21.【答案】ABD

　　【解析】货币市场基金不得投资的金融工具包括：(1)股票;(2)可转换债券;(3)剩余期限超过397天的债券;(4)信用等级在AAA级以下的企业债券：(5)国内信用评级机构评定的A-1级或相当于A-1级的短期信用级别及其该标准以下的短期融资券;4(6)流通受限的证券; (7)中国证监会、中国人民银行禁止投资的其他金融工具。

　　22.【答案】ABD

　　【解析】基金份额持有人与托管人的关系是委托与受托的关系，即基金份额持有人将基金资产委托给基金托管人保管。对持有人而言，将基金资产委托给专门的机构保管，可以确保基金资产的安全。对基金托管人而言，必须对基金份额持有人负责，监管基金管理人的行为，使其经营行为符合法律法规的要求，为基金份额持有人的利益而勤勉尽职，保证资产安全，提高资产的报酬。

　　23.【答案】ABC

　　【解析】我国《证券投资基金法》规定，有下列情形之一的，基金管理人职责终止： (1)被依法取消基金管理资格;(2)被基金份额持有人大会解任;(3)依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产;(4)基金合同约定的其他情形。

　　24.【答案】ABCD

　　【解析】证券投资基金的费用除了基金管理费和基金托管费之外，还包括：封闭式基金上市费用，证券交易费用，基金信氢披露费用，基金持有人大会费用，与基金相关的会计师、律师等中介机构费用，基金分红手续费，清算费用，法律、法规及基金契约规定可以列入的其他费用。

　　25.【答案】ABC

　　【解析】D选项，对不存在活跃市场的投资品种，应采用市场参与者普遍认同，并且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。

　　26.【答案】AB

　　【解析】基金管理人运用基金财产进行证券投资，不得有下列情形：(1)一只基金持有一家上市公司的股票，其市值超过基金资产净值的10%; (2)同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，超过该证券的10%： (3)基金财产参与股票发行申购，单只基金所申报的金额超过该基金的总资产，单只基金所申报的股票数量超过拟发行股票公司本次发行股票的总量;(4)违反基金合同关于投资范围、投资策略和投资比例等约定; (5)中国证监会规定禁止的其他情形。

　　27.【答案】CD

　　【解析】金融衍生工具按交易场所可以分为两类：(1)交易所交易的衍生工具是指在有组织的交易所上市交易的衍生工具; (2)OTC交易的衍生工具是指通过各种通讯方式，不通过集中的交易所，实行分散的、一对一交易的衍生工具。

　　28.【答案】ABC

　　【解析】外汇期货是金融期货中最先产生的品种。

　　29.【答案】AC

　　【解析】根据选择权的性质划分，金融期权可以分为看涨期权和看跌期权。其中，看涨期权也称认购权，是指期权的买方具有在约定期限内(或合约到期日)按协定价格(也称敲定价格或行权价格)买入一定数量基础金融工具的权利;看跌期权也称认沽权，是指期权的买方具有在约定期限内按协定价格卖出一定数量基础金融工具的权利。

　　30.【答案】BCD

　　【解析】可转换债券是指其持有人可以在一定时期内按一定比例或价格将其转换成一定数量的另一种证券的证券。可转换债券通常转换成普通股票，当股票价格上涨时，可转换债券的持有人行使转换权比较有利。

　　31.【答案】ABCD

　　【解析】金融期货与金融期权的区别包括： (1)基础资产不同;(2)交易者权利与义务的对称性不同;(3)履约保证不同; (4)现金流转不同; (5)盈亏特点不同： (6)套期保值的作用与效果不同。

　　32.【答案】ABC

　　【解析】权诅的分类主要有： (1)按基础资产分类，分为股权类权证、债权类权证以及其他权证;(2)按基础资产的来源分类，分为认股权证和备兑权证;(3)按持有人权利分类，分：勺认购权证和认沽权证;(4)按行权的时间分类，分勾美式权证、欧式概证和百慕大式权证(5)按权证的内在价值分类，分为平价权证、价内权证和价外权正。

　　33.【答案】 ABD

　　【解析】托管银行是由存券银厅在基础证券发行匡安排的银行，它通常是存券银行在当地的分行、附屑行或代理行。托管银行负责保管ADR所代表的基石吐证券;根据存券裂行的指令领取红利或利息，用于再投资或汇回ADR发行国;向存券银行提供当地市场信息。C选项为存券银行的职责。

　　34.【答按】ACD

　　【解析】根据证券化的基础资产不同，可以将资产证券化分为不动产证券化、应收账款证券化、信贷资产证券化、未来收益证券化(如高速公路收费)、债券组合证券化冬类别。

　　35.【答案】AB

　　【解析】C 选项属于按收益保障性分类，D选项属于按联结的基础产品分类。

　　36.【答案】AC

　　【解析】证券发行市场是发行人向投资者出售证券的市场，其作用主要表现在：(1)为资金需求者提供筹措资金的渠道：(2)为资金供应者提供投资的机会，实现储蓄向投资转化;(3)形成资金流动的收益导向机制，促进资源配置的不断优化。

　　37.【答案】AD

　　【解析】债券发行的定价方式以公开招标最为典型。按照招标标的分类，有价格招标和收益率招标;按价格决定方式分类，有美式招标和荷兰式招标。

　　38.【答案】ABD

　　【解析】我国《证券交易所管理办法》第十一条规定，证券交易所的职能包括;(1)提供证券交易的场所和设施; C)制定证券交易所的业务规则： (3)接受上市申请、安排证券上市;(4)组织、监督证券交易; (5)对会员进行监管; 、6)对上市公司进行监管： (7)设立证券登记结算机构; (8)管理和公布市场信息; (9)中国证监会许可的其他职能。

　　39.【答寨】BC

　　【解析】我国上海、深圳证券交易所的价格决定采取集合竞价和连续竞价方式。集合竞价是指在规定的时间内接受的买卖申报一次性撮合的竞价方式;连续竞价是指对买卖、申报逐笔连续撮合的竞价方式。

　　40.【答案】ABCD

　　【解析】针对中小企业板块上市公司股本较小的共性特征，深圳证券交易所实行比主板市场更为严格的信息披露制度：(1)建立募集资金使用定期审计制度;(2)建立涉及公司发展战略、生产经营、新产品开发、经营业绩和财务状况等内容的年度报告说明会制度：(3)建立定期报告披露上市公司股东持股分布制度;(4)建立上市公司及中介机构诚信管理系统;(5)建立退市公司股票有序快捷地转移至股份代办转让系统交易的机制。

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