第 1 页：选择题

第 3 页：组合型选择题

　　二、组合型选择题

　　51[单选题] 下列关于基金资产估值的说法中，不正确的是(　)。

　　Ⅰ.我国封闭式基金每周估值一次

　　Ⅱ.估值方法的一致性指基金进行资产估值时均应采用同样的估值方法，遵守同样的估值原则

　　Ⅲ.对有市场交易价格的证券，直接采用市场交易价格估值

　　Ⅳ.海外的基金多数不是每个交易日估值

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：B

　　参考解析：封闭式基金每周披露一次基金份额净值，但每个交易日也进行估值。当基金只投资于交易活跃的证券时，对其资产进行估值较为容易。这种情况下，市场交易价格是可接受的，也是可信的，直接用市场交易价格就可以对基金资产估值。海外的基金多数也是每个交易日估值，但也有一部分基金是每周估值一次，有的甚至每半个月、每月估值一次。

　　52[单选题] 下列属于银行间债券市场中介服务机构的是(　)。

　　Ⅰ.政策性银行

　　Ⅱ.中央结算公司

　　Ⅲ.全国银行间同业拆借中心

　　Ⅳ.上海清算所

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：A

　　参考解析：银行间债券市场的中介服务机构主要是全国银行间同业拆借中心、中央国债登记结算有限责任公司(简称中央结算公司)和银行间市场清算所股份有限公司(简称上海清算所)。

　　53[单选题] (　)属于基金资产承担的费用。

　　Ⅰ.基金份额持有人大会费用

　　Ⅱ.基金管理费

　　Ⅲ.基金发行费

　　Ⅳ.基金托管费

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：C

　　参考解析：基金发行费不属于基金资产承担的费用。

　　54[单选题] 可转换公司债券一般要经股东大会或董事会决议通过才能发行，而且在发行时，应在发行条款中规定(　)。

　　Ⅰ.转换期限

　　Ⅱ.转换条件

　　Ⅲ.转换利率

　　Ⅳ.转换价格

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：C

　　参考解析：可转换公司债券一般要经股东大会或董事会的决议通过才能发行，而且在发行时，应在发行条款中规定转换期限和转换价格。

　　55[单选题] 下列关于同业拆借的说法中，正确的是(　)。

　　Ⅰ.同业拆借是指金融机构之间以货币借贷方式进行短期资金融通的方式

　　Ⅱ.同业拆借的期限一般较短，最短的是隔夜拆借，最长的接近1年

　　Ⅲ.同业拆借是有形的交易市场

　　Ⅳ.同业拆借市场属于银行间市场，起源于存款准备金制度

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：C

　　参考解析：同业拆借市场并不是有形的交易市场，而是一个由参与其中的金融机构通过通信设备连接构筑的无形市场。整个交易过程通过中央银行的电子资金转账系统实现。

　　56[单选题] 下列选项中，属于定向资产管理业务特点的是(　)。

　　Ⅰ.证券公司与客户必须是一对一的投资管理服务

　　Ⅱ.具体的投资方向在资产管理合同中约定

　　Ⅲ.适用于为多个客户办理定向资产管理业务

　　Ⅳ.必须在单一客户的专用证券账户中封闭运行

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：B

　　参考解析：证券公司为单一客户办理定向资产管理业务，应当与客户签订定向资产管理合同，通过该客户的账户为客户提供资产管理服务。定向资产管理业务的特点包括： ①证券公司与客户必须是一对一的投资管理服务。②具体的投资方向在资产管理合同中约定。③必须在单一客户的专用证券账户中封闭运行。

　　57[单选题] 根据利息支付方式不同，货币互换可分为(　)。

　　Ⅰ.固定对固定

　　Ⅱ.固定对浮动

　　Ⅲ.浮动对固定

　　Ⅳ.浮动对浮动

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：C

　　参考解析：根据利息支付方式不同，货币互换可分为3种形式： ①固定对固定，即将一种货币的本金和固定利息与另一种货币的等价本金和固定利息进行交换;②固定对浮动，即将一种货币的本金和固定利息与另一种货币的等价本金和浮动利息进行交换：③浮动对浮动。即将一种货币的本金和浮动利息与另一种货币的等价本金和浮动利息进行交换。

　　58[单选题] 基金的会计核算对象包括(　)。

　　Ⅰ.资产损益共同类

　　Ⅱ.损益类

　　Ⅲ.资产负债共同类

　　Ⅳ.负债类

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：A

　　参考解析：根据《证券投资基金会计核算业务指引》，基金的会计核算对象包括资产类、负债类、资产负债共同类、所有者权益类和损益类的核算，涉及基金的投资交易、基金申购和赎回、基金持有证券的上市公司行为、基金资产估值、基金费用计提和支付、基金利润分配等基金经营活动。

　　59[单选题] 下列关于短期政府债券的说法中，正确的是(　)。

　　Ⅰ.短期政府债券，是由一国的政府部门发行并承担到期偿付本息责任的，期限在1年及l年以内的债务凭证

　　Ⅱ.短期政府债券以贴现形式发行，为无息票债券

　　Ⅲ.短期政府债券的投资者获得的投资收益是证券的购买价和证券票面价值的差额

　　Ⅳ.短期政府债券存在发行过多或发行不足的问题

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　参考答案：D

　　参考解析：短期政府债券投资收益根据拍卖竞价决定，因此不存在发行过多或发行不足的问题。

　　60[单选题] 下列选项中，(　)不属于收益率曲线的特点。

　　Ⅰ.短期收益率一般比长期收益率更富有变化性

　　Ⅱ.收益率曲线一般向下倾斜

　　Ⅲ.当利率整体水平较高时，收益率曲线会呈现向上倾斜形状

　　Ⅳ.长期收益率一般比短期收益率更富有变化性

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：A

　　参考解析：收益率曲线一般具备以下特点： ①短期收益率一般比长期收益率更富有变化性;②收益率曲线一般向上倾斜;③当利率整体水平较高时，收益率曲线会呈现向下倾斜(甚至是倒转的)形状。

　　61[单选题] 下列属于非系统性风险的是(　)。

　　Ⅰ.财务风险

　　Ⅱ.经营风险

　　Ⅲ.利率风险

　　Ⅳ.流动性风险

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：C

　　参考解析：非系统性风险是由于公司特定经营环境或特定时间变化引起的不确定性的加强，只对个别公司的证券产生影响，是公司特有的风险，主要包括财务风险、经营风险和流动性风险。

　　62[单选题] 持有区间收益中的收入回报包括(　)。

　　Ⅰ.分红

　　Ⅱ.股票、债券、房地产等资产价格的增加/减少

　　Ⅲ.利息

　　Ⅳ.租金

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：B

　　参考解析：投资者购买证券、基金等投资产品，关心的是在持有区间所获得的收益率。持有区间所获得的收益通常来源于两部分：资产回报和收入回报。资产回报是指股票、债券、房地产等资产价格的增加/减少;而收入回报包括分红、利息、租金等。

　　63[单选题] 客户交易结算资金第三方存管制度是按照(　)的原则，设计、实施了新的客户交易结算资金第三方存管制度。

　　Ⅰ.保障客户资产安全

　　Ⅱ.防止风险传递

　　Ⅲ.方便投资者

　　Ⅳ.有利于证券公司业务创新

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：B

　　参考解析：客户交易结算资金第三方存管制度是根据2006年我国新修订的《中华人民共和国证券法》有关 “客户的交易结算资金应当存放在商业银行，以每个客户的名义单独立户管理”的规定，中国证监会在原有客户资金存管制度的基础上，按照保障客户资产安全、防止风险传递、方便投资者、有利于证券公司业务创新的原则，设计、实施了新的客户交易结算资金第三方存管制度。

　　64[单选题] 下列属于境外资产托管人条件的是(　)。

　　Ⅰ.具备安全、高效的清算、交割能力

　　Ⅱ.最近一个会计年度实收资本不少于10亿美元或等值货币，并且托管资产规模不少于1000亿美元或等值货币

　　Ⅲ.有足够熟悉境外托管业务的专职人员

　　Ⅳ.在中国大陆以外的国家或地区设立，受当地政府、金融或证券监管机构的监管

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：B

　　参考解析：最近一个会计年度实收资本不少于10亿美元或等值货币， “或”托管资产规模不少于1 000亿美元或等值货币。

　　65[单选题] 公司的主要财务报表包括(　)。

　　Ⅰ.产品销售明细表

　　Ⅱ.资产负债表

　　Ⅲ.利润表

　　Ⅳ.现金流量表

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：A

　　参考解析：财务报表主要包括资产负债表、利润表和现金流量表三大报表，另外还包括所有者权益变动表。根据三大财务报表的信息，投资者可以了解企业财务状况、计算财务比率和分析企业的营运状况、价值和风险特征。

　　66[单选题] 下列关于信用利差特点的说法中，正确的是(　)。

　　Ⅰ.对于给定的非政府部门的债券、给定的信用评级，信用利差随着期限增加而扩大

　　Ⅱ.信用利差的变化本质上是市场风险偏好的变化，受经济预期影响

　　Ⅲ.信用利差随着经济周期的扩张而缩小，随着经济周期的收缩而扩张

　　Ⅳ.信用利差的变化一般发生在经济周期发生转换之后

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　参考答案：D

　　参考解析：一般而言，信用利差有以下3个显著特点： ①对于给定的非政府部门的债券、给定的信用评级，信用利差随着期限增加而扩大;②信用利差随着经济周期(商业周期)的扩张而缩小，随着经济周期(商业周期)的收缩而扩张;③信用利差的变化本质上是市场风险偏好的变化，受经济预期影响。从实际数据看，信用利差的变化一般发生在经济周期发生转换之前，因此，信用利差可以作为预测经济周期活动的指标。

　　67[单选题] 下列说法中正确的是(　)。

　　Ⅰ.QDII是在我国人民币没有实现可自由兑换，资本项目尚未开放的情况下，有限度地允许境内投资者投资境外证券市场的一项过渡性的制度安排

　　Ⅱ.QDII基金不得利用融资投资金融衍生品

　　Ⅲ.境内机构投资者开展境外证券投资业务时，应当由具有证券投资基金托管资格的银行负责资产托管业务

　　Ⅳ.境内机构投资者进行证券投资时，可以委托境外投资顾问为其提供证券买卖建议或投资组合管理等服务

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　参考答案：B

　　参考解析：QDII基金不得利用融资购买证券，但投资金融衍生品除外。

　　68[单选题] 下列关于市场风险特点的说法中，正确的是(　)。

　　Ⅰ.主要由证券价格、利率、汇率等市场风险因子的变化引起

　　Ⅱ.种类众多、影响广泛、发生频繁，但不是各个经济主体所面临的最主要的基础性风险

　　Ⅲ.常常是其他金融风险的驱动因素

　　Ⅳ.相对其他类型的金融风险而言，市场风险的历史信息和历史数据的易得性较高

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：C

　　参考解析：市场风险具有以下特点： ①主要由证券价格、利率、汇率等市场风险因子的变化引起。②种类众多、影响广泛、发生频繁，是各个经济主体所面临的最主要的基础性风险。③常常是其他金融风险的驱动因素。④相对其他类型的金融风险而言，市场风险的历史信息和历史数据的易得性较高。

　　69[单选题] 下列关于定向资产管理业务的内部控制的说法中，正确的是(　)。

　　Ⅰ.证券公司定向资产管理业务可以从事场外交易、网下申购等特殊交易

　　Ⅱ.证券公司发现定向资产管理业务出现重大问题的，应当及时向证券交易所报告

　　Ⅲ.证券公司应当由专门的部门负责资产管理业务

　　Ⅳ.证券公司应根据自身的管理能力及风险控制水平，合理控制定向资产管理业务规模

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：B

　　参考解析：证券公司发现定向资产管理业务出现重大问题的，应当及时向公司注册地中国证监会派出机构报告。

　　70[单选题] 银行间债券市场的交易制度包括(　)。

　　Ⅰ.做市商制度

　　Ⅱ.撮合交易制度

　　Ⅲ.结算代理制度

　　Ⅳ.公开市场一级交易商制度

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：B

　　参考解析：银行间债券市场的交易制度包括：公开市场一级交易商制度、做市商制度、结算代理制度。

　　71[单选题] 我国证券公司监管制度主要包括(　)。

　　Ⅰ.业务许可制度

　　Ⅱ.以净资本为核心的经营风险控制制度

　　Ⅲ.合规管理制度

　　Ⅳ.客户交易结算资金第三方存管制度

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：D

　　参考解析：目前，我国证券公司监管制度包括： ①以诚信与资质为标准的市场准入制度。②以净资本为核心的经营风险控制制度。③合规管理制度。④客户交易结算资金第三方存管制度。⑤信息报送与披露制度等。

　　72[单选题] 金融远期合约包括(　)。

　　Ⅰ.远期利率协议

　　Ⅱ.远期外汇合约

　　Ⅲ.远期股票合约

　　Ⅳ.远期债券合约

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：A

　　参考解析：金融远期合约主要包括远期利率协议、远期外汇合约和远期股票合约。

　　73[单选题] 下列关于基金利润分配的说法中，正确的是(　)。

　　Ⅰ.开放式基金应该在基金合同中约定每年基金利润分配的最多次数

　　Ⅱ.投资者周五申请赎回的货币基金份额，不享有周六、周日的利润分配

　　Ⅲ.基金进行利润分配会导致基金份额净值下降，但并不意味着投资者有投资损失

　　Ⅳ.封闭式基金一般采用现金方式分红

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：B

　　参考解析：投资者于周五申购或转换转入的基金份额不享有周五和周六、周日的利润，投资者于周五赎回或转换转出的基金份额享有周五和周六、周日的利润。

　　74[单选题] 期货市场的功能包括(　)。

　　Ⅰ.价格发现

　　Ⅱ.套现

　　Ⅲ.风险管理

　　Ⅳ.投机

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：B

　　参考解析：一般而言，期货市场的基本功能有以下3种：风险管理、价格发现、投机。

　　75[单选题] 下列选项中，属于内在价值法的是(　)。

　　Ⅰ.自由现金流量贴现模型

　　Ⅱ.市盈率模型

　　Ⅲ.股利贴现模型

　　Ⅳ.超额收益贴现模型

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：B

　　参考解析：内在价值法又称绝对价值法或收益贴现模型，是按照未来现金流的贴现对公司的内在价值进行评估。具体又分为股利贴现模型、自由现金流量贴现模型、超额收益贴现模型等。 Ⅱ项，市盈率模型属于相对价值法。

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