第 1 页：单选题

第 3 页：组合型选择题

　　二、组合型选择题

　　51[单选题] 我国提供基金评价业务的公司包括(　)。

　　Ⅰ.晨星公司

　　Ⅱ.海通证券

　　Ⅲ.招商证券

　　Ⅳ.招商银行

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　参考答案：D

　　参考解析：我国提供基金评价业务的公司主要有晨星公司、银河证券、海通证券、招商证券、上海证券等。

　　52[单选题] 目前，在银行间债券市场办理债券结算业务的基本制度依据包括(　)。

　　Ⅰ.《全国银行间债券市场债券远期交易主协议》

　　Ⅱ.《全国银行间债券市场债券交易流通审核规则》

　　Ⅲ.《银行间债券市场债权登记托管结算管理办法》

　　Ⅳ.《全国银行间债券市场债券交易管理办法》

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：A

　　参考解析：目前，在银行间债券市场办理债券结算业务的基本制度依据是中国人民银行颁布的《全国银行间债券市场债券交易管理办法》《银行间债券市场债权登记托管结算管理办法》《全国银行间债券市场债券交易流通审核规则》。

　　53[单选题] 下列属于企业盈利能力比率的是(　)。

　　Ⅰ.资产收益率

　　Ⅱ.净资产收益率

　　Ⅲ.存货周转率

　　Ⅳ.销售利润率

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：C

　　参考解析：评价企业盈利能力的比率有很多，其中最重要的有3种：销售利润率(ROS)、资产收益率(ROA)、净资产收益率(ROE)。这3种比率都使用的是企业的年度净利润。

　　54[单选题] 下列关于债券票面价值的说法中，不正确的是(　)。

　　Ⅰ.在债券的票面价值中，只需要规定债券的票面金额

　　Ⅱ.票面金额定的较小，发行成本也就较小

　　Ⅲ.票面金额定的较大，有利于小额投资者购买

　　Ⅳ.债券票面金额的确定要根据债券的发行对象、市场资金供给情况及债券发行费用等因素综合考虑

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：A

　　参考解析： Ⅰ项，在债券的票面价值中，首先要规定票面价值的币种，币种确定后，则要规定债券的票面金额;Ⅱ项，票面金额定得较小，债券本身的印刷及发行工作量大，费用可能较高;Ⅲ项，票面金额定得较大，有利于少数大额投资者认购，但使小额投资者无法参与。

　　55[单选题] 股权类产品的衍生工具包括(　)。

　　Ⅰ.货币期货

　　Ⅱ.股票期货

　　Ⅲ.股票期权

　　Ⅳ.股票指数期货

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　参考答案：A

　　参考解析：股权类产品的衍生工具是指以股票或股票指数为基础工具的金融衍生工具，主要包括股票期货合约、股票期权合约、股票指数期货合约、股票指数期权合约以及上述合约的混合交易合约。

　　56[单选题] 下列属于投资政策说明书内容的是(　)。

　　Ⅰ.投资范围和投资限制

　　Ⅱ.投资回报率目标

　　Ⅲ.业绩比较基准

　　Ⅳ.风险提示

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　参考答案：D

　　参考解析：投资政策说明书的内容一般包括投资回报率目标、投资范围、投资限制(包括期限、流动性、合规等)、业绩比较基准。有些机构还将投资决策流程、投资策略与交易机制等内容纳入投资政策说明书。

　　57[单选题] 基金资产估值需要考虑的因素包括(　)。

　　Ⅰ.估值频率

　　Ⅱ.交易时间

　　Ⅲ.估值方法的一致性及公开性

　　Ⅳ.交易价格及其公允性

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：B

　　参考解析：基金资产估值需考虑的因素包括： ①估值频率;②交易价格及其公允性;③估值方法的一致性及公开性。

　　58[单选题] 下列关于佣金的说法中，正确的是(　)。

　　Ⅰ.A股佣金标准的起点与B股不同

　　Ⅱ.佣金的收费标准因交易品种、交易场所的不同而有所差异

　　Ⅲ.债券交易佣金由证券交易所指定

　　Ⅳ.目前我国证券投资基金佣金实行固定制度

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　参考答案：D

　　参考解析：目前我国证券投资基金佣金实行最高上限向下浮动制度。

　　59[单选题] 下列各项中，(　)是我国证券账户的种类。

　　Ⅰ.人民币普通股票账户

　　Ⅱ.人民币特种股票账户

　　Ⅲ.证券投资基金账户

　　Ⅳ.权证交易账户

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：A

　　参考解析：按交易场所划分，证券账户可以划分为上海证券账户和深圳证券账户;按用途划分，证券账户可以划分为人民币普通股票账户、人民币特种股票账户、证券投资基金账户和其他账户等。

　　60[单选题] 流动性风险是指由于流动性的不确定变化而使金融机构遭受损失的可能性。其中，流动性的含义可理解为(　)。

　　Ⅰ.金融资产以合理的价格在市场上流通的能力

　　Ⅱ.金融资产以合理的价格在市场上交易及变现的能力

　　Ⅲ.金融机构能够随时支付其应付款项的能力

　　Ⅳ.金融机构能以合理的利率方便地筹措资金的能力

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：A

　　参考解析：流动性包含两层含义：一是指金融资产以合理的价格在市场上流通、交易及变现的能力。另一层含义是指金融机构能够随时支付其应付款项的能力以及能以合理的利率方便地筹措资金的能力。如果这些方面的能力强，则其流动性好，反之，则流动性差。当发生储户挤兑而银行头寸不足时，就会发生流动性风险，若控制不力会波及整个金融体系的安全。

　　61[单选题] 隐性成本包括(　)。

　　Ⅰ.过户费

　　Ⅱ.买卖价差

　　Ⅲ.市场冲击

　　Ⅳ.机会成本

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：A

　　参考解析：除了佣金和税费等显性成本，交易过程中的隐性成本，如买卖价差、市场冲击、对冲费用、机会成本等，往往容易被忽视。

　　62[单选题] 下列属于货币政策工具的是(　)。

　　Ⅰ.存款准备金率

　　Ⅱ.利率

　　Ⅲ.税率

　　Ⅳ.公开市场业务

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：C

　　参考解析：中央银行的货币政策工具包括： ①公开市场业务操作，其主要内容是央行在货币市场上买卖短期国债;②利率水平的调节;③存款准备金率的调节。

　　63[单选题] 下列属于投资风险主要因素的是(　)。

　　Ⅰ.借款方还债的能力和意愿

　　Ⅱ.在规定时间和价格范围内买卖证券的难度

　　Ⅲ.市场价格

　　Ⅳ.人力、系统、流程出错

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：A

　　参考解析：投资风险来源于投资价值的渡动。投资风险的主要因素包括：市场价格(市场风险)，在规定时间和价格范围内买卖证券的难度(流动性风险)，借款方还债的能力和意愿(信用风险)。

　　64[单选题] 下列属于债券投资风险的是( )。

　　Ⅰ.利率风险

　　Ⅱ.提前赎回风险

　　Ⅲ.信用风险

　　Ⅳ.汇率风险

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　参考答案：C

　　参考解析：与证券市场上的其他投资工具一样，债券投资也面临一系列风险。这些风险可以划分为6大类：信用风险、利率风险、通胀风险、流动性风险、再投资风险、汇率风险。

　　65[单选题] 证券投资基金的主要投资风险包括(　)。

　　Ⅰ.市场风险

　　Ⅱ.管理能力风险

　　Ⅲ.汇率风险

　　Ⅳ.巨额赎回风险

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：B

　　参考解析：证券投资基金的主要投资风险包括市场风险、管理能力风险、技术风险、巨额赎回风险等。

　　66[单选题] 下列关于基金财务指标的说法中，不正确的是(　)。

　　Ⅰ.未分配利润余额年末不结转

　　Ⅱ.如果期末未分配利润的未实现部分为正数，则期末可供分类利润等于期末未分配利润

　　Ⅲ.本期利润扣减本期公允价值变动损益的净额，反映基金本期已实现损益

　　Ⅳ.本期利润不包括未实现的估值增值或减值

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：C

　　参考解析：本期利润包括了基金已经实现的损益，也包括了未实现的估值增值与减值，是一个能够全面反映基金在一定时期内经营成果的指标。由于基金本期利润包括已实现和未实现两部分，如果期末未分配利润的未实现部分为正数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润的已实现部分。未分配利润将转入下期分配。

　　67[单选题] 基金资产的利息核算包括(　)。

　　Ⅰ.清算备付金利息

　　Ⅱ.回购利息

　　Ⅲ.债券利息

　　Ⅳ.股息

　　A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　参考答案：D

　　参考解析：利息主要包括债券的利息、银行存款利息、清算备付金利息、回购利息等。各类资产利息均应按日计提，并于当日确定为利息收入。

　　68[单选题] 下列关于现券业务的说法中，正确的是(　)。

　　Ⅰ.从2001年7月2日起，全国银行间债券市场现券交易采用全价交易

　　Ⅱ.现券交易的结算按单一券种办理，结算日为T+0或T+1，可以选择任意一种结算方式

　　Ⅲ.市场参与者进行每笔现券交易均应订立书面形式的合同，其书面形式包括全国银行间同业拆借中心交易系统生成的成交单，或者合同书、信件和数据电文等形式

　　Ⅳ.现券业务，即债券的即期交易，是指交易双方以约定的价格转让债券所有权的交易行为

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：A

　　参考解析：从2001年7月2日起，全国银行间债券市场现券交易采用净价交易。

　　69[单选题] 下列选项中的(　)属于常用来反映股票基金风险的指标。

　　Ⅰ.贝塔系数

　　Ⅱ.阿尔法系数

　　Ⅲ.标准差

　　Ⅳ.持股数量

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：B

　　参考解析：常用来反映股票基金风险的指标有标准差、贝塔系数、持股集中度、行业投资集中度、持股数量等指标。

　　70[单选题] 下列属于系统性风险特征的是(　)。

　　Ⅰ.无法通过分散化投资来回避

　　Ⅱ.大多数资产价格变动方向往往是相同的

　　Ⅲ.由同一个因素导致大部分资产的价格变动

　　Ⅳ.风险可以分散化

　　A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　参考答案：D

　　参考解析：系统性风险具有以下几个特征：由同一个因素导致大部分资产的价格变动，大多数资产价格变动方向往往是相同的，无法通过分散化投资来回避。

　　71[单选题] 《中华人民共和国证券投资基金法》规定，申请取得基金托管资格应具备的条件是(　)。

　　Ⅰ.有安全保管基金财产的条件

　　Ⅱ.有安全高效的清算、交割系统

　　Ⅲ.净资产和资本充足率符合有关规定

　　Ⅳ.设有专门的基金托管部门

　　A.Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：B

　　参考解析：申请取得基金托管资格，应当经国务院证券监督管理机构和国务院银行业监督管理机构批准，并具备下列条件： ①净资产和资本充足率符合有关规定。②设有专门的基金托管部门。③取得基金从业资格的专职人员达到法定人数。④有安全保管基金财产的条件。⑤有安全高效的清算、交割系统。⑥有符合要求的营业场所、安全防范设施和与基金托管业务有关的其他设施。⑦有完善的内部稽核监控制度和风险控制制度。⑧法律、行政法规规定的和经国务院批准的国务院证券监督管理机构、国务院银行业监督管理机构规定的其他条件。

　　72[单选题] 下列选项中不属于房地产投资信托基金特点的是(　)。

　　Ⅰ.风险较高

　　Ⅱ.抵补通货膨胀效应

　　Ⅲ.流动性差

　　Ⅳ.信息不对称程度较高

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：B

　　参考解析：房地产投资信托基金具有以下特点： ①流动性强;②抵补通货膨胀效应;③风险较低;④信息不对称程度较低。

　　73[单选题] 下列选项中，属于另类投资的是(　)。

　　Ⅰ.固定收益率资产

　　Ⅱ.对冲基金

　　Ⅲ.私募股权

　　Ⅳ.大宗商品

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：A

　　参考解析：另类投资，是指传统公开市场交易的权益资产、固定收益类资产和货币类资产之外的投资类型。目前，另类投资没有统一的定义，通常包括私募股权、房产与商铺、矿业与能源、大宗商品、基础设施、对冲基金、收藏市场等领域。

　　74[单选题] 下列关于合格境外机构投资者投资范围的说法中，不正确的是(　)。

　　Ⅰ.可以投资于在证券交易所交易或转让的股票、债券和权证

　　Ⅱ.不得参与新股发行及可转换债券发行

　　Ⅲ.不得参与股票增发和配股的申购

　　Ⅳ.不得投资股指期货

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：A

　　参考解析：合格境外机构投资者在经批准的投资额度内，可以投资于下列人民币金融工具： ①在证券交易所交易或转让的股票、债券和权证;②在银行间债券市场交易的固定收益产品;③证券投资基金;④股指期货;⑤中国证监会允许的其他金融工具。此外，合格投资者可以参与新股发行、可转换债券发行、股票增发和配股的申购。

　　75[单选题] 私募股权投资的退出机制包括(　)。

　　Ⅰ.破产清算

　　Ⅱ.管理层回购

　　Ⅲ.买壳上市或借壳上市

　　Ⅳ.风险投资

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　参考答案：D

　　参考解析：私募股权投资基金在完成投资项目之后，主要采取的退出机制是：首次公开发行，买壳上市或借壳上市，管理层回购，二次出售，破产清算。

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