第 1 页：选择题

第 3 页：组合选择题

　　二、组合选择题

　　51.下列符合金融看涨期权购买者盈亏的是(　　)。

　　I.潜在亏损是有限的 II.潜在亏损是无限的

　　III.潜在盈利是有限的 IV.潜在盈利是无限的

　　A.II、IV

　　B.II、III

　　C.I、IV

　　D.I、III

　　答案： C

　　解析：从理论上说，期权购买者在交易中的潜在亏损是有限的，仅限于所支付的期权费，而可能取得的盈利却是无限的;相反，期权出售者在交易中所取得的盈利是有限的，仅限于所收取的期权费，而可能遭受的损失却是无限的。

　　52.下列哪些因素变动会影响债券到期收益率(　　)。

　　I.债券市场价格　II.市场利率　III.计息方式　IV.票面利率

　　A.II、III、IV

　　B.I、III、IV

　　C.I、II、IV

　　D.I、II、III

　　答案： B

　　解析：到期收益率的影响因素主要有以下四个：①票面利率;②债券市场价格;③计息方式;④再投资收益率。

　　53.中国银行间金融衍生品市场集中于(　　)。

　　I.上海证券交易所 II.深圳证券交易所

　　III.全国银行间同业拆借中心 IV.上海股权托管交易中心

　　A.III、IV

　　B.III

　　C.II、III

　　D.I、II

　　答案： B

　　解析：中国银行间衍生品市场主要集中于中国外汇交易中心暨全国银行间同业拆借中心(简称“交易中心”)。交易中心于2005年6月15日推出债券远期交易;2005年8月15日，开展银行间远期外汇交易;2006年2月9日开始人民币利率掉期交易;4月24日推出外汇掉期业务;2007年4月6日推出利率互换交易;2011年4月1日正式启动人民币对外汇期权交易。

　　54.银行间债券市场上回购业务的类型包括(　　)。

　　I.质押式回购业务 II.买断式回购业务

　　Ⅲ.开放式回购业务 IV.抵押式回购业务

　　A.II、III、IV

　　B.I、III、IV

　　C.I、II、IV

　　D.I、II、III

　　答案： D

　　解析：在银行间债券市场上回购业务的类型可以分三种：一是质押式回购业务;二是买断式回购业务;三是开放式回购业务。

　　55.按照我国相关证券业法律的规定，下列属于证券自律管理机构的是(　　)。

　　I.证券交易所 II.证券业协会

　　III.证券服务机构 IV.证券登记结算机构

　　A.II、IV

　　B.II、III、IV

　　C.I、II、IV

　　D.I、II

　　答案： C

　　解析：按照《证券法》的规定，我国的证券自律管理机构是证券交易所、证券业协会。根据《证券登记结算管理办法》，我国的证券登记结算机构实行行业自律管理。第III项属于证券市场中介机构。

　　56.我国证券登记结算公司的证券结算风险基金来源包括(　　)。

　　I.证券登记结算机构收入 II.证券登记结算机构收益

　　Ⅲ.证券投资收益 IV.结算参与人证券交易金额的一定比例

　　A.II、III、IV

　　B.I、II、IV

　　C.I、II、III、

　　D.I、II、III

　　答案： B

　　解析：不包括证券投资收益。

　　57.交易型开放式指数基金的特征包括(　　)。

　　I.被动投资的指数型基金

　　II.独特的实物申购、赎回机制

　　III.独特的现金申购、赎回机制

　　IV.实行一级市场与二级市场并存的交易制度

　　A.II、IV

　　B.I、II、IV

　　C.I、II、III

　　D.I、II

　　答案： B

　　解析：交易型开放式指数基金(ETF)是以某一选定的指数所包含的成分证券为投资对象，依据构成指数的证券种类和比例，采用完全复制或抽样复制的方法进行被动投资的指数型基金。ETF最大的特点是实物申购、赎回机制。ETF实行一级市场和二级市场并存的交易制度。

　　58.对证券公司信息报送与披露方面的监管要求包括(　　)。

　　I.信息公开披露制度 II.信息报送制度

　　III.董事会会议内容公开制度 IV.年报审计监管

　　A.II、III、IV

　　B.I、II、IV

　　C.I、II、III、IV

　　D.I、II、III

　　答案： B

　　解析：对证券公司信息报送与披露方面的监管要求包括：(1)信息报送制度。(2)信息公开披露制度，主要为证券公司的基本信息公示和财务信息公开披露。(3)年报审计监管，这是对证券公司进行非现场检查和日常监管的重要手段。

　　59.在自营业务运作流程方面，以下说法正确的是(　　)。

　　I.董事会是自营业务的最高管理机构，负责确定具体的资产配置策略等

　　II.自营业务部门为自营业务的执行机构，应在投资决策机构作出的决策范围内，根据授权负责具体投资项目的决策和执行工作

　　III.投资决策机构是自营业务投资运作的最高管理机构，负责确定具体的资产配置策略、投资事项和投资品种等

　　IV.自营业务决策机构原则上应当按照“董事会-投资决策机构一自营业务部门”的三级体制设立

　　A.II、III、IV

　　B.I、III、IV

　　C.I、II、IV

　　D.I、II、III

　　答案： A

　　解析：董事会是自营业务的最高决策机构，按照一定规则确定自营业务规模，可承受的风险限额等。

　　60.下列关于债券票面价值的说法中，错误的是(　　)。

　　I.在债券的票面价值中，只需要规定债券的票面金额

　　II.票面金额定得较小，发行成本也就较小

　　III.票面金额定得较大，有利于小额投资者购买

　　IV.债券票面金额的确定要根据债券的发行对象、市场资金供给情况及债券发行费用等因素综合考虑

　　A.II、III、IV

　　B.I、III、IV

　　C.I、II、IV

　　D.I、II、III

　　答案： D

　　解析：I项，在债券的票面价值中，首先要规定票面价值的币种，币种确定后，则要规定债券的票面金额;II项，票面金额定得较小，债券本身的印刷及发行工作量大，费用可能较高;III项，票面金额定得较大，有利于少数大额投资者认购，但使小额投资者无法参与。

　　61.下列属于中国证券业协会自律管理职责的是(　　)。

　　I.组织证券业从业人员水平考试

　　II.推动行业开展投资者教育，组织制作投资者教育产品，普及证券知识

　　III.组织开展证券业国际交流与合作

　　IV.负责证券业从业人员资格考试、执业注册

　　A.I、III、IV

　　B.I、II、IV

　　C.I、II、III、IV

　　D.I、II、III

　　答案： D

　　解析：根据2011年6月24日中国证券业协会第五次会员大会审议通过的《中国证券业协会章程》，协会依据行业规范发展的需要，行使下列自律管理职责：(1)推动行业诚信建设，开展行业诚信评价，实施诚信引导与激励，开展行业诚信教育，督促和检查会员依法履行公告义务。(2)组织证券业从业人员水平考试。(3)推动行业开展投资者教育，组织制作投资者教育产品，普及证券知识。(4)推动会员信息化建设和信息安全保障能力的提高，经政府有关部门批准，开展行业科学技术奖励，组织制定行业技术标准和指引。(5)组织开展证券业国际交流与合作

　　62.我国发行的国际债券品种主要有(　　)。

　　I.政府债券 II.金融债券

　　III.可转换公司债券 IV.熊猫债券

　　A.II、III、IV

　　B.I、II、IV

　　C.I、II、III、IV

　　D.I、II、III

　　答案： D

　　解析：我国发行的国际债券品种主要有政府债券、金融债券和可转换公司债券。

　　63.下列选项中，属于另类投资的是(　　)。

　　I.固定收益率资产 II.对冲基金

　　III.私募股权 IV.大宗商品

　　A.II、III、IV

　　B.I、III、IV

　　C.I、II、IV

　　D.I、II、III

　　答案： A

　　解析：另类投资，是指传统公开市场交易的权益资产、固定收益类资产和货币类资产之外的投资类型。目前，另类投资没有统一的定义，通常包括私募股权、房产与商铺、矿业与能源、大宗商品、基础设施、对冲基金、收藏市场等领域。

　　64.证券公司定向资产管理业务的研究工作，应当符合的要求包括(　　)。

　　I.建立研究与投资决策之间的交流制度，保持交流渠道畅通

　　II.建立合理有效的控制措施

　　III.建立和完善投资对象备选库制度，建立和维护备选库

　　IV.建立严密的研究工作业务流程，运用科学、有效的研究方法

　　A.II、III、IV

　　B.I、III、IV

　　C.I、II、IV

　　D.I、II、III、IV

　　答案： B

　　解析：还包括保持独立、客观。建立合理有效的控制措施不属于定向资产管理业务的研究工作范畴。

　　65.下列关于限价委托的说法中，正确的有(　　)。

　　I.在限价委托买入中，证券经纪商执行委托指令时，可以以限价买进证券

　　II.在限价委托卖出中，证券经纪商执行委托指令时，可以以限价卖出证券

　　III.在限价委托买入中，证券经纪商执行委托指令时，可以低于限价买进证券

　　IV.在限价委托卖出中，证券经纪商执行委托指令时，可以高于限价卖出证券

　　A.II、III、IV

　　B.I、II、IV

　　C.I、II、III、IV

　　D.I、II、III

　　答案： C

　　解析：限价委托是指客户要求证券经纪商在执行委托指令时，必须按限定的价格或比限定价格更有利的价格买卖证券，即必须以限价或低于限价买进证券，以限价或高于限价卖出证券。

　　66.封闭式基金与开放式基金的区别是(　　)。

　　I.期限不同 II.发行规模限制不同

　　III.基金份额的交易价格计算标准不同 IV.投资策略不同

　　A.II、III、IV

　　B.I、III、IV

　　C.I、II、III、IV

　　D.I、II、III

　　答案： C

　　解析：封闭式基金与开放式基金的主要区别有：(1)期限不同。(2)发行规模限制不同。(3)基金份额交易方式不同。

　　(4)基金份额的交易价格计算标准不同。(5)基金份额资产净值公布的时间不同。(6)交易费用不同。(7)投资策略不同。

　　67.注册资本最低限额为人民币5000万元的，证券公司可以从事的业务种类包括(　　)。

　　I.证券投资咨询 II.财务顾问业务

　　III.证券经纪 IV.证券自营

　　A.I、IV

　　B.I、III

　　C.I、II、III、IV

　　D.I、II、III

　　答案： D

　　解析：证券公司经营证券经纪、证券投资咨询和与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问等业务，注册资本最低限额为人民币5000万元。

　　68.下列有关跟踪误差的表述，正确的是(　　)。

　　I.跟踪误差的准确率与跟踪周期有关，周期越短其准确率越高

　　II.抽样复制、现金留存、基金分红以及基金费用等都会导致跟踪误差

　　III.跟踪误差是指指数基金收益率与标的指数收益率之间的偏差，用来表述指数基金与标的指数之间的相关程度，并揭示基金收益率围绕标的指数收益率的波动情况

　　IV.跟踪误差越大，反映其跟踪标的偏离度越大，风险越高

　　A.II、III、IV

　　B.I、III、IV

　　C.I、II、IV

　　D.I、II、III

　　答案： A

　　解析：跟踪误差的准确率与跟踪周期有关，周期越长其准确率越高。

　　69.开展转融通业务时，将(　　)借给证券公司，以供其办理融资融券业务的经营活动。

　　I.依法筹集的资金 II.自有资金

　　III.自有证券 IV.依法筹集的证券

　　A.II、III、IV

　　B.I、II、IV

　　C.I、II、III、IV

　　D.I、II

　　答案： C

　　解析：转融通业务是指证券金融公司将自有或者依法筹集的资金和证券出借给证券公司，以供其办理融资融券业务的经营活动,可理解为证券金融公司与证券公司之间的融资融券业务。

　　70.货币市场基金利润分配的规定有(　　)。

　　I.每日进行收益分配

　　II.货币市场基金每周五进行利润分配时，不包括周六和周日的利润

　　III.当日申购的基金份额自下一个工作日起享有基金的分配权益

　　IV.当日赎回的基金份额自下一个工作日起不享有基金的分配权益

　　A.III、IV

　　B.I、III、IV

　　C.I、II、IV

　　D.I、II、III、IV

　　答案： B

　　解析：货币市场基金每周五进行利润分配时,将同时分配周六和周日的利润;每周一至周四进行分配时，则仅对当日利润进行分配。投资者于周五申购或转换转入的基金份额不享有周五和周六、周日的利润;投资者于周五赎回或转换转出的基金份额享有周五和周六、周日的利润。故第II项错误。

　　71.持有区间收益中的收入回报包括(　　)。

　　I.分红 II.股票、债券、房地产等资产价格的增加/减少

　　III.利息 IV.租金

　　A.II、III、IV

　　B.I、III、IV

　　C.I、II、IV

　　D.I、II、III

　　答案： B

　　解析：投资者购买证券、基金等投资产品，关心的是在持有区间所获得的收益率。持有区间所获得的收益通常来源于两部分：资产回报和收入回报。资产回报是指股票、债券、房地产等资产价格的增加/减少;而收入回报包括分红、利息、租金等。

　　72.国际金融市场惯用的参考利率中，除国债利率外，还包括(　　)。I.伦敦银行间同业拆放利率(Libor) II.香港银行间同业拆放利率(Hibor)

　　III.欧洲美元定期存款单利率 IV.联邦基金利率

　　A.II、III、IV

　　B.I、II、III、IV

　　C.I、II、III

　　D.I、II

　　答案： B

　　解析：题干中四项都是国际金融市场惯用的参考利率。

　　73.金融期权的基本功能包括(　　)。

　　I.套期保值 II.投机　　III.套利 IV.价格转移

　　A.II、III、IV

　　B.II、III

　　C.I、II、IV

　　D.I、II、III

　　答案： D

　　解析：金融期权的基本功能包括：(1)套期保值功能。(2)价格发现功能。(3)投机功能。(4)套利功能。

　　74.关于有面额股票和无面额股票的说法中，正确的是(　　)。I.同次发行的有面额股票的每股票面金额是相等的

　　II.我国股票发行价格可以按票面金额，也可以超过票面金额或低于票面金额

　　III.无面额股票也称为比例股票

　　IV.无面额股票只注明它在公司总股本中所占的比例

　　A.II、IV

　　B.I、III、IV

　　C.I、II、IV

　　D.I、II、III、IV

　　答案： B

　　解析：《中华人民共和国公司法》规定股票发行价格可以按票面金额，也可以超过票面金额，但不得低于票面金额。

　　75.根据《非金融企业债务融资工具信用评级业务自律指引》，下列正确的是(　　)。

　　I.信用评级机构从业人员应遵守相关法律法规和职业规范，遵循诚实、守信、独立、勤勉、尽责的原则

　　II.对于1年期内的短期债务融资工具，信用评级机构应在正式发行后6个月内发布定期跟踪评级结果和报告

　　III.交易商协会应对信用评级机构的信用评级业务开展情况和自律规范执行情况开展定期的业务调查

　　IV.信用评级机构应完整保存评级业务开展过程中的资料、文档、记录和报告等业务信息。业务档案的保存期限应不低于10年,且不低于债务融资工具存续期满或受评主体违约后5年

　　A.II、III、IV

　　B.I、III、IV

　　C.I、II、IV

　　D.I、II、III

　　答案： C

　　解析：III项应为：交易商协会可对信用评级机构的信用评级业务开展情况和自律规范执行情况开展定期或不定期的业务调查。信用评级机构应积极配合调查，及时提供真实、准确、完整的材料。

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