二、组合型选择题

　　51.D[解析]《证券法》第74条规定，证券交易内幕信息的知情人包括：发行人的董事、监事、高级管理人员;持有公司5%以上股份的股东及其董事、监事、高级管理人员，公司的实际控制人及其董事、监事、高级管理人员;发行人控股的公司及其董事、监事、高级管理人员;由于所任公司职务可以获取公司有关内幕信息的人员;证券监督管理机构工作人员以及由于法定职责对证券的发行、交易进行管理的其他人员;保荐人、承销的证券公司、证券交易所、证券登记结算机构、证券服务机构的有关人员;国务院证券督管理机构规定的其他人。

　　52.D[解析]证券发行市场是发行人向投资者出售证券的市场。证券发行市场通常无固定场所，是一个无形的市场。证券发行市场的作用主要表现在以下三个方面：①为资金需求者提供筹措资金的渠道;②为资金供应者提供投资的机会，实现储蓄向投资转化;③形成资金流动的收益导向机制，促进资源配置的不断优化。

　　53.B[解析]证券服务机构是指依法设立的从事证券服务业务的法人机构，主要包括证券投资咨询机构、证券登记结算机构、财务顾问机构、资信评级机构、资产评估机构、会计师事务所、律师事务所等。

　　54.A[解析]基金运作费是指为保证基金正常运作而发生的应由基金承担的费用，包括审计费、律师费、上市年费、信息披露费、分红手续费、持有人大会费、开户费、银行汇划手续费等。

　　55.D

　　56.B[解析]决定基金期限长短的因素主要有两个：一是基金本身投资期限的长短。一般来说，如果基金的目标是进行中长期投资，其存续期就可长一些;反之，如果基金的目标是进行短期投资(如货币市场基金)，其存续期就可短一些。二是宏观经济形势。一般来说，如果经济稳定增长，基金存续期就可长一些，否则应相对短一些。

　　57.B[解析]我国的混合资本债券具有四个基本特征：①期限在15年以上，发行之日起10年内不得赎回。②混合资本债券到期前，如果发行人核心资本充足率低于4%，发行人可以延期支付利息。③当发行人清算时，混合资本债券本金和利息的清偿顺序位于一般债务和次级债务之后，先于股权资本。④混合资本债券到期时，如果发行人无力支付清偿顺序在该债券之前的债务，或支付该债券将导致无力支付清偿顺序在混合资本债券之前的债务，发行人可以延期支付该债券的本金和利息。

　　58.C[解析]衍生证券投资基金是一种以衍生证券为投资对象的基金，包括期货基金、期权基金、认股权证基金等。

　　59.B[解析]在债券的票面价值中，首先要规定票面价值的币种，即以何种货币作为债券价值的计量标准。确定币种主要考虑债券的发行对象。币种确定后，则要规定债券的票面金额。票面金额大小不同，可以适应不同的投资对象，同时也会产生不同的发行成本。

　　60.D[解析]与金融现货交易相比，金融期货的特征具体表现在以下几个方面：交易对象不同;交易目的不同;交易价格的含义不同;交易方式不同;结算方式不同。

　　61.D[解析]按权证的内在价值。可以将权证分为平价权证、价内权证和价外权证。

　　62.D[解析]作为一种标准化的远期交易，金融期货交易与普通远期交易之间存在以下区别：①交易场所和交易组织形式不同;②交易的监管程度不同;③金融期货交易是标准化交易。远期交易的内容可协商确定;④保证金制度和每日结算制度导致违约风险不同。

　　63.A[解析]债券与股票的相同点体现在三个方面：两者都是有价证券，两者都是筹措资金的手段，两者的收益率相互影响。

　　64.B[解析]有担保债券指以抵押财产为担保发行的债券，按担保品不同.分为抵押债券、质押债券和保证债券。

　　65.C[解析]股票投资的收益是指投资者从购入股票开始到出售股票为止整个持有期间的收入，它由股息收人、资本损益和公积金转增收益组成。

　　66.A[解析]金融衍生工具按基础工具的种类划分，可以分为股权类产品的衍生工具、货币衍生工具、利率衍生工具、信用衍生工具以及其他衍生工具。

　　67.D[解析]沪深300指数成分股涵盖能源、原材料、工业、可选消费、主要消费、健康护理、金融、信息技术、电讯服务、公共事业等10个行业。各行业公司流通市值覆盖率相对均衡，使得该指数能够较好地对抗行业的周期性波动。

　　68.B[解析]当发行人清算时.混合资本债券本金和利息的清偿顺序列于一般债务和次级债务之后，先于股权资本。

　　69.D[解析]中国外汇交易中心是中国人民银行直属事业单位，专事提供银行间市场中介服务。主要职能有：①提供银行间外汇交易、人民币同业拆借、债券交易系统并组织市场交易;②办理外汇交易的资金清算、交割，负责人民币同业拆借及债券交易的清算监督;③提供网上票据报价系统;④提供外汇市场、债券市场和货币市场的信息服务;⑤开展中国人民银行批准的其他业务。

　　70.A[解析]独立衍生工具包括远期合同、期货合同、互换和期权以及具有远期合同、期货合同、互换和期权中一种或一种以上特征的工具，具有下列特征：其价值随特定利率等类似变量的变动而变动;不要求初始净投资;在未来某一日期结算。

　　71.C[解析]有价证券的种类多种多样，可以从不同的角度按不同的标准分类：按证券发行主体的不同.分为政府证券、政府机构证券和公司证券;按是否在证券交易所挂牌交易，分为上市证券与非上市证券;按募集方式。分为公募证券和私募证券;按证券所代表的权利性质，分为股票、债券和其他证券三大类。

　　72.D[解析]我国《证券交易所管理办法》第11条规定，证券交易所的职能包括：①提供证券交易的场所和设施;②制定证券交易所的业务规则;③接受上市申请、安排证券上市;④组织、监督证券交易;⑤对会员进行监督;⑥对上市公司进行监管;⑦设立证券登记结算机构;⑧管理和公布市场信息;⑨证监会许可的其他职能。

　　73.D[解析]我国《公司法》规定。公司不得收购本公司股份，但是有下列情形之一的除外：减少公司注册资本;与持有本公司股份的其他公司合并;将股份奖励给本公司职工;股东因对股东大会作出的公司合并、分立决议持异议，要求公司收购其股份的。通常，股份回购会导致公司殷价上涨。

　　74.D[解析]企业发行企业债券必须符合下列条件：①企业规模达到国家规定的要求;②企业财务会计制度符合国家规定;③具有偿债能力;④企业经济效益良好，发行企业债券前连续3年盈利;⑤企业发行企业债券的总面额不得大于该企业的自有资产净值;⑥所筹资金用途符合国家产业政策。

　　75.B[解析]债券到期期限是指债券从发行之日起至偿清本息之日止的时间，也是债券发行人承诺履行合同义务的全部时间。发行人在确定债券期限时，要考虑多种因素的影响，主要有：资金的使用方向、市场利率变化、债券的变现能力。

　　76.B[解析]证券投资基金存在的风险主要有市场风险、管理能力风险、技术风险、巨额赎回风险。

　　77.C[解析]按有无发行中介分类，证券发行可以分为直接发行和间接发行。直接发行，即发行人直接向投资者推销、出售证券的发行。间接发行，是由发行公司委托证券公司等证券中介机构代理出售证券的发行。

　　78.D[解析]参与证券投资的金融机构包括证券经营机构、银行业金融机构、保险公司以及保险资产管理公司、合格境外机构投资者、主权财富基金及其他金融机构。

　　79.B[解析]证券公司为客户买卖证券提供融资融券服务的，必须符合下列规定：为单一客户融资业务规模不得超过净资本的5%;为单一客户融券业务规模不得超过净资本的5%;接受单只担保股票的市值不得超过该股票总市值的20%。

　　80.D[解析]金融远期合约规定了将来交割的资产、交割的日期、交割的价格和数量，合约条款根据双方需求协商确定。金融远期合约主要包括远期利率协议、远期外汇合约和远期股票合约。

　　81.D[解析]基金性质的机构投资者包括证券投资基金、社保基金、企业年金和社会公益基金。

　　82.D[解析]我国股票市场融资国际化是以B股、H股、V股等股权融资作为突破口的。

　　83.A[解析]中国金融期货交易所实行结算会员制度，会员分为结算会员和非结算会员，结算会员按照业务范围分为交易结算会员、全面结算会员和特别结算会员。

　　84.D[解析]在发行方式上金融债券可在全国银行间债券市场公开发行或定向发行;可以采取一次足额发行或限额内分期发行的方式。

　　85.D[解析]政府收支不平衡是一种经常可能出现的现象。如果支出大于收入，便产生赤字。弥补赤字的手段有多种，除了举借国债外，还有增加税收、向中央银行借款、动用历年结余等。

　　86.B[解析]股票是一种有价证券.它是股份有限公司签发的证明股东所持股份的凭证。股份有限公司的资本划分为股份，每一股份的金额相等。公司的股份采取股票的形式。股份的发行实行公平、公正的原则，同种类的每一股份具有同等权利。

　　87.B[解析]我国《证券发行与承销管理办法》和《上市公司证券发行管理办法》规定.上市公司发行证券.应当由证券公司承销;上市公司非公开发行股票未采用自行销售方式或者上市公司配股的，应当采用代销方式发行。

　　88.D[解析]股票是有价证券。有价证券是财产价值和财产权利的统一表现形式。股票是要式证券。股票应具备《公司法》规定的相关内容.如果缺少规定的要件，股票就无法律效力。股票是证权证券，可分为设权证券和证权证券。股票是资本证券，也是综合权利证券。

　　89.D[解析]除I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ四项外。1981年后，我国发行的国债品种还有国家建设债券、特种债券、基本建设债券等。

　　90.D[解析]我国的公司债券和企业债券的区别有：发行主体的范围不同、发行方式以及发行的审核方式不同、担保要求不同、发行定价方式不同。

　　91.A[解析]在实际经济活动中.债券收益可以表现为三种形式：①利息收入，即债权人在持有债券期间按约定的条件分期、分次取得利息或者到期一次取得利息;②资本损益，即债权人到期收回的本金与买人债券或中途卖出债券与买入债券之间的价差收入;③再投资收益。即投资债券所获现金流量再投资的利息收入，受市场收益率变化的影响。

　　92.B[解析]股票之所以具有价值，是因为它能给股票持有者带来股息收入.但这种股息收入是未来的收益而非当前的收益。因此，要用一定的方法将未来股息收入按一定的折现率折算成现在的收入.即现值。这样。股票的价值也就是未来股息收入的现值和，可认为是股票的内在价值。股票的内在价值决定着股票的价格。股票的市场价格总是围绕着其内在价值波动。股票的账面价值又称为股票净值或每股净资产。股票净值是指公司的资产净值。等于总资产减去总负债。用股票的净值除以股票的发行量.就为每股净值。

　　93.A[解析]股票的收益来源可分为两类：一是来自股份公司。二是来自股票流通。

　　94.C[解析]债券的发行方式主要包括三种：定向发行、承购包销和招标发行。

　　95.A[解析]Ⅳ项表述错误，应该是透明的国际评估和同行审议。

　　96.B[解析]对证券投资基金进行投资限制，主要是出于以下目的的考虑：一是引导基金分散投资，降低风险;二是避免基金操纵市场;三是发挥基金引导市场的积极作用。

　　97.B

　　98.A[解析]竞价的结果有三种可能：全部成交、部分成交、不成交。

　　99.B[解析]中证规模指数包括中证100指数、中证200指数、中证500指数、中证700指数、中证800指数和中证流通指数。这些指数与沪深300指数共同构成中证规模指数体系。

　　100.D

扫描/长按二维码帮助证券从业考试通关

了解2019证从报考资讯

下载2019核心考点讲义

了解2019各科通关技巧

下载各科历年真题试卷

证券从业万题库 | 微信搜索"万题库证券从业资格考试"

　　相关推荐：

　　2019年证券从业资格考试必做试题汇总(各科目）

　　关注万题库证券从业资格考试微信 让你轻松通过考试！

　　历年证券从业资格真题及答案|解析|估分|下载

　　考试吧特别策划：证券从业资格考试报考指南