答案及解析

　　一、单项选择题

　　1.【解析】答案为B。根据《关于中小企业板上市公司实行公开致歉并试行弹性保荐制度的通知》，中小企业板上市公司试行弹性保荐制度。

　　2.【解析】答案为A。《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第1号——招股说明书》第七十七条的规定，发行人应披露主要客户及供应商的资料，包括向前5名供应商合计的采购额占年度采购总额的百分比。

　　3.【解析】答案为A。资产评估报告是评估机构完成评估工作后出具的专业报告。资产评估报告的有效期为评估基准日起的1年。

　　4.【解析】答案为A。发行人及其全体董事、监事、高级管理人员应当对上市公告书签署书面确认意见，保证上市公告书所披露信息的真实性、准确性、完整性，承诺其中不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

　　5.【解析】答案为D。根据《中国证监会现行规章、规范性文件目录》，公开发行证券的公司信息披露规范包括：内容与格式准则、编报规则、规范问答。首次公开发行股票的信息披露应遵守相关规范。

　　6.【解析】答案为A。股份有限公司设监事会，监事会成员不得少于3人，监事会由股东代表和适当比例的公司职工代表组成，其中职工代表的比例不得低于1/3，具体比例由公司章程规定。

　　7.【解析】答案为B。对在主板上市公司首次公开发行股票的核准程序的考查。股票发行申请未获核准的，自中国证监会作出不予核准决定之日起6个月后，发行人可再次提出股票发行申请。

　　8.【解析】答案为D。询价对象应当在年度结束后1个月内对上年度参与询价的情况进行总结，并就其是否持续符合规定的条件以及是否遵守《证券发行与承销管理办法》对询价对象的监管要求进行说明。

　　9.【解析】答案为A。根据《证券法》及交易所上市规则的规定，股份有限公司申请其股票上市必须符合的条件：第一，股票经中国证监会核准已公开发行;第二，公司股本总额不少于人民币5000万元;第三，公开发行的股份达到公司股份总数的25%以上;公司股本总额超过人民币4亿元的，公开发行股份的比例为 10%以上;第四，公司最近3年无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载;第五，交易所要求的其他条件。

　　10.【解析】答案为A。《首次公开发行股票并上市管理办法》第三十三条规定，发行人应符合的条件其中包括：最近3个会计年度经营活动产生的现金流量净额累计超过人民币5000万元;或者最近3个会计年度营业收入累计超过人民币3亿元。

　　11.【解析】答案为D。按照融资过程中资金来源的不同方式，把公司的融资方式分为内部融资和外部融资;按照融资过程中金融中介所起作用的不同，把公司的融资方式分为直接融资和间接融资;按照融资过程中公司与投资者所形成的不同的产权关系，把公司的融资方式分为股权融资和债务融资;按照融资期限的不同，把公司的融资方式分为短期融资与长期融资。

　　12.【解析】答案为A。1976年，米勒在美国金融学会上提出把公司所得税和个人所得税都包括在内的模型，来估算负债杠杆对公司价值的影响，即米勒模型。

　　13.【解析】答案为B。发行人应披露未来可预见的重大资本性支出计划及资金需求量，未来资本性支出计划跨行业投资的，应说明其与公司未来发展战略的关系。

　　14.【解析】答案为B。公司筹资方式除外部筹资外，另一大来源是其内部的现金流量，它主要包括折旧和未分配利润(也即留存收益)两部分。

　　15.【解析】答案为D。对关联交易相关知识的考查。对于偶发性关联交易，应披露关联交易方名称、交易时间、交易内容、交易金额、交易价格的确定方法、资金的结算情况、交易产生的利润及对发行人当期经营成果的影响、交易对公司主营业务的影响等。

　　16.【解析】答案为B。首次公开发行股票招股说明书中，发行人财务报表被出具带强调事项段的无保留审计意见的，应全文披露审计报告正文以及董事会、监事会及注册会计师对强调事项的详细说明。

　　17.【解析】答案为A。根据《证券法》规定，上市公司公开发行新股，必须具备的条件有：(1)具备健全且运行良好的组织机构;(2)具有持续盈利能力，财务状况良好;(3)公司在最近3年内财务会计文件无虚假记载，无其他重大违法行为;(4)经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的其他条件。

　　18.【解析】答案为A。中国证监会各派出机构对辖区内的证券公司进行检查，证券承销业务的合规性、正常性和安全性是现场检查的重要内容。对承销业务的现场检查包括：(1)机构、制度与人员的检查;(2)业务的检查。

　　19.【解析】答案为A。直接融资是指资金盈余者与短缺者相互之间直接进行协商或者在金融市场上由前者购买后者发行的有价证券，从而资金盈余者将资金的使用权让渡给资金短缺者的资金融通活动。

　　20.【解析】答案为B。《证券发行上市保荐业务工作底稿指引》第十一条规定，保荐机构应当对招股说明书进行验证，并按照本指引的要求在验证文件与工作底稿之间建立起索引关系。

　　21.【解析】答案为B。根据公式

　　。

　　22.【解析】答案为B。《公司法》第一百八十三条规定，公司经营管理发生严重困难，继续存续会使股东利益受到重大损失，通过其他途径不能解决的，持有公司全部股东表决权百分之十以上的股东，可以请求人民法院解散公司。

　　23.【解析】答案为B。考查向参与网上发行的投资者配售的相关知识。网上发行时发行价格尚未确定的，参与网上发行的投资者应当按价格区间上限申购，如最终确定的发行价格低于价格区间上限，差价部分应当退还给投资者。

　　24.【解析】答案为D。考查无记名股票持有人出席股东大会时股票的交存情况。无记名股票持有人出席股东大会的应当于会议召开5日前至股东大会闭会时止，将股票交存于公司。

　　25.【解析】答案为C。对国外投资银行业发展历史法案的考查。《金融服务现代化法案》意味着20世纪影响全球各国金融业的分业经营制度框架的终结，标志着美国乃至全球金融业真正进入了金融自由化和混业经营的新时代。

　　26.【解析】答案为D。拟发行上市公司改组时，应避免主要业务与实际控制人及其控

　　制法人相同或类似，存在同业竞争。

　　27.【解析】答案为C。招股说明书结尾应列明备查文件，并在指定网站上披露。备查文件包括：(1)发行保荐书;(2)财务报表及审计报告;(3)盈利预测报告及审核报告(如有)：(4)内部控制鉴证报告;(5)经注册会计师核验的非经常性损益明细表;(6)法律意见书及律师工作报告;(7)公司章程 (草案);(8)中国证监会核准本次发行的文件;⑨其他与本次发行有关的重要文件。

　　28.【解析】答案为A。主板上市公司发行新股、可转换公司债券的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后1个完整会计年度。

　　29.【解析】答案为C。《证券发行上市保荐业务管理办法》第六条规定，证券发行规模达到一定数量的，可以采用联合保荐，但参与联合保荐的保荐机构不得超过2家。

　　30.【解析】答案为A。对辅导报告含义的考查。辅导报告是保荐人对拟发行证券的公司的辅导工作结束以后，就辅导情况、效果及意见向有关主管单位出具的书面报告。

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