第 1 页：选择题

第 3 页：组合选择题

　　26.仅次于中国香港的人民币离岸交易中心是( )。

　　A.纽约外汇市场

　　B.东京外汇市场

　　C.伦敦外汇市场

　　D.上海外汇市场

　　正确答案:C

　　解析:本题主要考查伦敦外汇市场的特点。 除离岸金融中心外，多数国家的外汇市场以本币对外币的交易构成市场交易量的主体部分，但在主要外汇市场中，伦敦却以外币之间的交易(外币对交易)而著称。不仅美元和欧元占伦敦外汇市场的交易量份额最大，更重要的是，伦敦外汇市场的美元交易量超过纽约、欧元交易量超过法兰克福，截至2017年末，人民币已经成为伦敦外汇市场第八大交易货币，伦敦也成为仅次于中国香港的人民币离岸交易中心。

　　27.我国自20世纪90年代就开始探索资产债券化业务。目前，我国资产证券化根据监管机构的不同可以分为()。

　　①信贷资产证券化

　　②企业资产证券化

　　③资产支持票据

　　④保险资产证券化

　　A.①③④

　　B.①②③

　　C.①②③④

　　D.②③④

　　正确答案:C

　　解析:考查我国资产证券化的分类。 目前，我国资产证券化根据监管机构的不同可分为：受央行和原中国银监会监管的信贷资产证券化、银行间市场交易商协会主导的资产支持票据(ABN)、受中国证监会监管的企业资产证券化业务、受原中国保监会监管的保险资产证券化。这四类资产证券化在发起人、主管部门、基础资产、交易结构、信用增级等方面都有着不同特点 资产证券化的种类与范围：(1)根据基础资产分类。根据证券化的基础资产不同，可以将资产证券化划分为不动产证券化、应收账款证券化、信贷资产证券化、未来收益证券化(如高速公路收费)、债券组合证券化等类别。(2)根据资产证券化的地域分类。根据资产证券化发起人、发行人和投资者所属地域不同，可将资产证券化划分为境内资产证券化和离岸资产证券化。(3)根据证券化产品的属性分类。根据证券化产品的金融属性不同，可以分为股权型证券化、债权型证券化和混合型证券化。

　　28.按照《证券法》的规定，向不特定对象发行的证券票面总值超过人民币( )万元的，应当由承销团承销，承销团由主承销商和参与承销的证券公司组成。

　　A.500

　　B.5000

　　C.300

　　D.3000

　　正确答案:B

　　解析:按照《证券法》的规定，向不特定对象发行的证券票面总值超过人民币5000万元的，应当由承销团承销，承销团由主承销商和参与承销的证券公司组成。

　　29.记名股票相较于无记名股票的特点不包括( )。

　　A.可以一次或分次缴纳出资额

　　B.相对安全

　　C.股东权利归属于股票的持有人

　　D.转让相对复杂

　　正确答案:C

　　解析:记名股票和无记名股票的特点。股东权利归属于股票的持有人是无记名股票的特点，记名股票中，股东权利属于记名股东。

　　30.在间接融资方式下，融资的主动权主要掌握在( )手中。

　　A.资金需求者

　　B.资金供应者

　　C.金融中介机构

　　D.政府

　　正确答案:C

　　解析:本题主要考查间接融资的特点。间接融资的特点包括资金获得的间接性、融资的相对集中性、融资信誉的差异性相对较小、全部具有可逆性(即可返还性)、融资的主动权主要掌握在金融机构手中。

　　31.QDII可以投资于下面( )金融产品或工具。

　　①银行存款

　　②政府债券

　　③远期合约、互换

　　④回购协议

　　A.①②

　　B.①③

　　C.①②③

　　D.①②③④

　　正确答案:D

　　解析:考查合格境内机构投资者。 QDII可投资于下列金融产品或工具： (1)银行存款、可转让存单、银行承兑汇票、银行票据、商业票据、回购协议、短期政府债券等货币市场工具;

　　(2)政府债券、公司债券、可转换债券、住房按揭支持证券、资产支持证券等及经中国证监会认可的国际金融组织发行的证券;

　　(3)已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券市场挂牌交易的普通股、优先股、全球存托凭证和美国存托凭证、房地产信托凭证;

　　(4)在已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券监管机构登记注册的公募基金;

　　(5)与固定收益、股权、信用、商品指数、基金等标的物挂钩的结构性投资产品;

　　(6)远期合约、互换及在已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区交易所上市交易的权证、期权、期货等金融衍生产品;

　　(7)限额特定资产管理计划除可投资于上述金融产品或工具外，还可投资于在已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券监管机构登记注册的私募基金。

　　32.单一司法辖域内的金融市场是( )。

　　A.交易所市场

　　B.场外交易市场

　　C.国际金融市场

　　D.国内金融市场

　　正确答案:D

　　解析:本题主要考查国内金融市场的概念。 国内金融市场，是指单一司法辖域内的金融市场，也可以进一步分为全国性金融市场和地区性金融市场。

　　33.资本市场的种类不包括( )。

　　A.股票市场

　　B.衍生品市场

　　C.短中期资金借贷品市场

　　D.债券市场

　　正确答案:C

　　解析:资本市场包括股票及衍生品市场、债券及衍生品市场、中长期资金借贷市场，广义的还包括期货市场。

　　34.中国资本市场首部专门规范适当性管理的行政规章是( )。

　　A.《证券投资基金法》

　　B.《证券期货投资者适当性管理办法》

　　C.《创业板市场投资者适当性管理暂行规定》

　　D.《证券公司监督管理条例》

　　正确答案:B

　　解析:考查我国投资者适当性管理的相关制度。2016年12月12日，中国证监会发布《证券期货投资者适当性管理办法》，这是中国资本市场首部专门规范适当性管理的行政规章，是投资者保护领域的基础性制度，其核心理念就是“将适当的产品销售给适当的投资者”。

　　35.经济高质量发展阶段如何增强金融服务实体经济的能力( )。

　　①守住不发生系统性金融风险的底线

　　②健全多层次资本市场体系，补齐各类金融市场的短板

　　③深化金融监管体制改革

　　④管控好金融的高杠杆率和流动性风险

　　A.①②③

　　B.①②④

　　C.②③④

　　D.①③④

　　正确答案:C

　　解析:经济高质量发展阶段如何增强金融服务实体经济的能力，可从如下几个方面进行：守住不发生非系统性金融风险的底线，管控好宏观层面的金融的高杠杆率和流动性风险、微观层面的金融机构信用风险以及跨市场、跨业态、跨区域的影子银行和违法犯罪风险，因此①表述不正确;健全多层次资本市场体系，补齐各类金融市场的短板;深化金融监管体制改革，加强监管协同，补齐监管空白。

　　36.( )负责保护基金公司的业务监管，监督基金的筹集、管理与使用。

　　A.财政部

　　B.中国证监会

　　C.中国人民银行

　　D.国务院有关部门

　　正确答案:B

　　解析:考查证券投资者者保护基金的监督管理。中国证监会负责保护基金公司的业务监管，监督基金的筹集、管理与使用。财政部负责保护基金公司的国有资产管理和财务监督。中国人民银行负责对保护基金公司向其借用再贷款资金的合规使用情况进行检查监督。

　　37.将金融市场划分为债务市场和权益市场的标准是( )。

　　A.交易工具

　　B.发行流通性质

　　C.交割方式

　　D.金融资产的种类

　　正确答案:A

　　解析:本题主要考查金融市场的分类，不同的划分标准，划分结果不同。根据不同的分类标准，可以将金融市场分成不同的子市场。常见的分类标准主要有以下几种：(一)按金融资产到期期限分为货币市场和资本市场 (二)按交易工具分为债权市场和权益市场(三)按照发行流通性质分为一级市场和二级市场(四)按组织方式分为交易所市场和场外交易市场(五)按交割方式分为现货市场和衍生品市场(六)按金融资产的种类分为证券市场和非证券金融市场(七)按辐射地域分为国际金融市场和国内金融市场

　　38.以下()不是我国企业债券的种类。

　　A.普通企业债券

　　B.中小企业集合债券

　　C.可续期企业债券

　　D.国际债券

　　正确答案:D

　　解析:考查我国企业债券的品种。国际债券是指一国借款人在国际证券市场以外国货币为面值、向外国投资者发行的债券。它是一种跨国发行的债券，涉及两个或两个以上的国家。

　　39.纵观国际金融体系的变迁和金融实践的发展过程，风险管理模式大体经历了四个发展阶段，在资产负债风险管理模式阶段之后的阶段是()。

　　A.资产风险管理模式阶段

　　B.负债风险管理模式阶段

　　C.净资产风险管理模式阶段

　　D.全面风险管理模式阶段

　　正确答案:D

　　解析:考查国际金融体系的变迁和金融实践的发展过程，风险管理模式大体经历的四个发展阶段。这四个阶段分别是资产风险管理模式阶段、负债风险管理模式阶段、资产负债风险管理模式阶段和全面风险管理模式阶段。

　　40.目前，中国已基本形成了由( )调控和监督、国家银行为主体、政策性金融与商业性金融机构相分离，多种金融机构分工合作、功能互补的现代化金融中介机构体系。

　　A.财政部

　　B.中国证监会

　　C.原中国银监会

　　D.中央银行

　　正确答案:D

　　解析:本题属于记忆类知识点，中央银行负责调控和监督。

　　41.企业年金基金按照规定不得直接投资于( )。

　　A.国债

　　B.权证

　　C.金融债

　　D.股票基金

　　正确答案:B

　　解析:考查企业年金。企业年金基金按照规定不得直接投资于权证，但因投资股票、分离交易可转换债等投资品种而衍生获得的权证，应当在权证上市交易之日起10个交易日内卖出。

　　42.任何金融工具都可能出现因指数价格的不利变动而带来资产损失的可能性，这是()。

　　A.信用风险

　　B.市场风险

　　C.法律风险

　　D.结算风险

　　正确答案:B

　　解析:考查风险的类别。 市场风险(Market Risk)是指市场价格变化导致损失的风险。①市场价格不仅包括有价证券价格和商品价格，还包括利率(资金的价格)和汇率(以一种货币计价的其他货币的价格)，因此，也可以将市场风险细分为股票价格风险、债券价格风险、商品价格风险、金融衍生品价格风险、利率风险、汇率风险等类别。信用风险(Credit Risk)是指债务人或交易对手未能履行合约所规定的义务，或信用质量发生变化而且影响金融资产价值，从而给债权人或金融资产持有人造成经济损失的风险。

　　43.政治因素对股票价格的影响很大，往往很难预料，主要有( )。

　　①战争

　　②政权更迭

　　③财政政策

　　④国际社会政治、经济的变化

　　A.①②③

　　B.②③④

　　C.①③④

　　D.①②④

　　正确答案:D

　　解析:考查政治因素对股价变化的影响。 政治因素对股票价格的影响很大，往往很难预料，主要有： (1)战争。战争是最有影响的政治因素。战争会破坏社会生产力，使经济停滞、生产凋敝、收入减少、利润下降。战争期间除了军火工业以外，大部分企业都会受到严重打击。战争又使投资者风险明显增大，在生命得不到保障的情况下，人们的投资愿望降到最低点。特别是全面的、长期的战争，会使股票市场受到致命打击，股票价格长期低迷。

　　(2)政权更迭、领袖更替等政治事件。这些事件的爆发都会影响社会安定，进而影响投资者的心理状态和投资行为，引起股票市场的涨跌变化。

　　(3)政府重大经济政策的出台、社会经济发展规划的制定、重要法规的颁布等。这些会影响投资者对社会经济发展前景的预期，从而也会引起股票价格变动。

　　(4)国际社会政治、经济的变化。随着世界经济一体化的进程加快，国家之间、地区之间的政治、经济关系更趋紧密;加之先进通信工具的运用，国际关系的细微变化都可能引致各国股市发生敏感的联动。

　　(5)因发生不可预料和不可抵抗的自然灾害或不幸事件，给社会经济和上市公司带来重大财产损失而又得不到相应赔偿，股价会下跌。

　　财政政策是宏观经济与政策因素

　　44.以下不符合证券公司申请融资融券业务资格的条件是( )。

　　A.信息系统安全稳定运行，最近六个月未发生因公司管理问题导致的重大事故

　　B.最近两年各项风险控制指标持续符合规定

　　C.同时经营资产管理与融资融券业务的，证券公司净资产不低于人民币2亿元

　　D.董事、监事、高级管理人员最近两年未因违法违规正被中国证监会立案调查

　　正确答案:A

　　解析:信息系统安全稳定运行，最近一年未发生因公司管理问题导致的重大事故。

　　45.QDII制度在中国证券市场上的主要特点不包括( )。

　　A.出入境资金自由

　　B.资格认定较为严格

　　C.许可投资的证券品种存在一定限制

　　D.QDII基金的境外投资需要遵循一定的投资比例限制

　　正确答案:A

　　解析:考查合格境内投资者。QDII制度的进出境受到监控。

　　46.中小企业板块的总体设计原则可以概括为“两个不变”和“四个独立”，其中，“四个独立”包括( )。

　　①运行独立

　　②检查独立

　　③代码独立

　　④指数独立

　　A.①②③

　　B.①②④

　　C.②③④

　　D.①③④

　　正确答案:D

　　解析:中小企业板块的总体设计原则可以概括为“两个不变”和“四个独立”，其中，“四个独立”指运行独立、监察独立、代码独立和指数独立。②检查独立表述错误，应改为“监察独立”。

　　47.能提高适应新常态下经济运行的特点，使货币政策调控的前瞻性、灵活性和有效性增强的是( )。

　　A.一般性货币政策工具

　　B.选择性货币政策工具

　　C.创新性货币政策工具

　　D.其他货币工具

　　正确答案:C

　　解析:随着我国经济发展进入新常态，人民银行货币政策调控主动作出调整，创新推出了一系列货币政策工具。这些政策工具较好地适应了新常态下经济运行的特点，使货币政策调控的前瞻性、灵活性和有效性增强。

　　48.VaR的计算方法有()。

　　①德尔塔—正态分布法

　　②局部估值法

　　③历史模拟法

　　④蒙特卡罗模拟法

　　A.①③④

　　B.①②③④

　　C.②③④

　　D.①③

　　正确答案:B

　　解析:考查VaR的计算方法。VaR可以分为局部估值法和完全估值法。德尔塔—正态分布法是典型的局部估值法，历史模拟法和蒙特卡罗模拟法是典型的完全估值法。

　　49.中央银行与政府的关系主要体现在列于负债方的接受政府等机构的存款，列于资产方的通过持有政府债券融资给政府和为国家外汇储备、黄金等项目，主要描述的是中央银行的( )职能。

　　A.银行的银行

　　B.发行的银行

　　C.政府的银行

　　D.管理的银行

　　正确答案:C

　　解析:作为“政府的银行”，中央银行与政府的关系主要体现在列于负债方 的接受政府等机构的存款和列于资产方的通过持有政府债券融资给政府和为国家外汇储备、黄金等项目。

　　50.关于基金费用，说法正确的是( )。

　　①基金销售过程中发生的费用需要直接从基金财产中列支

　　②基金销售过程中发生的费用不需要直接从基金财产中列支

　　③基金管理过程中发生的费用需要直接从基金财产中列支

　　④基金管理过程中发生的费用不需要直接从基金财产中列支

　　A.①③

　　B.①④

　　C.②③

　　D.②④

　　正确答案:C

　　解析:考查基金的两大费用的会计核算，是否需要在基金资产中列支。在基金运作过程中涉及的费用可以分为两大类：一类是基金销售过程中发生的由基金投资者承担的费用，主要包括申购费(认购费)、赎回费及基金转换费等;另一类是基金管理过程中发生的费用，主要包括基金管理费、基金托管费、持有人大会费用、信息披露费等，这些费用由基金资产承担。 上述两大类费用的性质是不同的。第一类费用并不参与基金的会计核算，而第二类费用则需要直接从基金资产中列支，其种类及计提标准需在基金合同及基金招募说明书中明确规定。

　　根据有关规定，下列与基金有关的费用可以从基金财产中列支：基金管理人的管理费、基金托管人的托管费、基金合同生效后的会计师费和律师费、基金份额持有人大会费用、基金的证券交易费用、按照国家有关规定和基金合同规定可以在基金财产中列支的其他费用。

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