第 1 页：选择题

第 2 页：组合型选择题

　　二、组合型选择题(共 50 题，每小题 1 分，共 50 分)以下备选项中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分。

　　1.银行间债券市场上回购业务的类型包括()。

　　Ⅰ.质押式回购业务

　　Ⅲ.开放式回购业务

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、

　　Ⅱ.买断式回购业务

　　Ⅳ.抵押式回购业务

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　A。[解析]在银行间债券市场上回购业务的类型可以分三种：一是质押式回购业务;二是买断式回购业务;三是开放式回购业务。

　　2.金融市场的反映功能主要表现在()。

　　Ⅰ.金融市场使人们可以及时了解世界经济发展变化的情况

　　Ⅱ.由于证券买卖大部分都在证券交易所进行，人们可以随时通过这个有形的市场了解到各种证券的交易行情

　　Ⅲ.通过金融市场能了解企业的发展动态

　　Ⅳ.金融市场交易直接和间接地反映国家货币供应量的变动

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ

　　C。[解析]第Ⅱ项的正确描述应为：由于证券买卖大部分都在证券交易所进行，人们可以随时通过这个有形的市场了解到各种上市证券的交易行情，并据以判断投资机会。

　　3.下列国际资本流动中，属于资本流入的是()。

　　Ⅰ.外国在本国的资产增加

　　Ⅲ.本国对外国的债务增加

　　Ⅱ.外国对本国负债减少

　　Ⅳ.外国对本国债务增加

　　A.Ⅰ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B。[解析]资本流入是指外国资本流入本国，即本国资本输入，主要表现为：(1)外国在本国的资产增加。(2)外国对本国负债减少。(3)本国对外国的债务增加。(4)本国在外国的资产减少。第Ⅳ项属于资本流出。

　　4.中央银行主要通过()途径为商业银行充当最后贷款人。

　　Ⅰ.票据再贴现

　　Ⅲ.抵押再贷款

　　Ⅱ.票据再质押

　　Ⅳ.票据再抵押

　　A.Ⅰ、Ⅳ

　　C.Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　A。[解析]中央银行主要通过两种途径为商业银行充当最后贷款人：(1)票据再贴现，即商业银行将持有的票据转贴给中央银行以获取资金。(2)票据再抵押，即商业银行将持有的票据抵押给中央银行获取贷款。

　　5.常规性货币政策工具主要包括()。

　　Ⅰ.不动产信用控制

　　Ⅲ.公开市场业务

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　Ⅱ.优惠利率

　　Ⅳ.再贴现政策

　　B.Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B。[解析]常规性工具或称一般性货币政策工具，指中央银行所采用的、对整个金融系统的货币信用扩张与紧缩产生全面性或一般性影响的手段，是最主要的货币政策工具，包括存款准备金政策、再贴现政策、公开市场业务等。

　　6.1983 年国务院决定中国人民银行专门行使国家中央银行职能，其主要职责不包括()。

　　Ⅰ.管理征信业

　　Ⅱ.制定和执行货币政策

　　Ⅲ.制定银行业金融机构的审慎经营规则

　　Ⅳ.审查批准银行业金融机构的设立、变更、终止以及业务范围

　　A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅳ

　　C。[解析]第Ⅲ、Ⅳ属于银监会的主要职责。

　　7.债券融资的优点包括()。

　　Ⅰ.可以合理地避税

　　Ⅱ.没有固定的利息负担

　　Ⅲ.可以提高企业的知名度，为企业带来良好的声誉

　　Ⅳ.具有财务杠杆作用

　　A.Ⅰ、Ⅳ

　　B.Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D，Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　A。[解析]债券融资的优点包括：债券融资具有避税作用;债券融资具有财务杠杆作用;债券融资具有资本结构优化作用。第Ⅱ、Ⅲ项是股票融资的优点。

　　8.下列关于货币乘数的说法中，正确的是()。

　　Ⅰ.货币乘数是指货币供给量对流通中货币的倍数关系

　　Ⅱ.在一定的产出水平下，货币流通速度增大，则货币乘数减小

　　Ⅲ.货币乘数的大小决定了货币供给扩张能力的大小

　　Ⅳ.中央银行的初始货币提供量与社会货币最终形成量之间客观存在着数倍扩张(或收缩)的效果，即所谓的乘数效应

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　A。[解析]货币乘数是指货币供，给量对基础货币的倍数关系，在一定的产出水平下，货币流通速度增大，则货币乘数减小。货币乘数的大小决定了货币供给扩张能力的大小。在货币供给过程中，中银行的初始货币提供量与社会货币最终形成量之间客观存在着数倍扩张(或收缩)的效果，即所谓的乘数效应。

　　9.参与证券投资的金融机构包括()。

　　Ⅰ.证券经营机构

　　Ⅱ.银行业金融机构

　　Ⅲ.保险经营机构

　　A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　Ⅳ.企业集团财务公司

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C。[解析]参与证券投资的金融机构包括证券经营机构、银行业金融机构、保险经营机构、主权财富基金以及其他金融机构等。而其他金融机构又包括信托投资公司、企业集团财务公司、金融租赁公司等。

　　10.目前，全国中小企业股份转让系统挂牌公司的转让类型包括()。

　　Ⅰ.审批

　　Ⅲ.注册

　　A.Ⅰ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ

　　Ⅱ.协议

　　Ⅳ.做市

　　B.Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B。[解析]目前，全国中小企业股份转让系统挂牌公司的转让类型包括协议、做市两种。

　　11.对证券公司信息报送与披露方面的监管要求包括()。

　　Ⅰ.信息公开披露制度

　　Ⅱ.信息报送制度

　　Ⅲ.董事会会议内容公开制度

　　Ⅳ.年报审计监管

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D。[解析]对证券公司信息报送与披露方面的监管要求包括：(1)信息报送制度。(2)信息公开披露制度。(3)年报审计监管。

　　12.证券公司经营融资融券业务，应当以自己的名义在证券登记结算机构分别开立()。

　　Ⅰ.客户信用交易担保资金账户

　　Ⅲ.客户信用交易担保证券账户

　　Ⅱ.融券专用证券账户

　　Ⅳ.信用交易证券交收账户

　　A.Ⅰ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C。[解析]证券公司经营融资融券业务，应当以自己的名义在证券登记结算机构分别开立融券专用证券账户、客户信用交易担保证券账户、信用交易证券交收账户和信用交易资金交收账户;以自己的名义在商业银行分别开立融资专用资金账户和客户信用交易担保资金账户。

　　13.根据我国《注册会计师执行证券、期货相关业务许可证管理规定》对于注册会计师申请证券许可证应当符合的条件的规定，下列选项中，正确的是()。

　　Ⅰ.执业质量和职业道德良好，在以往 3 年执业活动中没有违法违规的行为

　　Ⅱ.具有证券、期货相关业务资格考试合格证书

　　Ⅲ.取得注册会计师证书 5 年以上

　　Ⅳ.不超过 65 周岁

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　A。[解析]注册会计师申请证券许可证的，应当符合的条件包括：(1)所在会计师事务所已取得证券许可证，或者符合《注册会计师执行证券、期货相关业务许可证管理规定》第六条所规定的条件并已提出申请。(2)具有证券、期货相关业务资格考试合格证书。(3)取得注册会计师证书 1 年以上。(4)不超过 60 周岁。(5)执业质量和职业道德良好，在以往 3 年执业活动中没有违法违规的行为。

　　14.下列关于证券资产管理业务的说法中，正确的是()。

　　Ⅰ.证券公司为单一客户办理定向资产管理业务，必须是一对一的投资管理服务

　　Ⅱ.证券公司办理集合资产管理业务，只能接受货币资金形式的资产

　　Ⅲ.专项资产管理业务的证券公司与客户可以是一对一，也可以是一对多

　　Ⅳ.参与集合资产管理计划的客户可以转让其所拥有的份额

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅳ

　　B。[艉析]参与集合资产管理计划的客户不得转让其所拥有的份额，但是法律、行政法规另有规定的除外。故第Ⅳ项错误。

　　15.下列关于证券市场融资活动的说法中，正确的是()。

　　Ⅰ.证券融资是一种间接融资

　　Ⅱ.证券融资是一种强市场性的金融活动

　　Ⅲ.证券融资是一种中短期融资

　　Ⅳ.证券融资是在由各种中介机构组成的证券中介服务体系的支持下完成的

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B。[解析]证券融资是一种直接的、长期的融资方式。

　　16.下列属于 RQF ⅠⅠ试点业务与 QFⅠⅠ的主要区别的是()。

　　Ⅰ.募集的投资资金是人民币而不是外汇

　　Ⅱ.RQFⅠⅠ机构限定为境内基金管理公司和证券公司的香港子公司

　　Ⅲ.投资的范围由交易所市场的人民币金融工具扩展到银行间债券市场

　　Ⅳ.在完善统计监测的前提下，尽可能地简化和便利对 RQFH的投资额度及跨境资金收支管理

　　A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C。[解析] RQFⅠⅠ试点业务与 QFⅠⅠ的主要区别在于：(1)募集的投资资金是人民币而不是外汇。(2) RQFⅠⅠ机构限定为境内基金管理公司和证券公司的香港子公司。(3)投资的范围由交易所市的人民币金融工具扩展到银行间债券市场。(4)在完善统计监测的前提下，尽可能地简化和便利对 RQFⅠⅠ的投资额度及跨境资金收支管理。

　　17.证券业协会的自律管理职责具体包括()。

　　Ⅰ.组织证券从业人员水平考试

　　Ⅱ.组织制作投资者教育产品

　　Ⅲ.负责对首次公开发行股票询价对象及其管理的股票配售对象进行登记备案工作

　　Ⅳ.组织开展证券业国际交流与合作

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B。[解析]第Ⅳ项是协会依据行政法规、中国证监会规范性文件规定行使的职责。

　　18.股票应载明的事项主要包括()。

　　Ⅰ.公司名称

　　Ⅲ.股票种类

　　A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　Ⅱ.公司成立的日期

　　Ⅳ。票面金额

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B。[解析]《中华人民共和国公司法》规定，股票采用纸面形式或者国务院证券监督管理机构规定的其他形式。股票应当载明下列主要事项：公司名称、公司成立的日期、股票种类、票面金额及代表的股份数、股票的编号。

　　19.影响股票未来收益、引起股票内在价值变化的因素包括()。

　　Ⅰ.清算方式的变化

　　Ⅲ.供求关系的变化

　　Ⅱ.宏观经济政策的调整

　　Ⅳ.经济形势的变化

　　A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D。[解析]各种价值模型计算出来的内在价值只是股票真实的内在价值的估计值。经济形势的变化、宏观经济政策的调整、供求关系的变化等都会影响上市公司未来的收益，引起内在价值的变化。

　　20.在一定条件下，以能否由原发行的股份公司出价赎回为依据，优先股可分为()。

　　Ⅰ.不可赎回优先股

　　Ⅲ.可赎回优先股

　　Ⅱ.可转换优先股

　　Ⅳ.不可转换优先股

　　A.Ⅰ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　A。[解析]在一定条件下，优先股按能否由原发行的股份公司出价赎回，可分为可赎回优先股和不可赎回优先股。可赎回优先股是指在发行后一定时期，可按特定的赎买价格由发行公司收回的优先股：不可赎回优先股是指发行后根据规定不能赎回的优先股。

　　21.国家股从资金来源上看，主要有()。

　　Ⅰ.现有国有企业改组为股份公司时所拥有的净资产

　　Ⅱ.现有国有企业改组为股份公司时所拥有的总资产

　　Ⅲ.现阶段有权代表国家投资的政府部门向新组建股份公司的投资

　　Ⅳ.经授权代表国家投资的投资公司等机构向新组建股份公司的投资

　　A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅳ

　　A。[解析]国家股从资金来源上看，主要有三个方面：(1)现有国有企业改组为股份公司时所拥有的净资产。(2)现阶段有权代表国家投资的政府部门向新组建的股份公司的投资。(3)经授权代表国家投资的投资公司、资产经营公司、经济实体性总公司等机构向新组建股份公司的投资。

　　22.根据委托时效限制，委托指令包括()。

　　Ⅰ.当日委托

　　Ⅲ.市价委托

　　A.Ⅰ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　Ⅱ.整数委托

　　Ⅳ.开市委托

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅲ、Ⅳ

　　A。[解析]委托指令根据委托订单的数量，分为整数委托和零数委托;根据买卖证券的方向，分为买进委托和卖出委托;根据委托价格限制，分为市价委托、限价委托、停止损失委托和停止损失限价委托;根据委托时效限制，分为当日委托、当周委托、无期限委托、开市委托和收市委托等。

　　23.下列属于普通股根据其风险特征分类的是()。

　　Ⅰ.蓝筹股

　　Ⅲ.优先股

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　C.Ⅲ、Ⅳ

　　Ⅱ.成长股

　　Ⅳ.收入股

　　B.Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D。[解析]根据其风险特征，普通股可分为以下几类：蓝筹股、成长股、收入股、周期股、防守股、概念股、投机股。

　　24.对客户撤销的委托，证券经纪商须及时将冻结的()解冻。

　　Ⅰ.资金

　　Ⅲ.账户

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　Ⅱ.证券

　　Ⅳ.密码

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅲ、Ⅳ

　　A。[解析]对客户撤销的委托，证券经纪商须及时将冻结的资金或证券解冻。

　　25. 中华人民共和国公司法》规定，公司财产在分别支付()，缴纳所欠税款，清偿公司债务后的剩余财产，按照股东持有的股份比例分配给股东。

　　Ⅱ.清算费用

　　Ⅱ.职工的工资

　　Ⅲ.社会保险费用

　　Ⅳ.法定补偿金

　　A.Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D。[解析]《中华人民共和国公司法》规定，公司财产在分别支付清算费用、职工的工资、社会保险费用和法定补偿金，缴纳所欠税款，清偿公司债务后的剩余财产，按照股东持有的股份比例分配给股东。公司财产在未按照规定清偿前，不得分配给股东。

　　26.债券的有价证券属性主要表现为()。

　　Ⅰ.债券可赎回

　　Ⅱ.债券本身有一定的面值

　　Ⅲ.持有债券可按期取得利息

　　Ⅳ.债券是虚拟资本

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B。[解析]债券属于有价证券，主要表现为：(1)债券反映和代表一定的价值，其本身有一定的面值，通常它是债券投资者投入资金量化表现。(2)持有债券可按期取得利息，利息也是债券投资者收益的价值表现。(3)债券与其代表的权利联系在一起，拥有债券就拥有了债券所代表的权利，转让债券也就将债券代表的权利一并转移。

　　27.根据资金用途的不同，国债可分为()。

　　Ⅰ.战争国债

　　Ⅲ.非流通国债

　　Ⅱ.建设国债

　　Ⅳ.赤字国债

　　A.Ⅰ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D。[解析]根据资金用途不同，国债可以分为赤字国债、建设国债、战争国债和特种国债。

　　28.流通国债是指可以在流通市场上交易的国债，它具有()的特点。

　　Ⅰ.自由转让

　　Ⅲ.短期性

　　A.Ⅰ、Ⅳ

　　Ⅱ.主要吸纳储蓄资金

　　Ⅳ.自由认购

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　A。[解析]流通国债的特点是投资者可以自由认购、自由转让，通常不记名，转让价格取决于对该国债的供给与需求。

　　29.外国债券的特点有()。

　　Ⅰ.在发行方式方面，其由一家或几家大银行牵头，组织十几家或几十家国际性银行在一个国家或几个国家同时承销

　　Ⅱ.在发行法律方面，其必须经官方主管机构批准

　　Ⅲ.债券发行人与债券的面值货币属于同一个国家

　　Ⅳ.在发行纳税方面，其受发行地所在国的税法管制

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B。[解析]外国债券是指某一国家借款人在本国以外的某一国家发行以该国货币为面值的债券。它的特点有：(1)债券发行人属于一个国家，债券的面值货币和发行市场则属于另一个国家。(2)在发行方式方面，外国债券一般由发行地所在国的证券公司、金融机构承销(3)在发行法律方面，外国债券的发行受发行地所在国有关法规的管制和约束，并且必须经官方主管机构批准。(4)在发行纳税方面，外国债券受发行地所在国的税法管制。

　　30.目前我国记账式国债的招标方式有()。

　　Ⅰ.“美国式”招标

　　Ⅲ.“荷兰式”招标

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　Ⅱ.“英国式”招标

　　Ⅳ.“混合式”招标

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、

　　A。[解析]根据财政部《关于印发(2011 年记账式国债招标发行规则)的通知》(财库[2011]4 号)，目前我国记账式国债的招标方式包括：(1)“荷兰式”招标。(2)“美国式”招标。(3)“混合式”招标。

　　31.下列关于商业银行次级债务的说法中，正确的是()。

　　Ⅰ.次级债务是由银行发行的

　　Ⅱ.次级债务固定期限不低于 5 年(含 5 年)

　　Ⅲ.除非银行倒闭或清算，次级债务不用于弥补银行日常经营损失

　　Ⅳ.次级债务的索偿权排在存款和其他负债之后

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　A。[解析]次级债务是指由银行发行的，固定期限不低于 5 年(含5 年)，除非银行倒闭或清算不用于弥补银行日常经营损失，且该项债务的索偿权排在存款和其他负债之后的商业银行长期债务。

　　32.发行或投资优先股的意义包括()。

　　Ⅰ.有利于商业银行补充资本金，缓解资本监管要求的压力

　　Ⅱ.有助于加快发展直接融资，拓展企业融资渠道

　　Ⅲ.可以丰富证券品种，促进资本市场稳定发展

　　Ⅳ.为企业兼并重组提供支持，推动行业整合和产业升级

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D。[解析]发行或投资优先股的意义包括：(1)有助于加快发展直接融资，拓展企业融资渠道。(2)有利于商业银行补充资本金，缓解资本监管要求的压力。(3)能够为投资者提供多元化的投资渠道。(4)为企业兼并重组提供支持，推动行业整合和产业升级。(5)可以丰富证券品种，促进资本市场稳定发展。

　　33.回购交易是质押贷款的一种方式，一般分为()。

　　Ⅰ.国债回购交易

　　Ⅲ.质押式回购

　　Ⅱ.债券回购交易

　　Ⅳ.证券回购交易

　　A.Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ

　　B。[解析]回购交易是质押贷款的一种方式，一般分为国债回购交易、债券回购交易、证券回购交易、质押式回购等。

　　34.远期交易和期货交易的区别主要表现在()。

　　Ⅰ.功能作用不同

　　Ⅲ.保证金制度不同

　　Ⅱ.信用风险不同

　　Ⅳ.交易对象不同

　　A.Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B。[解析]远期交易和期货交易的区别主要表现在以下几个方面：(1)交易对象不同。(2)功能作用不同。(3)履约方式不同。(4)信用风险不同。(5)保证金制度不同。

　　35.1997 年 11 月国务院颁布《证券投资基金管理暂行办法》后，最先设立的两只基金是()。

　　Ⅰ.基金兴华

　　Ⅲ.基金安信

　　Ⅱ.基金金泰

　　Ⅳ.基金开元

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B。[解析]1997 年 11 月，国务院颁布《证券投资基金管理暂行办法》;1998 年 3 月，两只封闭式基金——基金金泰、基金开元设立，分别由国泰基金管理公司和南方基金管理公司管理。

　　36.下列关于公司型基金的描述中，正确的有()。

　　Ⅰ.它是通过基金契约的形式设立的基金 Ⅱ.根据基金公司章程营运资金

　　Ⅲ.筹集的资金是公司法人的资本

　　位的股份投资公司

　　Ⅳ.它是具有独立法人地

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D。[解析]公司型基金是依据基金公司章程设立，在法律上具有独立法人地位的股份投资公司。公司型基金以发行股份的方式募集资金，投资者购买基金公司的股份后，以基金持有人的身份成为投资司的股东，凭其持有的股份依法享有投资收益。公司型基金的资金是通过发行普通股票筹集的公司法人的资本，依据基金公司章程营运基金。第Ⅰ项属于契约型基金的特性。

　　37.目前我国货币市场基金不得进行投资的金融工具主要包括()。

　　Ⅰ.股票

　　Ⅱ.可转换债券

　　Ⅲ.剩余期限超过 365 天低于 397 天的债券

　　Ⅳ.信用等级在 AAA 级以下的企业债券

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ

　　A。[解析]货币市场基金不得投资于以下金融工具：(1)股票。(2)可转换债券。(3)剩余期限超过 397 天的债券。(4)信用等级在 AAA 级以下的企业债券。(5)国内信用评级机构评定的 A-l 级或相当于 A-l 级的短期信用级别及该标准以下的短期融资券。(6)流通受限的证券。(7)中国证监会、中国人民银行禁止投资的其他金融工具。

　　38.下列关于 LOF 与 ETF 的说法中，正确的是()。

　　Ⅰ.ETF 与投资者交换的是基金份额与一篮子股票，而 LOF 的申购、赎回是基金份额与现金的对价

　　Ⅱ.LOF 的申购、赎回通过交易所进行，ETF 的申购、赎回既可以在代销网点进行也可以在交易所进行

　　Ⅲ.只有资金在一定规模以上的投资者才能参与 ETF 的申购、赎回交易，而 LOF 在申购、赎回上没有特别要求

　　Ⅳ.ETF 通常采用完全被动式管理方法，以拟合某一指数为目标，而 LOF 则是普通的开放式基金增加了交易所的交易方式

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　38.C。[解析] LOF 与 ETF 都具备开放式基金可以申购、赎回和场内交易的特点，但两者存在本质区别，主要表现在：(1)申购、赎回的标的不同。ETF 与投资者交换的是基金份额与一篮子股票，而LOF 的申购、赎回是基金份额与现金的对价。(2)申购、赎回的场所不同。ETF 的申购、赎回通过交易所进行，LOF 的申购、赎回既可以在代销网点进行，也可以在交易所进行。(3)对申购、赎回限制不同。只有资金在一定规模以上的投资者(基金份额通常要求在 50 万份以上)才能参与 ETF 的申购、赎回交易，而 LOF 在申购、赎回上没有特别要求。(4)基金投资策略不同。ETF 通常采用完全被动式管理方法，以拟合某一指数为目标，而 LOF 则是普通的开放式基金增加了交易所的交易方式，它可以是指数型基金，也可以是主动管理型基金。

　　39.基金管理人职责终止的情形包括()。

　　Ⅰ.被基金份额持有人大会解任

　　Ⅱ.被依法取消基金管理资格

　　Ⅲ.依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产

　　Ⅳ.不公平地对待其管理的不同基金财产

　　A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B。[解析]根据《中华人民共和国证券投资基金法》，有下列情形之一的，基金管理人职责终止：(1)被依法取消基金管理资格。(2)被基金份额持有人大会解任。(3)依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产。(4)基金合同约定的其他情形。

　　40.一般来说，证券投资基金当事人之间的关系包括()。

　　Ⅰ.基金份额持有人和基金管理人之间的关系

　　Ⅱ.基金管理人和基金托管人之间的关系

　　Ⅲ.基金份额持有人和基金托管人之间的关系

　　Ⅳ.基金份额持有人、基金管理人、基金托管人与证券业协会之间的关系

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　A。[解析]证券投资基金当事人之间的关系包括：(1)基金份额持有人与基金管理人之间有委托人、受益人与受托人的关系。(2)基金管理人与托管人之间有相互制衡的关系。(3)基金份额持有人与托管人之间有委托与受托的关系。

　　41.下列关于证券投资基金费用的说法中，正确的有()。

　　Ⅰ.我国证券投资基金的交易费用主要包括交易佣金、开户费、银行汇划手续费等

　　Ⅱ.基金运作费包括审计费、律师费、上市年费、信息披露费、分红手续费等

　　Ⅲ.基金管理人可以按照相关规定从基金财产中持续计提一定比例的销售服务费

　　Ⅳ.基金管理费率通常与基金规模成反比

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B。[解析]基金交易费是指基金在进行证券买卖交易时所发生的相关交易费用。目前，我国证券投资基金的交易费用主要包括印花税、交易佣金、过户费、经手费、证管费。而开户费、银行汇划手续费属于基金运作费，故第Ⅱ项错误。

　　42.下列属于证券投资基金的技术风险的是()。

　　Ⅰ.经济因素和政治因素导致的市场价格变化

　　Ⅱ.基金投资者大量赎回导致的风险

　　Ⅲ.交易网络出现异常导致的风险

　　Ⅳ.注册登记系统瘫痪导致的风险

　　A.Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　A。[解析]第Ⅰ项属于市场风险;第Ⅱ项属于巨额赎回风险。

　　43.下列关于金融衍生工具的叙述中，错误的有()。

　　Ⅰ.金融衍生产品的价格决定基础金融产品的价格

　　Ⅱ.金融衍生工具是与基础金融产品相对应的一个概念

　　Ⅲ.金融衍生工具是指建立在基础金融产品或基础变量之上，其

　　价格取决于基础金融产品价格(或数值)变动的派生金融产品

　　Ⅳ.基础金融产品不能是金融衍生工具

　　A.Ⅰ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　A。[解析]第 1 项，金融衍生产品的价格取决于基础金融产品价格(或数值)的变动;第Ⅳ项，基础产品是一个相对的概念，不仅包括现货金融产品(如债券、股票、银行定期存款单等)，也包括金融衍生工具。

　　44.下列属于用于转移或防范信用风险的金融衍生工具的有()。

　　Ⅰ.利率互换

　　Ⅲ.信用互换

　　A.Ⅱ、Ⅲ

　　Ⅱ.信用联结票据

　　Ⅳ.保证金互换

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　A。[解析]信用衍生工具是指以基础产品所蕴含的信用风险或违约风险为基础变量的金融衍生工具，用于转移或防范信用风险，是

　　20 世纪 90 年代以来发展最为迅速的一类衍生产品，主要包括信用互换、信用联结票据等。

　　45.金融期货的主要交易制度包括()。

　　Ⅰ.持仓限额制度

　　Ⅲ.集中交易制度

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　Ⅱ.逐日盯市制度

　　Ⅳ.有负债的结算制度

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅲ、Ⅳ

　　B。[解析]金融期货的主要交易制度：(1)集中交易制度。(2)标准化的期货合约和对冲机制。(3)保证金制度。(4)结算所和无负债结算制度(又称“逐日盯市制度”)。(5)持仓限额制度。(6)大户报告制度。(7)每日价格波动限制及断路器规则。(8)强行平仓制度。(9)强行减仓制度。

　　46.修正的美式期权也叫作()。

　　Ⅰ.百慕大期权

　　Ⅲ.欧式期权

　　Ⅱ.大西洋期权

　　Ⅳ.互换期权

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C。[解析]修正的美式期权也称为“百慕大期权”或“大西洋期权”。

　　47.风险的要素包括()。

　　Ⅰ.风险因素

　　Ⅲ.风险时间

　　A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　Ⅱ.风险事故

　　Ⅳ.损失的可能性

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C。[解析]风险一般被定义为“产生损失的可能性或不确定性”。风险是由风险因素、风险事故和损失的可能性三个要素有机构成的。

　　48.按照会计标准，可将金融风险分为()。

　　Ⅰ.系统风险

　　Ⅲ.非系统风险

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　Ⅱ.会计风险

　　Ⅳ.经济风险

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅳ

　　D。[解析]按照能否分散，可将金融风险分为系统风险和非系统

　　风险;按照会计标准，可将金融风险分为会计风险和经济风险。

　　49.流动性风险是指由于流动性的不确定变化而使金融机构遭受损失的可能性。其中，流动性的含义包含)。

　　Ⅰ.金融资产以合理的价格在市场上流通的能力

　　Ⅱ.金融资产以合理的价格在市场上交易及变现的能力

　　Ⅲ.金融机构能够随时支付其应付款项的能力

　　Ⅳ.金融机构能以合理的利率方便地筹措资金的能力

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C。[解析]流动性风险是指由于流动性的不确定变化而使金融机构遭受损失的可能性。流动性包含两层含义：一是指金融资产以合理的价格在市场上流通、交易及变现的能力;另一层含义是指金融机构能够随时支付其应付款项的能力以及能以合理的利率方便地筹措资金的能力。如果这些方面的能力强，则其流动性好，反之，则流动性差。

　　50.证券市场的分散投资包括(　)。

　　Ⅰ.对象分散法

　　Ⅲ.地域分散法

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　Ⅱ.时机分散法

　　Ⅳ.期限分散法

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D。[解析]证券市场的分散投资包括：对象分散法、时机分散法、地域分散法、期限分散法等。

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