第 1 页：选择题

第 3 页：组合选择题

　　51、债券和股票的主要区别是( )。

　　Ⅰ期限不同

　　Ⅱ风险不同

　　Ⅲ权利不同

　　Ⅳ收益不同

　　A.Ⅰ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、 Ⅲ 、Ⅳ

　　D.Ⅰ、 Ⅱ、 Ⅲ、 Ⅳ

　　正确答案是：D，

　　解析

　　(1)权利不同 (2)目的不同 (3)期限不同(4)收益不同(5)风险不同

　　52、以下哪种债券大多为信用债券()

　　I 一般公司债

　　II 国债

　　III 金融债

　　IV 信用良好的公司发行的公司债券

　　A.I、II、III

　　B.II、III、IV

　　C.I、II、IV

　　D.I、II、III、IV

　　正确答案是：B，

　　解析

　　国债、金融债券、信用良好的公司发行的公司债券，大多为信用债券。

　　53、按照合约所规定的履约时间的不同，金融期权可以分为()。

　　I 欧式期权

　　II 互换期权

　　III 美式期权

　　IV 修正的美式期权

　　A.I、III、IV

　　B.I、II、III

　　C.II、III、IV

　　D.I、II、III、IV

　　正确答案是：A，

　　解析

　　常识题，按照合约所规定的履约时间的不同，金融期权可以分为欧式期权、美式期权、修正的美式期权 。

　　54、定向资产管理业务的特点是( )

　　I 证券公司与客户必须是一对一的投资管理服务

　　II 具体投资的方向在资产管理合同中约定

　　III 必须在单一客户的专用证券账户中封闭进行

　　IV 业务设置特定的投资目标

　　A.I、II

　　B.I、II、III

　　C.I、II、IV

　　D.I、II、III、IV

　　正确答案是：B，

　　解析

　　定向资产管理业务的特点是：证券公司与客户必须是一对一的投资管理服务;具体投资的方向在资产管理合同中约定;必须在单一客户的专用证券账户中封闭运行。“业务设置特定的投资目标”是专项资产管理业务的特点。

　　55、参与证券投资的金融机构包括(　)。

　　Ⅰ 中央银行

　　Ⅱ 银行业金融机构

　　Ⅲ 证券经营机构

　　Ⅳ 保险经营机构

　　A.Ⅰ、 Ⅲ

　　B.Ⅱ 、Ⅲ

　　C.Ⅱ 、Ⅲ 、Ⅳ

　　D.Ⅰ 、Ⅱ、 Ⅲ、 Ⅳ

　　正确答案是：C，

　　解析

　　参与证券投资的金融机构包括证券经营机构、银行业金融机构、保险经营机构以及其他金融机构等。

　　56、基金从设立到终止要支付一定的费用，它们包括()。

　　I 运作费

　　II 管理费

　　III 交易费

　　IV 托管费

　　A.I、II、III

　　B.I、II

　　C.II、III、IV

　　D.I、II、III、IV

　　正确答案是：D，

　　解析

　　基金的费用包括管理费、托管费、运作费、交易费、销售服务费。

　　57、货币市场基金的投资品种主要包括( )。

　　I 国库券

　　II 商业票据

　　Ⅲ 银行承兑汇票

　　Ⅳ 股票

　　A.Ⅰ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅱ、Ⅲ

　　正确答案是：C，

　　解析

　　目 前我国货币市场基金能够进行投资的金融工具主要包括：①现金。②1年以内(含1年)的银行定期存款、大额存单。③剩余期限在397天以内(含397天)的 债券。④期限在1年以内(含1年)的债券回购。⑤期限在1年以内(含1年)的中央银行票据。⑥剩余期限在397天以内(含397天)的资产支持证券。⑦中 国证监会、中国人民银行认可的其他具有良好流动性的货币市场工具。

　　货币市场基金不得投资于以下金融工具：①股票。②可转换债券。③剩余期限超过 397天的债券。④信用等级在AAA级以下的企业债券。⑤国内信用评级机构评定的A-1级或相当于A-I级的短期信用级别及该标准以下的短期融资券。⑥流 通受限的证券。⑦中国证监会、中国人民银行禁止投资的其他金融工具。

　　58、指数基金的优势是( )。

　　I 可以作为避险套利的工具

　　II 管理费较低，尤其交易费用较低

　　III 可以完全消除投资组合的非系统风险

　　IV 在以机构投资者为主的市场中，指数基金可以得到市场平均收益率，可以为股票投资者提供比较稳定的投资回报

　　A.I、II、III

　　B.I、III、IV

　　C.II、III、IV

　　D.I、II、III、IV

　　正确答案是：D，

　　解析

　　指数基金的优势是：

　　(1)可以作为避险套利的工具

　　(2)管理费较低，尤其交易费用较低

　　(3)可以完全消除投资组合的非系统风险

　　(4)在以机构投资者为主的市场中，指数基金可以得到市场平均收益率，可以为股票投资者提供比较稳定的投资回报

　　59、QDII基金的投资风险有以下几点()。

　　Ⅰ.国别风险

　　Ⅱ.汇率风险

　　Ⅲ.市场风险

　　Ⅳ.流动性风险

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、 Ⅲ 、Ⅳ

　　D.Ⅲ、 Ⅳ

　　正确答案是：C，

　　解析

　　QDII基金的投资风险包括：国别风险、汇率风险、市场风险、流动性风险、新兴市场风险。

　　60、金融市场的特点表现为()

　　Ⅰ.金融市场是一个信息市场

　　Ⅱ.金融市场是反映微观经济运行状况的指示器

　　Ⅲ.金融市场既可以是有形的，也可以是无形的

　　Ⅳ.金融市场以货币和资金、其他金融工具为交易对象

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ

　　正确答案是：C，

　　解析

　　金融市场的特点表现为(1)金融市场是一个信息市场(2)金融市场具有价格的一致性(3)金融市场既可以是有形市场，也可以是无形的市场(4)金融市场以货币和资金、其他金融工具为交易对象(5)金融市场的非物质化(6)金融市场交易之间主要是借贷关系。

　　第二项，金融市场是反映微观经济运行状况的指示器，是金融市场反映功能的体现。

　　61、公司债券与企业债券的区别在于()

　　Ⅰ.企业债券的发行以大型企业为主，公司债券的发行中小企业也有发行机会

　　Ⅱ.企业债券的发行采用核准制，公司债券的发行采用审批制或注册制

　　Ⅲ. 企业债券较多的采用担保的方式，公司债券不强制担保，引入了信用评级方式

　　Ⅳ.企业债券利率由发行人通过市场询价确定

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅲ

　　C.Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　正确答案是：B，

　　解析

　　公司债券与企业债券的区别在于()

　　(1)企业债券的发行以大型企业为主，公司债券的发行中小企业也有发行机会

　　(2)企业债券的发行采用审批制或注册制，公司债券的发行采用核准制

　　(3)企业债券较多的采用担保的方式，公司债券不强制担保，引入了信用评级方式

　　(4)企业债券利率不得高于银行同期居民储蓄定期存款利率的40%，公司债券的利率由发行人通过市场询价确定

　　62、下列关于市场风险特点的描述中，正确的是( )。

　　I 主要由证券价格、利率、汇率等市场风险因子的变化引起

　　II 种类众多、影响广泛、发生频繁，但不是各个经济主体所面临的最主要的基础性风险

　　III 常常是其他金融风险的驱动因素

　　IV 相对其他类型的金融风险而言，市场风险的历史信息和历史数据的易得性较高

　　A.I、III、IV

　　B.II、III、IV

　　C.I、II、III、IV

　　D.I、II、III

　　正确答案是：A，

　　解析

　　市 场风险具有以下特点：(1)主要由证券价格、利率、汇率等市场风险因子的变化引起。(2)种类众多、影响广泛、发生频繁，是各个经济主体所面临的最主要的 基础性风险。(3)常常是其他金融风险的驱动因素。(4)相对其他类型的金融风险而言，市场风险的历史信息和历史数据的易得性较高。

　　63、金融期货与金融期权的差异性包括( )。

　　I 基础资产不同

　　II 现金流转不同

　　III 盈亏特点不同

　　IV 套期保值的作用与效果不同

　　A.I、 II

　　B.I、 II 、III

　　C.I、II 、III 、IV

　　D.II、 III、 IV

　　正确答案是：C，

　　解析

　　金融期货与金融期权的区别：基础资产不同、交易者权利与义务的对称性不同、履约保证不同、现金流转不同、盈亏特点不同、套期保值的作用与效果不同

　　64、中央银行的货币政策对股票价格有直接的影响，其手段包括( )

　　I 存款准备金制度

　　II 发行国债

　　III 调节税率

　　IV 再贴现政策、公开市场业务

　　A.I、II

　　B.I、IV

　　C.II、III

　　D.III、IV

　　正确答案是：B，

　　解析

　　此题考察货币政策的工具。调节税率和发行国债属于财政政策。

　　65、我国《基金法》规定，基金托管人应当履行下列职责( )。

　　Ⅰ安全保管基金财产

　　Ⅱ按照规定开设基金财产的资金账户和证券账户

　　Ⅲ保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料

　　Ⅳ对基金财务会计报告、中期和年度基金报告出具意见;复核、审查基金管理人计算的基金资产净值和基金份额申购、赎回价格

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅲ、 Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　正确答案是：D，

　　解析

　　《中 华人民共和国证券投资基金法》规定，基金托管人应当履行下列职责：安全保管基金财产;按照规定开设基金财产的资金账户和证券账户;对所托管的不同基金财产 分别设置账户，确保基金财产的完整与独立;保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料;按照基金合同的约定，根据基金管理人的投资指令，及时 办理清算、交割事宜;办理与基金托管业务活动有关的信息披露事项;对基金财务会计报告、中期和年度基金报告出具意见;复核、审查基金管理人计算的基金资产 净值和基金份额申购、赎回价格;按照规定召集基金份额持有人大会;按照规定监督基金管理人的投资运作;国务院证券监督管理机构规定的其他职责。

　　66、对于交易所交易基金，投资者可选择的交易方式有()。

　　I 标购

　　II 申购

　　III 赎回

　　IV 在交易所买卖

　　A.I、II、III

　　B.II、IV

　　C.II、III、IV

　　D.I、II、III、IV

　　正确答案是：C，

　　解析

　　交易所交易基金即ETF。对于交易所交易基金，投资者可选择的交易方式有申购、赎回和在交易所买卖。

　　67、按照选择权的性质划分，金融期权可以划分为()。

　　I 认购权

　　II 美式期权

　　III 认沽权

　　IV 欧式期权

　　A.I、III

　　B.II、III

　　C.III、IV

　　D.I、II、IV

　　正确答案是：A，

　　解析

　　按照选择权的性质划分，金融期权可以划分为买入和卖出期权。

　　68、我国混合资本债券的基本特征包括()

　　Ⅰ. 期限在15年以上

　　Ⅱ. 发行之日起5年不得赎回

　　Ⅲ. 到期若发行人核心资本充足率低于4%，可以延期支付利息

　　Ⅳ. 清算时本金和利息清偿顺序列于次级债券之后

　　A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　正确答案是：A，

　　解析

　　我国混合资本债券发行之日起10年不得赎回。

　　69、关于证券公司描述正确的是( )

　　I 在我国，设立证券公司必须经国务院证券监督管理机构审查批准

　　II 证券公司既是证券市场投融资服务的提供者，也是证券市场重要的机构投资者

　　III 在我国，证券公司在境外设立、收购或者参股证券经营机构，必须经证券监督管理机构批准

　　IV 美国对证券公司的通俗称谓是商人银行

　　A.I、II、III

　　B.I、II、IV

　　C.II、III、IV

　　D.I、II、III、IV

　　正确答案是：A，

　　解析

　　美国的通俗称谓是投资银行，英国则称商人银行。

　　70、一般来说，证券投资基金当事人之间的关系包括()。

　　I 基金份额持有人和基金管理人之间的关系

　　II 基金管理人和基金托管人之间的关系

　　III 基金份额持有人和基金托管人之间的关系

　　IV 基金份额持有人、基金管理人、基金托管人与证券业协会之间的关系

　　A.I、II

　　B.II、III、IV

　　C. I、II、III

　　D.I、II、III、IV

　　正确答案是：C，

　　解析

　　证券投资基金当事人包括基金份额持有人、基金托管人和基金管理人。

　　71、金融风险按驱动因素可分为( )。

　　I 信用风险

　　II 市场风险

　　III 操作风险

　　IV 流动性风险

　　A.I、 II

　　B.I 、II、 III

　　C.I、 II、 III、 IV

　　D.II、 III 、IV

　　正确答案是：C，

　　解析

　　按照驱动因素，可将金融风险分为市场风险、信用风险、操作风险、流动性风险等类型。

　　72、下列说法正确的是( )。

　　I 开放式基金的买卖价格受市场供求关系的影响，常出现溢价或折价现象，并不必然反映单位基金份额的净资产值

　　II 绝大多数封闭式基金不上市交易，交易在投资者与基金管理人或其代理人之间进行

　　III 开放式基金没有发行规模限制，投资者可随时提出申购或赎回申请

　　IV 开放式基金一般都从所筹资金中拨出一定比例，以现金形式保持这部分资产

　　A.I、II

　　B.III、IV

　　C.I、IV

　　D.I、II、IV

　　正确答案是：B，

　　解析

　　封闭式基金的买卖价格受市场供求关系的影响，常出现溢价或折价现象，并不必然反映单位基金份额的净资产值;绝大多数开放式基金不上市交易，交易在投资者与基金管理人或其销售代理人之间进行。

　　73、信用违约互换交易的危险来自于( )。

　　Ⅰ 集中交易

　　Ⅱ 高杠杆性

　　Ⅲ 信用保护买方不真正持有作为参考的信用工具

　　Ⅳ 场外交易

　　A.Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ 、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅱ

　　正确答案是：B，

　　解析

　　信用违约互换交易的危险来自于：(1)高杠杆性(2) 信用保护买方不真正持有作为参考的信用工具 (3)场外交易

　　74、关于金融期权与金融期货论述正确的是( )。

　　I 金融期权与金融期货都是人们常用的套期保值工具，它们的作用与效果是相同的

　　II 人们利用金融期货进行套期保值，在避免价格不利变动造成的损失的同时，也必须放弃若价格有利变动可能获得的利益

　　III 通过金融期权交易，既可避免价格不利变动造成的损失，又可在相当程度上保住价格有利变动而带来的利益

　　IV 在现实的交易活动中，人们往往将金融期权与金融期货结合起来，通过一定的组合或搭配来实现某一特定目标

　　A.II、III

　　B.I、II

　　C.II、III、IV

　　D.I、II、III、IV

　　正确答案是：C，

　　解析

　　金融期权与金融期货都是人们常用的套期保值工具，它们的作用与效果是不同的。

　　75、可转换债券的主要特征有()。

　　I 转换后体现的是一种债券债务关系

　　II 转债发行人拥有是否赎回条款的选择权

　　III 投资者可以自行决定是否进行转股

　　IV 是一种附有转股权的债券

　　A.I、II、III

　　B.II、III、IV

　　C.III、IV

　　D.I、II、III、IV

　　正确答案是：B，

　　解析

　　转换后成了股票，是所有权关系。

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