第 1 页：选择题

第 3 页：组合型选择题

　　二、组合型选择题

　　51[单选题] 金融市场的参与者主要包括(　　)。

　　Ⅰ.政府

　　Ⅱ.国外的金融交易参与者

　　Ⅲ.中央银行、金融机构

　　Ⅳ.企业和居民

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：D

　　参考解析：目前，世界各地金融市场的参与者非常广泛，在开放的金融市场上，还应包括国外的金融交易参与者。金融市场的参与者主要包括政府、中央银行、金融机构、企业和居民。

　　52[单选题] 宏观经济风险主要是由于(　　)的变化给投资者可能带来的意外损失。

　　Ⅰ.宏观经济因素的变动Ⅱ.经济政策的变动

　　Ⅲ.经济的周期性波动Ⅳ.国际经济因素

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：C

　　参考解析：宏观经济风险主要是由于宏观经济因素的变动、经济政策的变动、经济的周期性波动以及国际经济因素的变化给投资者可能带来的意外损失。

　　53[单选题] 世界金融期货交易的品种主要有(　　)。

　　Ⅰ.外汇期货

　　Ⅱ.利率期货

　　Ⅲ.股票指数(股指)期货

　　Ⅳ.个股期货

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：C

　　参考解析：目前，世界金融期货交易的品种主要有外汇期货、利率期货和股票指数(股指)期货和个股期货。

　　54[单选题] 证券交易所是为证券集中交易提供场所和设施，组织和监督证券交易，实行自律管理的法人，其特征有(　　)。

　　Ⅰ.证券交易所是由若干会员组成的一种非营利性法人。构成股票交易的会员都是证券公司，其中有正式会员，也有非正式会员

　　Ⅱ.证券交易所的设立须经国家的批准

　　Ⅲ.证券交易所的决策机构是会员大会(股东大会)及理事会(董事会)。其中，会员大会是最高权力机构，决定证券交易所基本方针;理事会是由理事长及理事若干名组成的协议机构，制定为执行会员大会决定的基本方针所必需的具体方法，制定各种规章制度

　　Ⅳ.证券交易所的执行机构有理事长及常任理事。理事长总理业务

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：C

　　参考解析：(1)证券交易所是由若干会员组成的一种非营利性法人。构成股票交易的会员都是证券公司，其中有正式会员，也有非正式会员。 (2)证券交易所的设立须经国家的批准。

　　(3)证券交易所的决策机构是会员大会(股东大会)及理事会(董事会)。其中，会员大会是最高权力机构，决定证券交易所基本方针;理事会是由理事长及理事若干名组成的协议机构，制定为执行会员大会决定的基本方针所必需的具体方法，制定各种规章制度。

　　(4)证券交易所的执行机构有理事长及常任理事。理事长总理业务。

　　55[单选题] 发行人首次公开发行股票应该符合的条件是(  )。

　　Ⅰ.公司股本总额不少于人民币3000万元

　　Ⅱ.公开发行的股份达公司股份总数的25%以上

　　Ⅲ.公司在最近3年无重大违法行为

　　Ⅳ.财务会计报告无虚假记载

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：A

　　参考解析：股份有限公司申请股票在上海证券交易所和深圳证券交易所主板市场上市应当符合下列条件：第一，股票经国务院证券监督管理机构核准已向社会公开发行。第二，公司股本总额不少于人民币5000万元。第三，公开发行的股份达公司股份总数的25%以上，公司股本总额超过人民币4亿元的，公开发行股份的比例为10%以上。第四，公司在最近3年无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载。证券交易所可以规定高于上述规定的上市条件，并报国务院证券监督管理机构批准。

　　56[单选题] 根据各国(地区)证券市场的实践，竞价优先原则主要有：价格优先原则、时间优先原则、按比例分配原则、(　　)等。

　　Ⅰ.数量优先原则Ⅱ.客户优先原则

　　Ⅲ.做市商优先原则Ⅳ.经纪商优先原则

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：D

　　参考解析：根据各国(地区)证券市场的实践，竞价优先原则主要有：价格优先原则、时间优先原则、按比例分配原则、数量优先原则、客户优先原则、做市商优先原则和经纪商优先原则等。

　　57[单选题] 风险对冲的目的是对冲现货价格风险，为了实现这一目的，就必须遵守(　　)原则。

　　Ⅰ.交易方向相反Ⅱ.商品种类相同

　　Ⅲ.数量相等或相近Ⅳ.月份相同或相近

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：C

　　参考解析：风险对冲的目的是对冲现货价格风险，为了实现这一目的，就必须遵守交易方向相反原则;商品种类相同原则;数量相等或相近原则以及月份相同或相近原则。

　　58[单选题] 风险转移的方法有(　　)。

　　Ⅰ.保险Ⅱ.风险分散化

　　Ⅲ.套期保值Ⅳ.风险冲销

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：B

　　参考解析：风险转移有三种基本方法：保险、风险分散化和套期保值。

　　59[单选题] 基金运营业务是基金投资管理与市场营销工作的后台保障，通常包括(　　)业务。

　　Ⅰ.基金注册登记Ⅱ.核算与估值

　　Ⅲ.基金清算Ⅳ.信息披露

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：D

　　参考解析：基金运营业务是基金投资管理与市场营销工作的后台保障，通常包括基金注册登记、核算与估值、基金清算和信息披露等业务。

　　60[单选题] 实施证券发行上市保荐制度是中国证监会深化新股监管制度改革的又一举措，是对证券发行上市建立市场约束机制的重要制度探索。保荐制度在(　　)等方面都起到了积极作用。

　　Ⅰ.规范证券发行上市行为

　　Ⅱ.提高上市公司质量和证券经营机构执业水平

　　Ⅲ.保护投资者的合法权益

　　Ⅳ.促进证券市场健康发展

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：D

　　参考解析：实施证券发行上市保荐制度是中国证监会深化新股监管制度改革的又一举措，是对证券发行上市建立市场约束机制的重要制度探索。保荐制度在规范证券发行上市行为，提高上市公司质量和证券经营机构执业水平，保护投资者的合法权益，促进证券市场健康发展等方面都起到了积极作用。

　　61[单选题] 一次足额发行或限额内分期发行金融债券，如果发生下列(　　)情况之一，应在向中国人民银行报送备案文件时进行书面报告并说明原因。

　　Ⅰ.发行人业务、财务等经营状况发生重大变化

　　Ⅱ.高级管理人员变更

　　Ⅲ.控制人变更

　　Ⅳ.发行人作出新的债券融资决定

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：D

　　参考解析：一次足额发行或限额内分期发行金融债券，如果发生下列情况之一，应在向中国人民银行报送备案文件时进行书面报告并说明原因：发行人业务、财务等经营状况发生重大变化;高级管理人员变更;控制人变更;发行人作出新的债券融资决定;发行人变更承销商、会计师事务所、律师事务所或信用评级机构等专业机构;是否分期发行、每期发行安排等金融债券发行方案变更;其他可能影响投资人作出正确判断的重大变化。

　　62[单选题] 证券公司从功能上划分可以分为(　　)。

　　Ⅰ.中国证券业协会

　　Ⅱ.证券经纪商

　　Ⅲ.证券自营商

　　Ⅳ.证券承销商

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：A

　　参考解析：证券公司从功能上划分可以分为证券经纪商、证券自营商和证券承销商。

　　63[单选题] 资本市场主要指的是(　　)。

　　Ⅰ.各种票据市场

　　Ⅱ.债券市场

　　Ⅲ.外汇和金融衍生品买卖市场

　　Ⅳ.股票市场

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：C

　　参考解析：通常，资本市场主要指的是债券市场和股票市场。

　　64[单选题] 证券公司申请IB业务的资格条件有(　　)。

　　Ⅰ.申请日前6个月各项风险控制指标符合规定标准

　　Ⅱ.已按规定建立客户交易结算资金第三方存管制度

　　Ⅲ.全资拥有或者控股一家期货公司，或者与一家期货公司被同一机构控制，且该期货公司具有实行会员分级结算制度期货交易所的会员资格、申请日前两个月的风险监管指标持续符合规定的标准

　　Ⅳ.配备必要的业务人员，公司总部至少有5名、拟开展IB业务的营业部至少有2名具有期货从业人员资格的业务人员

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：C

　　参考解析：证券公司申请IB业务的资格条件： (1)申请日前6个月各项风险控制指标符合规定标准。

　　(2)已按规定建立客户交易结算资金第三方存管制度。

　　(3)全资拥有或者控股一家期货公司，或者与一家期货公司被同一机构控制，且该期货公司具有实行会员分级结算制度期货交易所的会员资格、申请日前两个月的风险监管指标持续符合规定的标准。

　　(4)配备必要的业务人员，公司总部至少有5名、拟开展IB业务的营业部至少有2名具有期货从业人员资格的业务人员。

　　(5)已按规定建立健全与IB业务相关的业务规则、内部控制、风险隔离及合规检查等制度。

　　(6)具有满足业务需要的技术系统。

　　(7)中国证监会根据市场发展情况和审慎监管原则规定的其他条件。

　　65[单选题] 我国《公司法》规定，股东可以用货币出资，也可以将(　　)等用货币估价出资，还可以依法转让的非货币财产作价出资(法律、行政法规规定不得作为出资的财产除外)。

　　Ⅰ.实物Ⅱ.知识产权

　　Ⅲ.土地所有权Ⅳ.土地使用权

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：C

　　参考解析：我国《公司法》规定，股东可以用货币出资，也可以将实物、知识产权、土地使用权等用货币估价出资，还可以依法转让的非货币财产作价出资(法律、行政法规规定不得作为出资的财产除外)。

　　66[单选题] 根据《企业年金基金管理办法》的规定，企业年金基金投资管理人应当具备的条件包括(　　)。

　　Ⅰ.具有完善的内部稽核监控制度和风险控制制度

　　Ⅱ.具有符合要求的营业场所

　　Ⅲ.取得企业年金基金从业资格的专职人员达到规定人数

　　Ⅳ.具有完善的法人治理结构

　　A.Ⅰ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：C

　　参考解析：根据《企业年金基金管理办法》的规定，企业年金基金投资管理人应当具备下列条件： (1)经国家金融监管部门批准，在中国境内注册，具有受托投资管理、基金管理或者资产管理资格的独立法人。

　　(2)具有完善的法人治理结构。

　　(3)取得企业年金基金从业资格的专职人员达到规定人数。

　　(4)具有完善的内部稽核监控制度和风险控制制度。

　　(5)具有符合要求的营业场所、安全防范设施和与企业年金基金投资管理业务有关的其他设施。

　　(6)国家规定的其他条件。

　　67[单选题] 判断股票的流动性强弱主要分析(　　)三个方面。

　　Ⅰ.市场深度

　　Ⅱ.报价紧密度

　　Ⅲ.市场广度

　　Ⅳ.弹性

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：C

　　参考解析：判断股票的流动性强弱主要分析三个方面：市场深度、报价紧密度、弹性。

　　68[单选题] 关于信息隔离墙制度，下列说法正确的有(　　)。

　　Ⅰ.证券公司为控制敏感信息在相互存在利益冲突的业务之间不当流动和使用而采取的一系列措施

　　Ⅱ.证券公司建立的信息隔离墙制度，应当覆盖相互存在利益冲突的各项业务，以防范内幕交易和管理利益冲突

　　Ⅲ.证券公司采取信息隔离措施难以避免利益冲突的，应当对利益冲突进行披露

　　Ⅳ.披露难以有效处理利益冲突的，应当采取对相关业务进行限制等措施

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：C

　　参考解析：信息隔离墙制度是指证券公司为控制敏感信息在相互存在利益冲突的业务之间不当流动和使用而采取的一系列措施。敏感信息是指证券公司在业务经营过程中掌握或知悉的内幕信息或者可能对投资决策产生重大影响的尚未公开的其他信息。证券公司建立的信息隔离墙制度，应当覆盖相互存在利益冲突的各项业务，以防范内幕交易和管理利益冲突。证券公司采取信息隔离措施难以避免利益冲突的，应当对利益冲突进行披露;披露难以有效处理利益冲突的，应当采取对相关业务进行限制等措施。证券公司对相关业务进行限制时，应当遵循客户利益优先和公平对待客户的原则。

　　69[单选题] 以下关于中小非金融企业发行集合票据，说法正确的有(　　)。

　　Ⅰ.应在中国银行间债券市场交易商协会注册

　　Ⅱ.募集的资金应用于符合国家相关法律法规及政策要求的企业生产经营活动

　　Ⅲ.应制定偿债保障措施，并在发行文件中披露

　　Ⅳ.应由符合条件的承销机构承销，并可在银行间债券市场流通转让

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：D

　　参考解析：中小非金融企业发行集合票据，应在中国银行间债券市场交易商协会注册。中小非金融企业发行集合票据募集的资金应用于符合国家相关法律法规及政策要求的企业生产经营活动。中小非金融企业发行集合票据应制定偿债保障措施，并在发行文件中披露。中小非金融企业发行集合票据应由符合条件的承销机构承销，并可在银行间债券市场流通转让。

　　70[单选题] 关于融资融券交易保证金以下说法正确的有(　　)。

　　Ⅰ.为了控制信用风险，证券公司向投资者融资、融券前，应当事先向投资者收取一定比例的保证金

　　Ⅱ.可以是现金

　　Ⅲ.可以以证券充抵

　　Ⅳ.是投资者对证券公司融资融券所产生债务的担保物的一部分

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：D

　　参考解析：为了控制信用风险，证券公司向投资者融资、融券前，应当事先向投资者收取一定比例的保证金。保证金可以是现金，也可以以证券充抵。投资者提交的保证金以及投资者融资买入的全部证券和融券卖出所得的全部价款，整体作为投资者对证券公司融资融券所产生债务的担保物。

　　71[单选题] 有关私募投资基金说法正确的是(　　)。

　　Ⅰ.投资包括买卖股票、股权、债券、期货等

　　Ⅱ.对设立私募基金管理机构和发行私募基金设立行政审批

　　Ⅲ.可以非公开募集资金，资产由基金管理人或者普通合伙人管理

　　Ⅳ.证券公司、基金管理公司、期货公司及其子公司可以从事该业务

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：C

　　参考解析：私募投资基金(以下简称“私募基金”)，是指在中华人民共和国境内，以非公开方式向合格投资者募集资金设立的投资基金。私募基金财产的投资包括买卖股票、股权、债券、期货、期权、基金份额及投资合同约定的其他投资标的。私募基金有两种形式，一是，非公开募集资金，资产由基金管理人或者普通合伙人管理的，以进行投资活动为目的设立的公司或者合伙企业;二是，证券公司、基金管理公司、期货公司及其子公司从事的私募基金业务。中国证监会及其派出机构依照《证券投资基金法》、《私募投资基金监督管理暂行办法》和中国证监会的其他有关规定，对私募基金业务活动实施监督管理。对设立私募基金管理机构和发行私募基金不设行政审批，允许各类发行主体在依法合规的基础上，向累计不超过法律规定特定数量的投资者发行私募基金。建立健全私募基金发行监管制度，切实强化事中事后监管，依法严厉打击以私募基金为名的各类非法集资活动。

　　72[单选题] 国际债券在国际市场上发行，因此其计价货币往往是国际通用货币，一般以(　　)和日元为主。

　　Ⅰ.美元Ⅱ.英镑

　　Ⅲ.欧元Ⅳ.瑞士法郎

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：D

　　参考解析：国际债券在国际市场上发行，因此其计价货币往往是国际通用货币，一般以美元、英镑、欧元、日元和瑞士法郎为主。

　　73[单选题] 以下关于沪港通的投资额度管理，说法正确的有(　　)。

　　Ⅰ.设有额度，用以控制跨境资金流的初期速度及规模

　　Ⅱ.总额度是指通过沪港通流入香港股市的最高资金总额

　　Ⅲ.每日额度为当天所能用的资金额度

　　Ⅳ.额度不是按申请行政分配给个别的券商，而是按照“先到先得”的原则分配，而且不允许修改订单

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：B

　　参考解析：沪港通将设有额度，用以控制跨境资金流的初期速度及规模。额度包括两个部分，每日额度及总额度。总额度是指通过沪港通流入内地股市的最高资金总额。每日额度为当天所能用的资金额度。沪港通计划的额度不是按申请行政分配给个别的券商，而是按照“先到先得”的原则分配，而且不允许修改订单。

　　74[单选题] 有关期货市场的说法正确的有(　　)。

　　Ⅰ.期货交易所是买卖期货合约的场所，是期货市场的核心

　　Ⅱ.期货市场又分为商品期货市场和金融期货市场

　　Ⅲ.期货市场的参与者基本上分为两种人：即套期保值者和投机者

　　Ⅳ.金融期货市场比商品期货市场出现的相对较早

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：B

　　参考解析：期货交易所是买卖期货合约的场所，是期货市场的核心。期货市场的参与者基本上分为两种人：即套期保值者和投机者。期货市场又分为商品期货市场和金融期货市场。商品期货市场的产生已有100多年的历史，而金融期货市场则是20世纪70年代金融创新的产物。

　　75[单选题] 下列关于“互换”解释正确的是(　　)。

　　Ⅰ.互换是参与者进行套期保值的重要工具

　　Ⅱ.互换是进行风险管理的重要工具

　　Ⅲ.互换是联系债券市场的重要桥梁

　　Ⅳ.互换是联系货币市场的重要桥梁

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：C

　　参考解析：互换是参与者进行套期保值、进行风险管理的重要工具，同时也是联系债券市场和货币市场的重要桥梁。

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