三、判断题(本大题共60小题，每小题0.5分，共30分。判断以下各小题的对错，正确的为A，错误的为B。)

　　1.1963年，威廉·夏普提出一种简化形式的均值方差模型计算方法，使得证券投资组合理论应用于实际市场成为可能。(　　)

　　2.技术分析的理论基础主要来自于经济学、财政金融学、财务管理学和投资学。(　　)

　　3.有效市场假说表明，在有效的市场中，投资者可以获得超出风险补偿的超额收益。(　　)

　　4.“(销售收入-销售成本)/销售收入”这一指标可以反映每1元销售收入所带来的净利润。(　　)

　　5.市净率越小，说明股票的投资价值越低;反之，投资价值越高。(　　)

　　6.可转换债券的市场价格变动比普通债券频繁，并随普通股价格的上升而增加。(　　)

　　7.当市场利率下降时，票面利率较低的债券价格下降较快。(　　)

　　8.认购权证的杠杆作用表现为认购权证的市场价格要比其可认购股票的市场价格上涨或下跌的速度快得多。(　　)

　　9.对于看跌期权来说，市场价格高于协定价格的期权为实值期权。(　　)

　　10.可转换债券的转换平价是指使可转换债券市场价值(即市场价格)等于该可转换债券转换价值时的标的股票的每股价格。(　　)

　　11.一般地讲，在涨跌停板制度下，如果涨跌停板上成交萎缩，则趋势仍将延续。(　　)

　　12.宏观经济分析的总量分析法侧重对经济系统中各组成部分及其对比关系变动规律的分析。(　　)

　　13.为了保持经济真实的增长，政府往往不能容忍任何程度通货膨胀的存在。(　　)

　　14.央行不能通过增加或减少货币供应量调节货币市场，实现对经济的干预。(　　)

　　15.当宏观经济趋好时，投资者预期公司效益和自身的收入水平会上升，证券市场人气旺盛，从而推动市场平均价格走低。(　　)

　　16.2004年1月，国务院发布的《国务院关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》是我国政府试图解决股权分置问题的最早尝试。(　　)

　　17.恶性通货膨胀是指两位数的通货膨胀。(　　)

　　18.相关系数是用来测定两个变量之间相关性程度的指标，不仅适用于线性相关关系，而且在曲线相关情况下仍然适用。(　　)

　　19.产业结构政策和产业技术政策是产业政策的核心。(　　)

　　20.偶然衰退是指在偶然的外部因素作用下，提前或者延后发生的衰退。(　　)

　　21.按照上海证券交易所上市公司行业分类标准，如果公司没有一类业务的收入和利润比重占30%以上，则由专家委员会研究和分析确定行业归属。(　　)

　　22.积矩相关系数的绝对值为零时，表明两指标变量完全线性相关。(　　)

　　23.根据美国哈佛商学院教授迈克尔·波特的竞争结构分析，一个行业内存在着五种基本竞争力量同等程度地决定行业内的激烈竞争程度。(　　)

　　24.增长率在成长期较高，在成熟期以后降低，经验数据一般以20%为界;到了衰退阶段，行业处于低速运行状态，有时甚至处于负增长状态。(　　)

　　25.完全垄断市场的特点之一是市场被少数人控制。(　　)

　　26.行业分析是公司基本分析的首要内容，行业经济是宏观经济的构成部分，宏观经济是行业经济活动的总和。(　　)

　　27.在分析公司的短期偿债能力时，由于营运资金是个相对数，排除了企业规模不同的影响，更适合企业间以及本企业不同时期的比较。(　　)

　　28.金融类上市公司所提取的减值准备中，包括存货跌价准备、委托贷款减值准备、贷款损失准备、抵债资产减值准备等。(　　)

　　29.已获利息倍数可以用于测量债权人投入资本的风险和收益状况。(　　)

　　30.公司的市盈率越高，表明公司的未来发展潜力越高，投资风险越小。(　　)

　　31.上市公司基本分析的主要目的是找出公司股价波动的规律。(　　)

　　32.公司通过配股融资后，公司的产权比率将降低，股东承担风险的能力将增加。(　　)

　　33.从股东立场看，在净资产收益率高于银行利率时，负债比例越大越好，否则相反。(　　)

　　34.营运能力是公司产生现金的能力，它取决于可以在近期转变为现金的流动资产的多少，是考察公司短期偿债能力的关键。(　　)

　　35.应用收益现值法对资产进行评估时，是以资产投入使用后连续获利为基础的。(　　)

　　36.ADR是运用上涨和下跌的股票家数之差的绝对值来对大势进行分析的技术指标。(　　)

　　37.一条支撑线被跌破，那么这条支撑线将可能成为压力线。(　　)

　　38.在股价楔形的形成过程中，成交量逐渐增加。(　　)

　　39.WMS在股价上升或下降趋势中准确率较高。(　　)

　　40.按照葛兰碧的量价关系法则，在股价走势因成交量的递增而上升时，如果上升幅度较大，则暗示趋势反转的信号。(　　)

　　41.WMS指标和RSI指标的计算只用到了收盘价。(　　)

　　42.若现在行情价价位位于短期和长期MA之下，短期MA向下突破长期MA，此种交叉称为“死亡交叉”。(　　)

　　43.OBV，又称能量潮，其计算公式是：今日OBV=昨日OBV+sgn×今天的成交价。(　　)

　　44.若巨额买卖单存在频繁挂单、撤单行为且涨跌停经常被打开，当日成交量也很大，此时的巨额买卖单多是实单。(　　)

　　45.一般来说，当投资者对债券和股票进行组合投资时，如果投资者加大对国债的投资比例，则意味着投资组合的总风险在下降。(　　)

　　46.同一投资者的无差异曲线不可能相交。(　　)

　　47.无效组合位于证券市场线上，而有效组合位于资本市场线上。(　　)

　　48.资本市场线既揭示了有效组合的收益风险均衡关系，也给出了任意证券或组合的收益风险关系。(　　)

　　49.理性投资者只需在有效边界上选择证券组合，这是马柯威茨均值——方差模型的结论。(　　)

　　50.收入增长混合型证券组合是在基本收入与资本增长之间求得某种平衡的一类证券组合。(　　)

　　51.指数化型证券组合只是一种模拟证券市场组合的证券组合。(　　)

　　52.主动债券组合管理中的骑乘收益率曲线方法通常适用于中长期投资。(　　)

　　53.利用股票指数期货和现货之间的对冲交易，可以降低非系统性风险。(　　)

　　54;当套期保值资产价格与标的资产的期货价格相关系数等于1时，为了使套期保值后的风险最小，套期比率应等于1。(　　)

　　55.若套期保值者不能确切知道套期保值的到期日，他应选择稍后交割月份的期货合约。(　　)

　　56.20世纪80年代，纽约银行出现的金融工程师主要就是为公司的风险暴露提供结构化的解决方案。(　　)

　　57.凡《中华人民共和国证券法》中界定的内幕信息不能成为证券投资分析的信息来源。(　　)

　　58.证券分析师在跨墙期间若有需要，可以依据投资银行项目的非公开信息，对外发布相关上市公司的研究报告。(　　)

　　59.根据《证券、期货投资咨询管理暂行办法》，专业证券投资咨询机构及其执业人员不通过传媒或集会性的活动向签订了证券投资咨询服务合同的特定对象提供的证券投资咨询业务也在执业披露和禁止具体价位荐股之列。(　　)

　　60.证券经纪人是证券公司的正式员工。(　　)

　　编辑推荐：

　　【交流】2013年9月证券从业试题及答案交流

　　考试吧考后发布2013年9月证券从业试题及答案

　　2013年9月证券从业资格考试合格标准发布通知