26[单选题] 由于货币贬值给投资者带来实际收益水平下降的风险属于(　)。

　　A.经济周期波动风险

　　B.购买力风险

　　C.利率风险

　　D.违约风险

　　参考答案：B

　　【答案及解析】B选项A，经济周期波动风险是指证券市场行情周期性变动而引起的风险;选项C，利率风险是指市场利率变动引起证券投资收益变动的可能性;选项D，违约风险是指证券发行人在证券到期时无法还本付息而使投资者遭受损失的风险。题中所述的风险属于购买力风险。

　　27[单选题] 金融期权交易实际上是一种权利的(　)有偿让渡。

　　A.双方面

　　B.单方面

　　C.多方面

　　D.互相

　　参考答案：B

　　【答案及解析】B金融期权交易实际上是一种权利的单方面有偿让渡。期权的买方以支付一定数量的期权费为代价而获得了这种权利，但不承担必须买进或卖出的义务;期权的卖方则在收取了一定数量的期权费后，在一定期限内必须无条件服从买方的选择并履行成交时的允诺。

　　28[单选题] 反映股票基金经营业绩的指标不包括(　)。

　　A.已实现收益

　　B.基金分红

　　C.净值增长率

　　D.净值增长率标准差

　　参考答案：D

　　【答案及解析】D反映股票基金经营业绩的指标主要有已实现收益、基金分红、净值增长率等。

　　29[单选题] 下列不属于行业因素对股价影响的表现的是(　)

　　A.某些重要领域可能会因政府保护，而在外部冲击下股价没有大幅下降

　　B.某产业的工会拥有传统势力，产品的劳动力成本持续上升，致使利润水平下降，进而使股价下跌

　　C.零售业非常依赖短期流动性，低成本流通技术的发明使股价上升

　　D.由于金融危机，大多数投资者对股市前景过于悲观，致使股价下跌

　　参考答案：D

　　【答案及解析】D选项D属于不可抗力因素对公司股价的影响。

　　30[单选题] 储蓄国债(电子式)与记账式国债相比具有的不同之处不包括(　)。

　　A.发行对象不同。记账式国债机构和个人都可以购买，而储蓄国债(电子式)的发行对象仅限于机构

　　B.发行利率确定机制不同。记账式国债的发行利率是由记账式国债承销团成员投标确定的;储蓄国债(电子式)的发行利率由财政部参照同期银行存款利率及市场供求关系等因素确定

　　C.到期前变现收益预知程度不同。记账式国债二级市场交易价格是由市场决定的，其收益是不能预知的，并要承担市场利率变动带来的价格风险;而储蓄国债(电子式)在发行时就对提前兑取条件作出规定，投资者提前兑取所能获得的收益是可以预知的

　　D.流通或变现方式不同。记账式国债可以上市流通，可以从二级市场上购买，需要资金时可以按照市场价格卖出;储蓄国债(电子式)只能在发行期认购，不可以上市流通，但可以按照有关规定提前兑取

　　参考答案：A

　　【答案及解析】本题考查储蓄国债(电子式)与记账式国债的不同。储蓄国债是针对个人投资者，不向机构投资者发行;而记账式国债是向社会发行的。

　　31[单选题] 经中国银监会认可，商业银行发行的普通的、无担保的、不以银行资产为抵押或质押的长期次级债务工具可列入附属资本，在距到期日前最后(　)年，其可计入附属资本的数量每年累计折扣(　)。

　　A.1，20%

　　B.2，50%

　　C.4，25%

　　D.5，20%

　　参考答案：D

　　【答案及解析】D经中国银监会认可，商业银行发行的普通的、无担保的、不以银行资产为抵押或质押的长期次级债务工具可列入附属资本，在距到期日前最后5年，其可计入附属资本的数量每年累计折扣20%。

　　32[单选题] 非累积优先股票的特点是股息分派以(　)为界，当年结清。

　　A.每个产业周期

　　B.每个营业年度

　　C.每个经营周期

　　D.每个生产周期

　　参考答案：B

　　【答案及解析】B非累积优先股票是指股息当年结清、不能累积发放的优先股票。非累积优先股票的特点是股息分派以每个营业年度为界，当年结清。

　　33[单选题] 下列财政、货币政策中，通常会造成股价上升的是(　)。

　　A.中央银行提高法定存款准备金率

　　B.中央银行提高再贴现率

　　C.中央银行通过公开市场业务大量买人股票

　　D.政府大幅提高税率

　　参考答案：C

　　【答案及解析】C选项A政策导致商业银行可贷资金减少，市场资金趋紧，股价下降;选项B政策收紧银根，使商业银行得到的中央银行贷款减少，市场资金趋紧;再贴现率又是基准利率，它的提高必定使市场利率随之提高。资金供应趋紧和市场利率提高将导致股价下降;选项D政策使企业税负增加，税后利润下降，股息减少，进而股价下降。只有选项C项政策使得投放中央银行基础货币的同时又增加股票的需求，使得股价上升。

　　34[单选题] 加强证券市场监管的重要意义不包括(　)。

　　A.提高证券市场效率

　　B.维护市场良好秩序

　　C.保障广大投资者的权益

　　D.完善证券市场体系

　　参考答案：A

　　【答案及解析】A本题考查证券市场监管的意义。其意义包括：①加强证券市场监管是保障广大投资者合法权益的需要;②加强证券市场监管是维护市场良好秩序的需要;③加强证券市场监管是发展和完善证券市场体系的需要;④准确和全面的信息是证券市场参与者进行发行和交易决策的重要依据。

　　35[单选题] 保险公司募集的定期次级债务应当在到期日前按照一定比例折算确认为认可负债，以折算后的账面余额作为其认可价值。剩余年限在1年以内的，折算比例为(　);剩余年限在1年以上(含1年)2年以内的，折算比例为(　)。

　　A.60%，80%

　　B.70%，60%

　　C.80%，70%

　　D.80%，60%

　　参考答案：D

　　【答案及解析】D本题考查保险公司定期次级债务的相关知识。在到期日前按一定比例折算成认可负债：剩余年限在一年以内的，折算比例为80%;剩余年限在1年以上(合1年)2牟以内的，折算比例为60%;剩余年限在2年以上(合2年)3年以内的，折算比例为40%;剩余年限在3年以上(含3年)4年以内的，折算比例为20%;剩余年限在4年以上(含4年)的，折算比例为零。

　　36[单选题] 市价委托是指客户向证券经纪商发出买卖某种证券的委托指令时，要求证券经纪商按证券交易所内(　)买进或卖出证券。

　　A.最合理的价格

　　B.最高的价格

　　C.最低的价格

　　D.当时的市场价格

　　参考答案：D

　　【答案及解析】D市价委托是指客户向证券经纪商发出买卖某种证券的委托指令时，要求证券经纪商按证券交易所内当时的市场价格买进或卖出证券。

　　37[单选题] 以下反映货币市场基金风险的指标不包括(　)。

　　A.投资组合平均剩余期限

　　B.收益的标准差

　　C.融资比例

　　D.浮动利率债券投资情况

　　参考答案：B

　　【答案及解析】B反映货币市场基金风险的指标主要有投资组合平均剩余期限、融资比例、浮动利率债券投资情况。

　　38[单选题] 下列金融衍生工具中，属于交易所交易的衍生工具不包括(　)。

　　A.期权合约

　　B.OTC交易的衍生工具

　　C.期货合约

　　D.股票期权产品

　　参考答案：B

　　【答案及解析】B交易所交易的衍生工具是指在有组织的交易所上市交易的衍生工具，如在股票交易所交易的股票期权产品，在期货交易所和专门的期权交易所交易的各类期货合约以及期权合约等。

　　39[单选题] 关于债券的基本性质，下列描述错误的是(　)。

　　A.债券本身有一定的面值，通常它是债券投资者投入资金的量化表现

　　B.债券与其代表的权利联系在一起，拥有债券也就拥有了债券所代表的权利，转让债券也就将债券代表的权利一并转移

　　C.债券的流动并不意味着它所代表的实际资本也同样流动，债券独立于实际资本之外

　　D.债券代表债券投资者的权利，这种权利是直接支配财产权

　　参考答案：D

　　【答案及解析】D债券代表债券投资者的权利，这种权利不是直接支配财产权，也不以资产所有权表现，而是一种债权。

　　40[单选题] 货币市场基金能够进行投资的金融工具主要不包括(　)。

　　A.剩余期限在397天以内(含397天)的债券

　　B.1年以内(含1年)的银行定期存款、大额存单

　　C.期限在1年以内(含1年)的债券回购

　　D.期限在1年以内(含1年)的商业银行票据

　　参考答案：D

　　【答案及解析】D本题考查货币市场基金能够进行投资的金融工具，选项A、B、C正确，选项D应为中央银行票据。

　　41[单选题] 因持有股票而享有的配股权，从配股除权日起到配股确认日止，其估值办法不正确的是(　)。

　　A.如果收盘价高于配股价，按收盘价高于配股价的差额估值

　　B.如果收盘价低于配股价，按配股价高于收盘价的差额估值

　　C.如果收盘价等于配股价，估值为零

　　D.如果收盘价低于配股价，估值为零

　　参考答案：B

　　【答案及解析】B因持有股票而享有的配股权，其估值办法是，从配股除权日起到配股确认日止，如果收盘价高于配股价，按收盘价高于配股价的差额估值。收盘价等于或低于配股价，估值为零。

　　42[单选题] 优先股票的“优先”主要体现在(　)。

　　A.对企业经营参与权的优先

　　B.认购新发行股票的优先

　　C.公司盈利很多时，其股息高于普通股股利

　　D.股息分配和剩余资产清偿的优先

　　参考答案：D

　　【答案及解析】D选项A、B属于普通股票的权利;选项C，公司盈利很多时，其股息低于普通股股利。

　　43[单选题] 发行金融债券的承销人应为金融机构，并且注册资本不低于(　)亿元人民币。

　　A.1

　　B.2

　　C.3

　　D.5

　　参考答案：B

　　【答案及解析】B发行金融债券的承销人应为金融机构，并且注册资本不低于2亿元人民币。

　　44[单选题] 下列项目中，属于债权类资产的远期合约是(　)。

　　A.定期存款单的远期合约

　　B.远期汇率协议

　　C.一揽子股票的远期合约

　　D.单个股票的远期合约

　　参考答案：A

　　【答案及解析】A债权类资产的远期合约主要包括定期存款单、短期债券、长期债券和商业票据等固定收益证券的远期合约。

　　45[单选题] 资产评估机构申请证券评估资格说法不正确的是(　)。

　　A.在执业活动中受到刑事处罚，自处罚决定执行完毕之日起至提出申请之日止未满3年

　　B.在执业活动中受到行政处罚，自处罚决定执行完毕之日起至提出申请之日止未满5年

　　C.因以欺骗等不正当手段取得证券评估资格而被撤销该资格，自撤销之日起至提出申请之日止未满3年

　　D.在申请证券评估资格过程中，因隐瞒有关情况或者提供虚假材料被不予受理或者不予批准的，自被出具不予受理凭证或者不予批准决定之日起至提出申请之日止未满3年

　　参考答案：B

　　【答案及解析】B本题考查资产评估机构申请证券评估资格不应存在的情形。根据《财政部证监会关于从事证券期货相关业务的资产评估机构有关管理问题的通知》要求，资产评估机构申请证券评估资格，应当不存在下列情形之一：①在执业活动中受到刑事处罚、行政处罚，自处罚决定执行完毕之日起至提出申请之日止未满3年;②因以欺骗等不正当手段取得证券评估资格而被撤销该资格，自撤销之日起至提出申请之日止未满3年;③申请证券评估资格过程中，因隐瞒有关情况或者提供虚假材料被不予受理或者不予批准的，自被出具不予受理凭证或者不予批准决定之日起至提出申请之日止未满3年。

　　46[单选题] 证券公司只能接受(　)的IB业务，不能接受其他金融机构的IB业务。

　　A.全资拥有或者控股的，或者被同一机构控制的期货公司

　　B.全资拥有或者控股的，或者被不同机构控制的期货公司

　　C.全资拥有或者控股的，或者被同一机构控制的证券公司

　　D.全资拥有或者控股的，或者被不同机构控制的证券公司

　　参考答案：A

　　【答案及解析】A本题所要考核的知识点是证券公司提供中间介绍业务的业务规则。根据我国现行相关制度规定，证券公司不能直接代理客户进行期货买卖，但可以从事期货交易的中间介绍业务，被称为介绍经纪商(IntroducingBroker)，IB。《证券公司为期货公司提供中间介绍业务试行办法》第三章第十二条规定：“证券公司只能接受其全资拥有或者控股的，或者被同一机构控制的期货公司的委托从事介绍业务，不能接受其他期货公司的委托从事介绍业务。”

　　47[单选题] 关于股票，下列表述不正确的有(　)。

　　A.股票是一种虚拟资本

　　B.股票属于综合权利证券

　　C.股票属于债权证券

　　D.股票是证权证券

　　参考答案：C

　　【答案及解析】C选项A，股票独立于真实资本之外，在股票市场上进行着独立的价值运动，是一种虚拟资本;选项D，股票是证权证券，其代表的是股东权利，它的发行是以股份的存在为条件的，股票只是把已存在的股东权利表现为证券的形式，它的作用不是创造股东的权利，而是证明股东的权利。

　　48[单选题] (　)是指证券公司将投资者交给其保管的证券以及自身持有的证券统一交给证券登记结算机构保管，并由后者代为处理有关证券权益事务的行为。

　　A.证券交付

　　B.证券存管

　　C.证券交易

　　D.证券托管

　　参考答案：B

　　【答案及解析】B证券存管是指证券公司将投资者交给其保管的证券以及自身持有的证券统一交给证券登记结算机构保管，并由后者代为处理有关证券权益事务的行为。

　　49[单选题] 金融互换交易的主要用途是改变交易者(　)的风险结构，从而规避相应的风险。

　　A.资产

　　B.负债

　　C.资产和负债

　　D.资产或负债

　　参考答案：D

　　【答案及解析】D金融互换交易的主要用途为：改变交易者资产或负债的风险结构(如利率或汇率结构)，从而规避相应的风险。

　　50[单选题] 在我国金融体系的构成中，不属于政策性银行的是(　)。

　　A.中国农业发展银行

　　B.中国农业银行

　　C.国家开发银行

　　D.中国进出口银行

　　参考答案：B

　　【答案及解析】B在我国金融体系的构成中，属于政策性银行的是中国农业发展银行、国家开发银行和中国进出口银行。

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