2012年6月证券从业资格考试市场基础知识预测卷

　　一、单项选择题

　　1.【解析】答案为C。证券市场的显著特征有以下三个方面：(1)证券市场是价值直接

　　交换的场所;(2)证券市场是财产权利直接交换的场所;(3)证券市场是风险直接交换的场所。

　　2.【解析】答案为C。银行股票属于资本证券，而不属于货币证券。

　　3.【解析】答案为B。虚拟资本是指以有价证券形式存在，并能给持有者带来一定收益的资本。有价证券是虚拟资本的一种形式。

　　4.【解析】答案为B。中国加入WT0时有两条关于证券业的重要承诺：(1)中国加入WT0三年内，允许外国证券公司设立合营公司，外资比例不超过1/3;(2)外国证券公司设立合营公司从事我国证券投资基金管理业务时，外资比例不超过49%。

　　5.【解析】答案为D。证券市场综合反映国民经济运行的各个维度，被称为国民经济的“晴雨表”。它的基本功能包括筹资一投资功能、资本定价功能、资本配置功能。

　　6.【解析】答案为C。股票不具有“期限性”的特征。相反，由于股东不能要求退股，所以股票具有永久性的特征。

　　7.【解析】答案为A。按是否在证券交易所挂牌交易，有价证券可分为上市证券与非上市证券。关于上市证券和非上市证券，需要注意的是：非上市证券不允许在证券交易所交易，但可以在其他证券交易市场交易。

　　8.【解析】答案为C。物权证券是指证券持有者对公司的财产有直接支配处理权的证券。

　　9.【解析】答案为A。记名股票和无记名股票在安全性、出资方式、记载方式上都有差别，但二者的股东权利没有差别。

　　10.【解析】答案为A。证券公司经营证券自营业务的必须符合自营固定收益类证券的合计额不得超过净资本的500%的规定。

　　11.【解析】答案为C。记名股票的特点是：(1)股东权利归属于记名股东;(2)可以一次或分次缴纳出资;(3)转让相对复杂或受限制;(4)便于挂失，相对安全。

　　12.【解析】答案为A。股票发行价格高于面值称为溢价发行，募集的资金中等于面值总和的部分计入资本账户，以超过股票票面金额的发行价格发行股份所得的溢价款列为公司资本公积金。

　　13.【解析】答案为C。股票的账面价值是每股股票所代表的实际资产价值，又叫每股净资产。

　　14.【解析】答案为D。新《公司法》规定，公司破产清算后，公司财产应按以按以下顺序进行分配：支付清算费用、职工的工资、社会保险费用和法定补偿金，缴纳所欠税款，清偿公司债务后的剩余财产，有限责任公司按照股东的出资比例分配，股份有限公司按照股东持有的股份比例分配。

　　15.【解析】答案为D。2010年8月31日起实施的《保险资金运用管理暂行办法》规定，保险集团(控股)公司、保险公司从事保险资金运用的应当符合下列比例要求：投资于银行活期存款、政府债券、中央银行票据、政策性银行债券和货币市场基金等资产的账面余额，合计不低于本公司上季末的总资产的5%。

　　16.【解析】答案为B。国际债券在国际市场上发行，因此其计价货币往往是国际通用货币，以美元、英镑、欧元、日元和瑞士法郎为主。

　　17.【解析】答案为D。影响债券利率的因素，主要有：(1)借贷资金市场利率水平;(2)筹资者的资信;(3)债券期限长短;(4)债券发行者名称。

　　18.【解析】答案为B。中证指数有限公司于2008年2月4日正式发布中证基金指数系列，目前该指数系列有4项指数，包括中证开放式基金指数、中证股票型基金指数，中证混合型基金指数和中证债券型基金指数。

　　19.【解析】答案为C。非流通国债的发行对象有的是个人，有的是一些特殊的机构。以个人为发行对象的非流通国债，一般以吸引个人的小额储蓄资金为主，故有时被称为“储蓄国债”。

　　20.【解析】答案为A。20世纪早期，美国纽约州最先通过法律，允许发行无面额股票，但目前世界上很多国家(包括中国)的公司法规定不允许发行这种股票。

　　21.【解析】答案为C。开放式基金最重要的特点就是基金份额总额不固定，投资者可以赎回。

　　22.【解析】答案为C。中央银行票据简称“央票”，是央行为调节基础货币而直接面向公开市场业务一级交易商发行的短期债券，是一种重要的货币政策日常操作工具，期限通常在3个月～3年。

　　23.【解析】答案为D。债券与股票的相同点在于：二者都属于有价证券;二者都是筹措资金的手段。其区别在于：二者权利不同;二者目的不同;二者期限不同;二者收益不同;二者风险不同。

　　24.【解析】答案为C。贴现债券，亦称贴水债券，其发行时按规定的折扣率，以低于票面价值的价格出售，所以属于折价发行。

　　25.【解析】答案为A。投资基金与股票、债券的区别在于风险水平不同。基金的投资组合灵活多样，所以投资基金的风险高于债券，但是低于股票。

　　26.【解析】答案为C。与契约型基金不同的是，公司型基金不是按照一定的信托契约，而是按照公司法组成以营利为目的的股份有限公司进行营运。所以认购公司型基金的投资人是基金公司的股东。

　　27.【解析】答案为D。契约型基金是根据一定的信托契约原理组织起来的代理投资制度，因而契约型证券投资基金反映了信托关系。

　　28.【解析】答案为D。信息披露的基本要求是：(1)全面性;(2)真实性;(3)时效性。独立性不是信息披露的基本要求。

　　29.【解析】答案为D。按基金运作方式不同，可分为封闭式基金和开放式基金。

　　30.【解析】答案为D。《证券发行管理办法》规定，股份自发行结束之日起，12个月内不得转让;控股股东、实际控制人及其控制的企业认购的股份，36个月内不得转让。

　　31.【解析】答案为B。封闭式基金的基金份额总额在基金合同期限内固定不变，基金份额可以在证券交易所内交易。与之相对应，开放式基金一般不在证交所上市(除了ETF、1OF等新的基金运作方式)。

　　32.【解析】答案为C。基金管理人是负责基金发起设立与经营管理的专业性机构。我国《基金法》规定，基金管理人由依法设立的基金管理公司担任。

　　33.【解析】答案为B。证券投资基金由基金托管人托管，基金管理人管理和运用资金，所以基金管理人与托管人之间的关系是经营与监管的关系。

　　34.【解析】答案为C。一个基金是否有效益，主要是看运作费是否偏高，而不是管理费、托管费或者宣传费。

　　35.【解析】答案为B。开放式基金是指基金份额总额不固定，基金份额可以在合同约定的时间和场所内申请申购或者赎回的基金，为了满足投资者赎回资金、实现变现的需求，开放式基金一般在基金资产中保持一定比例的现金。

　　36.【解析】答案为A。我国封闭式基金按照0.25%的比例计提封闭式基金托管费，开放式基金根据合同规定的比例计提，通常低于0.25%。

　　37.【解析】答案为A。金融衍生工具要求交易双方对利率、汇率、股价等价格因素的未来变动趋势作出判断，而判断的准确与否直接决定了交易者的交易盈亏。这体现了金融衍生工具的跨期性。

　　38.【解析】答案为C。期货合约对基础金融工具的品种、单位、交割方式等都做了限定，交易价格是标准化的期货合约中唯一可变的变量。

　　39.【解析】答案为D。衍生证券投资基金是一种以衍生证券为投资对象的基金，包括期货基金、期权基金、认股权证基金。

　　40.【解析】答案为B。看涨期权，是指在期权合约有效期内按执行价格买进一定数量标的物的权利;看跌期权，是指卖出标的物的权利。当期权买方预期标的物价格会超出执行价格时，他就会买进看涨期权，相反就会买进看跌期权。

　　41.【解析】答案为A。1998年美国财务会计准则委员会将金融衍生工具划分为独立衍生工具和嵌入式衍生工具，并提出明确的识别标准和计量依据，具有重要意义。

　　42.【解析】答案为A。独立衍生工具包括远期合同、期货合同、互换和期权，以及具

　　有远期合同、期货合同、互换和期权中一种或一种以上特征的工具。

　　43.【解析】答案为B。期货交易是在交易所进行的标准化的远期交易。

　　44.【解析】答案为A。受自身业务特点和政府法令的制约，银行业金融机构一般仅限于政府债券，而且通常以短期国债作为其超额储备的持有形式。

　　45.【解析】答案为A。我国《证券法》和《证券交易所管理办法》规定，会员大会是会员制证券交易所的最高权力机构。

　　46.【解析】答案为D。证券交易所或者证券交易所会员大会都不负责制定交易价格。

　　47.【解析】答案为A。金融期货具有四项基本功能：套期保值功能、价格发现功能、投机功能和套利功能。利用金融期货进行套期保值，就是通过在现货市场与期货市场建立相反的头寸，从而锁定未来现金流或公允价值的交易方式。

　　48.【解析】答案为A。综合协议交易平台是指深圳证券交易所为会员和合格投资者进行各类证券大宗交易或协议交易提供的交易系统。

　　49.【解析】答案为C。简单算术股价平均数不考虑送股、拆股、增发等情况，因而在发生样本股送配股、拆股和更换时，会使股价平均数失去真实性。修正股价平均数能弥补这一缺点。

　　50.【解析】答案为D。从2008年2月4日开始，中证指数有限公司正式发行中证基金指数系列，所以现在我国的基金指数由上证基金指数、深圳基金指数和中证基金指数共同组成。

　　51.【解析】答案为D。证券交易所通过公开竞价的方式决定交易价格。

　　52.【解析】答案为B。买入债券并持有一段时间后，在债券到期前将其出售，由于此时债券并未到期，也没有赎回，所以是持有期收益率。

　　53.【解析】答案为A。以募集方式设立股份有限公司的，发起人认购的股份不得少于公司股份总数的35%。

　　54.【解析】答案为D。招标发行是指通过招标方式确定债券承销商和发行条件的发行方式。按照国际惯例，根据标的物不同，招标发行可分为价格招标、收益率招标和缴款期招标。

　　55.【解析】答案为C。《证券公司风险处置条例》第二十八条规定，行政清理组应当自成立之日起10日内，将债权人需要登记的相关事项予以公告。

　　56.【解析】答案为B。依据中国证监会发布的《关于会计师事务所从事证券、期货相关业务有关问题的通知》的规定，会计师事务所职业保险的累积赔偿限额与累积职业风险基金之和不少于600万元。

　　57.【解析】答案为A。2000年财政部和证监会发布《注册会计师执行证券、期货相关业务许可证管理规定》，对注册会计师、会计师事务所、审计师事务所执行证券期货相关业务实行监督管理。

　　58.【解析】答案为C。证券公司的整改期限最长不超过20个工作日。证券公司未按时报送整改计划的，派出机构应当立即限制其业务活动。

　　59.【解析】答案为B。中国证券业协会是自律组织，负责证券从业人员从业资格考试、执业证书发放及执业注册登记等工作。

　　60.【解析】答案为A。A、B、C、D四个选项所述内容均属《证券法》的重要目的，但《证券法》的核心是保护投资者的合法利益。