五级分类，贷款五级分类偏差小;核心资本充足率不低于4%;贷款损失准备计提充足;具有良好的公司治理结构与机制;最近3年没有重大违法、违规行为。

　　91[单选题] 下列关于金融衍生工具现状和趋势说法正确的是(　　)。

　　Ⅰ.金融衍生工具以场内交易为主

　　Ⅱ.按基础产品比较，利率衍生品无论在场内还是在场外，均是名义金额最大的衍生品种

　　Ⅲ.衍生品的存在有其现实需求，未来仍将具有很大的发展空间

　　Ⅳ.金融危机发生后，场外交易量已经超过危机前水平，但交易所交易量则大幅萎缩

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ.

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：A

　　参考解析：金融衍生工具以场外交易为主、按基础产品比较，利率衍生品无论在场内还是在场外，均是名义金额最大的衍生品种、金融危机发生后，场外交易量已经超过危机前水平，但交易所交易量则大幅萎缩。在场外交易中，信用违约互换、商品合约以及股权联结合约均出现了大幅下降。衍生品的存在有其现实需求，未来仍将具有很大的发展空间。

　　92[单选题] 人为操纵会影响股票市场的健康发展，违背(　　)原则，此类行为一旦查明，操纵者会受到行政处罚或法律制裁。

　　Ⅰ.公开Ⅱ.公平

　　Ⅲ.公正Ⅳ.真实

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：A

　　参考解析：人为操纵会影响股票市场的健康发展，违背公开、公平、公正原则，此类行为一旦查明，操纵者会受到行政处罚或法律制裁。

　　93[单选题] 下列属于筹资风险规避方法的是(　　)。

　　Ⅰ.合理进行投资组合

　　Ⅱ.选择合理的资本结构，即债务资本和自有资本的比例要适当，充分利用债务资本的财务杠杆作用，选择总风险较低的最佳融资组合

　　Ⅲ.选择多种筹资渠道

　　Ⅳ.提高资金的使用效益

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：A

　　参考解析：第一，充分利用自有资金，加强对自有资金的管控，对各种借支款项要严格审批并及时催收。第二，选择合理的资本结构，即债务资本和自有资本的比例要适当，充分利用债务资本的财务杠杆作用，选择总风险较低的最佳融资组合。第三，注意长短期债务资本的搭配，避免债务资本的还本付息期过于集中。第四，选择多种筹资渠道。第五，提高资金的使用效益。

　　94[单选题] 不记名股票发行时一般留有存根联，它在形式上分为两部分：一部分是股票的主体，记载了有关公司的事项，如(　　)等;另一部分是股息票，用于进行。

　　Ⅰ.公司名称

　　Ⅱ.股票所代表的股数

　　Ⅲ.股息结算

　　Ⅳ.行使增资权利

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：D

　　参考解析：不记名股票发行时一般留有存根联，它在形式上分为两部分：一部分是股票的主体，记载了有关公司的事项，如公司名称、股票所代表的股数等;另一部分是股息票，用于进行股息结算和行使增资权利。

　　95[单选题] 资产证券化的基本运作程序主要有(　　)安排证券销售，向发起人支付、挂牌上市交易及到期支付等步骤。

　　Ⅰ.重组现金流

　　Ⅱ.组建特设信托机构，实现真实出售，达到破产隔离

　　Ⅲ.完善交易结构，进行信用增级

　　Ⅳ.资产证券化的信用评级

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：C

　　参考解析：资产证券化的基本运作程序主要有重组现金流、组建特设信托机构，实现真实出售，达到破产隔离、完善交易结构，进行信用增级、资产证券化的信用评级、安排证券销售，向发起人支付、挂牌上市交易及到期支付等步骤。

　　96[单选题] 下列说法正确的是(　　)。

　　Ⅰ.信用违约互换的出现是金融衍生品创新史上的一大创举

　　Ⅱ.信用违约互换风险包括定价风险

　　Ⅲ.信用违约互换风险包括交易对手风险

　　Ⅳ.信用违约互换风险包括操作风险、流动风险、法律风险

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：C

　　参考解析：信用违约互换风险包括定价风险、交易对手风险、操作风险、流动风险、法律风险。信用违约互换的出现是金融衍生品创新史上的一大创举。

　　97[单选题] 以下关于债券流动性的说法正确的是(　　)。

　　Ⅰ.债券持有人可以根据自身需要及市场状况自由转让债券从而收回本金和实现收益

　　Ⅱ.流动性大小包含债券变现的时间和变现的价值

　　Ⅲ.能够在长时间内变现并能取得较好收益的债券，流动性强

　　Ⅳ.债券的流动性受债券发行主体资信状况及期限长短的影响

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：B

　　参考解析：流动性是指债券持有人可以根据自身需要及市场状况自由转让债券从而收回本金和实现收益。债券的流动性大小包含债券变现的时间和变现的价值。能够在短时间内变现并能取得较好收益的债券，称为流动性强的债券。债券的流动性受债券发行主体资信状况及期限长短的影响，资信高的债券流动性强，期限越长的债券受市场利率影响越大，流动性就越弱。

　　98[单选题] 金融市场在市场体系中具有特殊的地位，具体来看，主要有以下的功能(　　)。

　　Ⅰ.交易及定价功能

　　Ⅱ.资源配置与转化功能

　　Ⅲ.价格发现功能

　　Ⅳ.宏观调控传导功能

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：A

　　参考解析：金融市场在市场体系中具有特殊的地位，其中最基本的功能是满足社会再生产过程中的投融资需求，促进资本的集中与转换等。具体来看，主要有以下四个方面的功能：(1)资源配置与转化功能。(2)价格发现功能。(3)风险分散和规避功能。(4)宏观调控传导功能。

　　99[单选题] 除以下(　　)情形外，证券公司不应允许任何人在报告发布前接触报告或对报告内容产生影响。

　　Ⅰ.公司内部有关工作人员对报告进行质量管理、合规审查和按照正常业务流程参与报告制作发布的

　　Ⅱ.研究对象和公司投资银行部门有关工作人员为核实事实而仅接触报告草稿有关章节内容的

　　Ⅲ.高管人员提出辞呈

　　Ⅳ.证券公司不应在报告发布前向研究对象和公司投资银行部门提供包括研究摘要、投资评级或目标价格等内容的章节

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：D

　　参考解析：除以下情形外，证券公司不应允许任何人在报告发布前接触报告或对报告内容产生影响：一是公司内部有关工作人员对报告进行质量管理、合规审查和按照正常业务流程参与报告制作发布的;二是研究对象和公司投资银行部门有关工作人员为核实事实而仅接触报告草稿有关章节内容的;三是证券公司不应在报告发布前向研究对象和公司投资银行部门提供包括研究摘要、投资评级或目标价格等内容的章节。

　　100[单选题] 公司的(　　)高级管理人员不得利用其关联关系损害公司利益，违反前款规定，给公司造成损失的，应当承担赔偿责任。

　　Ⅰ.控股股东Ⅱ.实际控制人

　　Ⅲ.董事Ⅳ.监事

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：D

　　参考解析：公司的控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员不得利用其关联关系损害公司利益，违反前款规定，给公司造成损失的，应当承担赔偿责任。

 

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